Dacă ești nou în criptomonedă și finanțe descentralizate (DeFi), este posibil să fi auzit de „ferma de venituri” sau „staking” ca metode de a obține venit pasiv. Dar cu atât de multe platforme și strategii complicate, acest lucru poate părea complicat. Aici intervin âtv Vaults de la Aarna (app.aarna.ai). Aceste depozite sunt concepute pentru a-ți optimiza automat venitul prin plasarea activelor tale în cele mai bune opțiuni disponibile pe diverse platforme DeFi. Să vedem cum funcționează, pe scurt.
Ce sunt depozitele âtv?
Imaginați-vă că aveți o pușculiță inteligentă, care nu doar că vă păstrează banii, dar îi împrumută și pentru dobândă, reinvestește profitul și își ajustează strategia pentru a maximiza randamentul dumneavoastră - și toate acestea fără participarea dumneavoastră. Asta face, de fapt, depozitul pe ATV.
Aceste depozite sunt contracte inteligente speciale (programe auto-executabile pe blockchain), care acceptă activele dumneavoastră depuse (de exemplu, stablecoins sau alte criptomonede) și le folosesc pe diferite platforme de creditare DeFi. Scopul? Maximizarea veniturilor dumneavoastră cu eforturi minime din partea dumneavoastră.
Cum funcționează staking-ul în depozitele ATV
Când aduceți active în depozitul ATV, sistemul face automat staking (sau împrumută) o parte din aceste active unor protocoale DeFi externe. Acest proces se numește agregare de venituri, prin care depozitul găsește și distribuie automat fondurile dumneavoastră pe cele mai avantajoase opțiuni de obținere a veniturilor pe mai multe platforme. Iată cum funcționează depozitele și cum fac acest lucru:
Ethereum (rețea principală)
Ethereum este cel mai cunoscut blockchain pentru DeFi, pe care sunt găzduite unele dintre cele mai autoritare platforme de împrumut. Pe Ethereum, depozitele âtv agregă lichiditatea din trei protocoale principale:
Aave: Aave este o platformă de împrumut și împrumut descentralizată populară, unde utilizatorii pot câștiga dobânzi pentru activele lor investite.
Compound V2: o versiune anterioară a protocolului Compound, cunoscută pentru mecanica sa simplă de împrumut și împrumut.
Compound V3: cea mai recentă versiune a Compound, care oferă eficiență și flexibilitate sporită.
Distribuind activele dumneavoastră pe aceste platforme, depozitul poate oferi rate de dobândă mai avantajoase și diversifica riscurile, asigurând utilizatorilor un randament optim.
Arbitrum
Arbitrum este o rețea de nivel 2, care funcționează deasupra Ethereum, oferind tranzacții mai rapide și mai ieftine. În Arbitrum, depozitele își plasează activele utilizând diverse protocoale:
Aave: Similar cu Ethereum, Aave pe Arbitrum oferă rate competitive pentru împrumuturi.
Compound V3: cea mai recentă versiune a Compound, optimizată pentru a funcționa pe Arbitrum.
DForce: o platformă DeFi cuprinzătoare, care oferă oportunități de împrumut, împrumuturi și farming de venit.
Morpho: un protocol care îmbunătățește eficiența împrumutului prin potrivirea directă a creditorilor și debitorilor.
Dolomite: o platformă de împrumut și împrumut, orientată spre asigurarea lichidității ecosistemului Arbitrum.
Această abordare multi-protocol garantează că activele dumneavoastră vor fi desfășurate în cele mai profitabile locuri disponibile pe Arbitrum, permițând utilizatorilor să obțină un randament maxim.
Sonic
Sonic este un alt ecosistem blockchain în care funcționează depozitele. Aici, strategia este ceva mai avansată. Mai întâi, activele sunt plasate în Aave, iar apoi aceste active (în special, aUSDC) sunt oferite în piscine Pendle LP. Pendle este o platformă care permite utilizatorilor să tranzacționeze token-uri generatoare de venit, adăugând un nivel suplimentar de venit la randamentul de bază al împrumutului de la Aave. Această abordare unică a lui Sonic permite obținerea nu doar a randamentului de bază al împrumutului de la Aave, ci și a unui potențial suplimentar de venit din comisioanele de tranzacție și din furnizarea de lichiditate în ecosistemul Pendle, oferind o strategie mai complexă și potențial mai profitabilă.
