De Khadim Hussain


Masacrul tăcut din piețele altcoin – Și cum să supraviețuiești.

Piața crypto nu doar scade – se implodează.

Și când se întâmplă, altcoinii mor primii.

În timp ce balenele Bitcoin supraviețuiesc furtunii, traderii cu amănuntul care se agățau de altcoini cu capitalizare mică sunt distruși de lichidările în cascadă – o reacție în lanț de vânzări forțate care transformă scăderile de -10% în masacre de -70%.

Așa se întâmplă.

Și dacă nu înțelegi mecanismele, ești următorul.


Când valul se schimbă, cascada lichidărilor va fi brutală.

Ce sunt lichidările în cascadă ale altcoin-urilor? (Efectul domino explicat)

Lichidările în cascadă apar atunci când o poziție cu leverage este ștearsă, declanșând o vânzare în forță care prăbușește prețurile, ștergând mai multe poziții, ceea ce prăbușește și mai mult prețurile și așa mai departe.

Cele 3 etape ale unei cascade de lichidare a altcoin-urilor

  1. Eveniment declanșator – O vânzare majoră (de exemplu, Bitcoin scade cu 10%, hack de schimb, FUD de reglementare).

  2. Apeluri de marjă – Traderii de altcoin-uri supraexpusți sunt lichidați, vânzând token-uri într-o lichiditate subțire.

  3. Spirala morții – Prețurile în scădere declanșează mai multe lichidări, creând un ciclu de panică de vânzare.

Rezultatul? O vânzare de altcoin de -50% în 30 de minute.

De ce altcoinii sunt distruși primii

1. Lichiditate scăzută = Colaps mai rapid

  • Volumul zilnic al Bitcoin-ului: 30 miliarde de dolari+

  • Volumul mediu al altcoin-urilor: 10 milioane – 100 milioane de dolari

  • Un singur ordin de vânzare de 1 milion de dolari poate prăbuși un altcoin cu capitalizare mică cu 20%.

2. Leverage mai mare = Mai fragil

  • Cele mai bune altcoini (SOL, AVAX, ADA) văd adesea leverage de 50x pe derivate.

  • Doar o scădere de 2% poate șterge un long de 50x.

3. Corelația cu Bitcoin

  • Când BTC scade, altcoinii cad de 2–3 ori mai mult (în special cei cu capitalizare mică).


Exemple din lumea reală: Când furtunile de lichidare ale altcoin-urilor au șters milioane

Studiu de caz 1: Colapsul Terra (LUNA) (Mai 2022)

  • Declanșator: Panic depeg UST.

  • Rezultatul: 60 miliarde de dolari șterse în câteva zile.

  • Lichidări: 2,5 miliarde de dolari în futures altcoin.

Studiu de caz 2: Contagiunea FTX (Noiembrie 2022)

  • Declanșator: Colapsul FTX.

  • Rezultatul: SOL (-70%), FTT (-95%), APT (-60%).

  • Lichidări: 1,8 miliarde de dolari în poziții altcoin.

Studiu de caz 3: Represiunea din China (Mai 2021)

  • Declanșator: FUD-ul interzicerii mineritului Bitcoin.

  • Rezultat: Capitalizarea pieței altcoin a fost înjumătățită în 48 de ore.

  • Lichidări: 4 miliarde de dolari în întreaga cripto.


Cum să identifici o furtună iminentă de lichidare a altcoin-urilor

1. Creșterea interesului deschis pentru futures (OI)

  • Când OI crește dar prețul stagnează, o strângere este pe cale să vină.

  • Exemplu: Înainte de colapsul din mai 2021, OI-ul altcoin-urilor a atins 15 miliarde de dolari – apoi a colapsat.

2. Rata de finanțare devine negativă

  • Finanțare negativă = shorts plătesc longs (sentiment bearish).

  • Finanțarea extrem de negativă precede adesea colapsurile.

3. Creșteri ale fluxurilor de schimb

  • Balenele care mută altcoini pe burse = pregătindu-se să vândă.


Cum să supraviețuiești (și să profiți de) valurile de lichidare ale altcoin-urilor

1. Evită leverage-ul mare în altcoins

  • Leverage de 5x este joc de noroc. 50x este sinucidere.

  • Rămâi la tranzacționarea spot în timpul volatilitate ridicată.

2. Folosește Stop-Loss-uri (Dar ai grijă de slippage)

  • În altcoinii ilichizi, stop-loss-ul tău poate fi executat cu 20% sub țintă.

  • Soluție: Folosește ordine stop-limit în schimb.

3. Monitorizează hărțile de căldură ale lichidărilor

  • Site-uri precum Coinglass arată unde se concentrează lichidările în masă.

  • Exemplu: Dacă 10 milioane de dolari în lichidări sunt la 1,50 dolari, balenele vor împinge prețul acolo.

4. Cumpără Panic (Dacă îndrăznești)

  • După un colaps de -50%, mâinile slabe sunt dispărute.

  • Cea mai bună intrare? Când ratele de finanțare se schimbă în negativ profund.


Viitorul: Predicții de lichidare alimentate de AI

Instituțiile folosesc acum învățarea automată pentru:

  • Predicți lichidările în cascadă înainte de a se întâmpla.

  • Front-run traderii prin declanșarea vânătorilor de stop.

  • Exemplu: Un fond de hedging ar putea vinde 5 milioane de dolari într-un altcoin ilichid, știind că va lichida 50 milioane de dolari în lungi.

Traderii cu amănuntul sunt lichiditatea de ieșire.


Avertisment final: Următoarea val de lichidare a altcoin-urilor se apropie.

Piața crypto ciclu între lăcomie și frică.

În acest moment, lăcomia este din nou prezentă – leverage-ul crește, altcoinii explodează, iar traderii devin imprudenți.

Când valul se schimbă, cascada lichidărilor va fi brutală.

Vei fi pregătit?

Sau vei fi lichidat?

Declinare de responsabilitate: Acest articol este doar pentru scopuri informative și nu constituie sfaturi financiare. Prețurile activelor digitale sunt volatile și este posibil să îți pierzi întreaga investiție. Consultă un consilier profesionist înainte de a lua decizii de investiție.

🚀 Vrei mai mult Alpha? Urmărește-mă pe Binance Square pentru alerte de lichidare în timp real.

#Crypto #Altcoins #Trading #Leverage #Liquidation #Bitcoin #Binance