Leverage-ul nu este problema.
Tu ești.
Să clarificăm una dintre cele mai mari concepții greșite în trading.
Toată lumea continuă să dea vina pe leverage pentru pierderile lor, dar pierd adevărata problemă.
Ce contează cu adevărat într-o tranzacție?
Uită-te la leverage pentru o clipă. Ce contează cu adevărat este:
Dimensiunea poziției notionale
Riscul definit în termeni de dolari
Modul în care ajungi la expunerea dorită (prin 2x, 10x, 100x sau spot) este în mare parte irelevant.
Dacă dimensiunea tranzacției tale și stop-loss-ul sunt aceleași, rezultatul va fi, de asemenea, același, indiferent de multiplicatorul de leverage.
Confuz? Hai să facem niște matematici rapide
Imaginează-ți acest setup:
Dimensiunea portofoliului: 100.000 $
Riscul pe tranzacție: 1.000 $
Exemplu de tranzacție:
Long BTC la 100.000 $
Stop-loss la 99.000 $
Țintă la 102.000 $
Riski 1.000 $ pentru șansa de a face 2.000 $ — asta este o tranzacție 2R.
Acum vine trucul magic...
Scenariul A:
1.000 $ marjă x100 leverage = 100.000 $ poziție
Prețul atinge 102K $ → 2.000 $ profit
Prețul scade la 99K $ → 1.000 $ pierdere
Scenariul B:
10.000 $ marjă x10 leverage = 100.000 $ poziție
Același rezultat: 2.000 $ profit sau 1.000 $ pierdere
Scenariul C:
50.000 $ marjă x2 leverage = 100.000 $ poziție
Din nou: 2.000 $ profit sau 1.000 $ pierdere
Scenariul D:
Cumpără 100.000 $ BTC spot (fără leverage)
Totuși: 2.000 $ profit sau 1.000 $ pierdere
Deci, care este scopul?
Toate aceste setup-uri au:
Aceeași expunere notională
Același risc în dolari
Același rezultat potențial
Singura diferență?
Eficiența marjei.
Folosind mai mult leverage înseamnă pur și simplu că legi mai puțin din capitalul tău pentru a lua aceeași tranzacție.
Deci, care este adevărata greșeală pe care o fac cei mai mulți traderi?
Cei mai mulți dintre voi încep cu:
„Am 1.000 $. Să alegem un nivel de leverage bazat pe vibrații.”
Te simți speriat? Folosește 2x.
Te simți îndrăzneț? YOLO 100x.
Deci, fără logică, sari între 2.000 $ și 100.000 $ în dimensiunea tranzacției.
Fără calcul de risc. Doar schimbări de dispoziție.
Vrei să te îmbunătățești? Schimbă scenariul:
Definește-ți riscul mai întâi.
Decide dimensiunea poziției tale mai apoi.
Alege-ți leverage-ul în ultimul rând.
Așa gândesc profesioniștii.
Dar așteaptă... Unele nuanțe din lumea reală:
Chiar dacă îți planifici tranzacțiile perfect, tranzacționarea în viața reală implică:
Ratele de finanțare
Comisioanele și spread-urile pentru taker
Slippage și lacune de volatilitate
Întârzieri în execuție
Acestea pot reduce profiturile tale sau pot agrava pierderile. Așadar, setup-ul tău „2R” din manual ar putea să nu se desfășoare perfect în realitate.
Concluzia?
Leverage-ul este doar matematică.
Nu este în mod inerent riscant.
Riscul provine din dimensiunea proastă și tranzacționarea emoțională.
Așa că data viitoare când cineva spune:
"Folosește 100x leverage, o să fie distrus!"
Vei ști mai bine.
Ce îi lichidează cu adevărat pe cei mai mulți traderi?
IQ scăzut, nu leverage ridicat.