Mecanica ofertei și anulării ofertei
Înțelegerea modului în care activele intră în aceste poziții și ies din ele este cheia pentru înțelegerea eficienței sistemului.
Staking: cum se distribuie activele dumneavoastră
Când aduceți active în depozitul ATV, sistemul nu face imediat staking pentru tot. În schimb, urmează o strategie prestabilită, bazată pe rata dobânzii (să o numim x%). Iată cum funcționează:
În timpul swap-urilor cumulative:
«Swap cumulativ» este un eveniment periodic în care depozitul își reechilibrează activele pentru a optimiza randamentul. În cadrul acestui eveniment, depozitul plasează x% din activele sale în protocoalele de creditare (de exemplu, Aave sau Compound).
Restul (100 - x)% rămâne pe contractul de bază âtv, care servește ca tezaur principal al depozitului. Acest lucru garantează că unele active sunt întotdeauna disponibile pentru retragere sau alte necesități.
De ce este important:
Prin staking-ul doar unei părți din active, depozitul permite evitarea blocării tuturor fondurilor dumneavoastră în protocoalele de creditare. Această flexibilitate asigură o retragere mai rapidă a fondurilor și o gestionare mai eficientă a lichidității.
Anularea ofertelor: returnarea activelor
Când decideți să retrageți fondurile dumneavoastră (acest lucru se numește și răscumpărare), depozitul trebuie să retragă de la vânzare (sau să returneze) acea parte din activele dumneavoastră care a fost împrumutată. Iată cum funcționează:
În timpul răscumpărării sau al retragerii periodice a fondurilor:
Dacă solicitați retragerea fondurilor, depozitul calculează mai întâi ce parte din activele dumneavoastră este în staking (x%) și ce parte este disponibilă în cadrul contractului de bază ((100 - x)%).
Apoi, sistemul retrage x% din suma necesară din protocoalele externe de creditare și obține restul (100 - x)% direct din tezaurul depozitului.
De ce acest design?
Această abordare garantează că depozitul nu va trebui să retragă sume mari din protocoalele de creditare de fiecare dată când cineva retrage fonduri. Acest lucru reduce costurile de tranzacție și accelerează procesul de retragere.
Acest lucru înseamnă, de asemenea, că depozitul poate continua să câștige venituri din activele rămase plasate, menținând randamentul dumneavoastră general la un nivel ridicat.
Recompense și NAV: urmărirea veniturilor dumneavoastră
Deoarece activele dumneavoastră sunt ipotecate în protocoalele de creditare, acestea generează recompense, cum ar fi dobânzi sau token-uri suplimentare. Aceste recompense se acumulează în depozit și influențează valoarea totală a acestuia. Valoarea totală a depozitului minus orice obligații se împarte la numărul de acțiuni pentru a obține valoarea netă a activelor (NAV). NAV este un indicator cheie, care arată valoarea cotei dumneavoastră în depozit în orice moment.
Retragerea de urgență a fondurilor: sistem de securitate
Chiar și cele mai fiabile sisteme se pot confrunta cu probleme. Pentru a gestiona riscurile, cum ar fi vulnerabilitățile contractelor inteligente sau scăderile bruște ale pieței, depozitele âtv includ funcții de retragere de urgență. Aceste funcții permit depozitului să retragă rapid active din protocoalele de creditare atunci când este necesar, garantând siguranța și lichiditatea fondurilor dumneavoastră.
De ce este important pentru dumneavoastră
Pentru un începător în criptomonede, ideea de a gestiona manual mai multe platforme de creditare, de a urmări randamentele și de a ajusta strategia poate fi înfricoșătoare. Depozitele Aarna (app.aarna.ai) simplifică acest proces, automatizând întregul proces de randament.