Ideile principale

În tranzacționarea obligațiunilor, diferența de credit este diferența dintre randamentele obligațiunilor mai sigure (cum ar fi obligațiunile de stat) și obligațiunile care implică riscuri mai mari (cum ar fi obligațiunile corporative). Cu cât această diferență este mai mare, cu atât riscurile cresc.

Diferența simplă indică faptul că investitorii au încredere în economie, în timp ce o diferență mare indică adesea incertitudine sau o posibilă recesiune.

Factori precum ratingul de credit, ratele dobânzilor, tendințele pieței și lichiditatea obligațiunilor influențează dimensiunea diferenței, unde obligațiunile cu ratinguri mai scăzute sau cu lichiditate mai mică au de obicei diferențe mai mari.

În contractele opțiunilor, diferența de credit înseamnă vânzarea unui contract de opțiune și cumpărarea altuia pentru a obține un sold net, limitând atât profitul, cât și pierderea potențială. Exemple comune includ diferența opțiunii de vânzare în piața în creștere și diferența opțiunii de cumpărare în piața în scădere.

Introducere

Diferența de credit este un concept extrem de important atât în investițiile în obligațiuni, cât și în tranzacționarea contractelor opțiunilor. Pe piața obligațiunilor, aceasta poate arăta cât de riscante sunt diferitele obligațiuni și oferă perspective asupra sănătății economiei. Acest articol abordează ce este diferența de credit, cum funcționează și de ce este importantă. Vom discuta mai întâi despre diferența de credit în contextul obligațiunilor, apoi vom explora conceptul în tranzacționarea opțiunilor.