Deși nu putem ști cu exactitate momentul actual al deschiderii poziției de către dealer, prin analiza ciclurilor istorice, putem deduce punctele aproximative de deschidere și vânzare!
Presupunând că costul total al dealerului (deschiderea poziției + curățarea + comisioanele) este cu 20% mai mare decât prețul mediu de cumpărare inițial, iar la vânzare, din cauza scăderii prețului, prețul mediu de vânzare efectiv este cu 15% mai mic decât maximul, atunci trebuie să ne asigurăm: maximul - 15% ≥ cost (prețul inițial + 20%), adică: maximul ≥ prețul inițial × (1 + 20% + 15% + premium de risc potențial) ≈ 60%
În plus, piața criptomonedelor este extrem de volatilă, iar dealerii trebuie să își rezervați un spațiu pentru a face față riscurilor neașteptate (cum ar fi politici nefavorabile, prăbușiri de piață), astfel încât creșterea efectivă necesară ar putea fi mai mare (60%-100% sau chiar mai mult). Dealerii trebuie să crească cu 60% pentru a obține profit, ceea ce este o considerație cuprinzătoare a diverselor costuri (costuri de impact, comisioane, slippage, risc de piață) pe parcursul procesului de deschidere a poziției, curățare și vânzare. Creșterea trebuie să acopere toate costurile din procesul de deschidere a poziției, curățare și vânzare, lăsând în același timp un spațiu tampon pentru a face față incertitudinilor. Pentru noi, investitorii de retail, înțelegerea acestei logici ne poate ajuta să judecăm ciclul de operare al dealerului, evitând să vindem prea devreme în etapa inițială de creștere sau să cumpărăm în vârf.
1. Prima construcție a fondului a avut un cost de aproximativ 17.500 de dolari. Calculând 60% creștere, prețul țintă de vânzare este de aproximativ 17.500 × 1.6 = 28.000 de dolari. După ce prețul a atins această zonă, a avut loc o primă scădere semnificativă.
2. A doua construcție a fondului în graficul K arată o bară emblematică mare, cu un cost de construcție de aproximativ 35.000 de dolari. Prețul țintă de vânzare este de aproximativ 35.000 × 1.6 = 56.000 de dolari. După ce prețul a atins această zonă, fondul a început să vândă, provocând o scădere, urmată de binecunoscuta eveniment "5.19", când prețul BTC a fost redus la jumătate.
3. A treia construcție a fondului în graficul de tip K a fost marcată de această bară, care în piața de valori este un model cunoscut sub numele de "degetul budist" (de obicei, indicând construcția fondului), iar ulterior a reprezentat construcția fondului, având în vedere volatilitatea pieței, prețul mediu de construcție fiind de aproximativ 42.000 de dolari. Prețul țintă de vânzare este de aproximativ 42.000 × 1.6 = 67.200 de dolari. După ce prețul a atins acest nou maxim, fondul a început să vândă, provocând o scădere.
4. Înainte de a patra construcție a fondului, după mai bine de șase luni de pregătire, a apărut un semn emblematic de construcție, cu un preț mediu de construcție de aproximativ 26.000 de dolari. Prețul țintă de vânzare este de aproximativ 26.000 × 1.6 = 41.600 de dolari. După ce prețul a atins acest nivel, a avut loc o scurtă consolidare pentru schimbarea fondului. Datorită a trei factori favorabili (aprobatul ETF-ului), evenimentelor ciclice (reducerea la jumătate) și lichidității macroeconomice (așteptările de reducere a dobânzilor), costul celei de-a cincea construcții a fost crescut la aproximativ 45.000 de dolari. Prețul țintă de vânzare corespunzător este de aproximativ 45.000 × 1.6 = 72.000 de dolari, iar prețul a atins din nou un nou punct de vânzare.
5. După ce fondul a realizat vânzări laterale și comportamentul investitorilor de retail a dus la volatilitatea pieței, aproximativ în octombrie 2024, a început cea de-a șasea construcție, cu un cost de aproximativ 63.000 de dolari. Prețul țintă de vânzare este de aproximativ 63.000 × 1.6 = 100.800 de dolari. După ce prețul a atins această zonă, a început să vândă lateral, urmat de o scădere.
6. Cele mai recente semne de construcție arată că intervalul de cost este între 78.000 și 82.000 de dolari. Prețul țintă de vânzare corespunzător pentru o creștere de 60% este de 78.000 × 1.6 = 124.800 până la 82.000 × 1.6 = 131.200 de dolari. Zona marcată în grafic prezintă un model de "realimentare în aer" (înainte ca obiectivul de 60% să fie îndeplinit, probabilitatea de schimbare a fondului este mai mică). Această acțiune a fondului are scopul de a elimina anumite poziții de profit și de a colecta suplimentar monede, ceea ce ar putea crește costul mediu de deținere. Prin urmare, după îndeplinirea creșterii de 60%, prețul ar putea viza aproximativ 140.000 de dolari. Dar trebuie remarcat: probabilitatea de a ajunge în prezent la 140.000 de dolari este scăzută. Când prețul se apropie de intervalul țintă de 60% creștere, căutarea oportunităților de shortare este mai rezonabilă decât urmărirea creșterii!
În prezent, când prețul se apropie de intervalul țintă de 60% creștere, căutarea oportunităților de shortare este mai rezonabilă decât urmărirea creșterii!
