Chiar dacă nu au fost concepute pentru a oferi profituri, criptomonedele ar putea fi un instrument grozav doar pentru asta. Nu doar că există comercianți profesioniști, dar și platforme și metode întregi care au fost într-adevăr construite pentru acest lucru sau care au fost importate din finanțele tradiționale pentru a fi aplicate aici. Arbitrajul este una dintre acele metode.

În investițiile tradiționale, aceasta este practica de a profita de diferențele de preț pentru același activ în piețe diferite. De exemplu, dacă o acțiune a unei companii este mai ieftină pe o bursă și mai scumpă pe alta, un comerciant de arbitraj ar cumpăra acțiunea la prețul mai mic și ar vinde-o imediat la prețul mai mare pentru a face un profit. Acest proces ajută la menținerea prețurilor consistente pe piețe și este considerat o strategie de tranzacționare cu risc scăzut, deoarece implică cumpărarea și vânzarea aproape simultan.

Putem rezuma acest concept într-o idee: cumpără ieftin, vinde scump — cât mai repede poți. Desigur, se aplică și criptomonedelor. Comercianții (sau oricine, de fapt) cumpără o anumită criptomonedă sau token la un preț mai mic pe o bursă (centralizată sau descentralizată) și apoi o vând la un preț mai mare pe alta, profitând de discrepanța de preț.

Cum funcționează arbitrajul în crypto?

Prețurile criptomonedelor pot varia între burse din cauza unor factori precum diferențele de lichiditate, volumul de tranzacționare și cererea regională. De exemplu, dacă o bursă are mai puțini cumpărători sau vânzători pentru o anumită monedă, prețul ar putea fi ușor mai mic sau mai mare decât pe o altă bursă cu tranzacții mai active. În plus, ineficiențele de piață și întârzierile în actualizările de preț pot conduce, de asemenea, la diferențe temporare de preț.

Pentru a profita de aceste diferențe de preț, un comerciant poate monitoriza mai multe burse folosind instrumente sau platforme care agregă prețuri în timp real. Aceste instrumente, numite agregatoare de prețuri crypto, roboți de tranzacționare și platforme specifice de arbitraj, permit comerciantului să observe rapid unde o criptomonedă se vinde la un preț mai mic pe o bursă și mai mult pe alta. Acționând rapid, comerciantul poate cumpăra moneda la un preț mai mic și o poate vinde la un preț mai mare, profitând de diferență.

Cu toate acestea, merită menționat că arbitrajul manual este rar: comercianții folosesc de obicei roboți (mai rapizi decât oamenii) pentru a tranzacționa în numele lor. Oportunitățile de arbitraj, în special pe piețele active, se închid foarte repede, adesea în milisecunde, iar oamenii nu sunt capabili să le prindă.

Pentru a crea un scenariu rapid în jurul acestuia, să spunem că moneda nativă a platformei Obyte, GBYTE, se tranzacționează la 6$ pe Exchange A și 8$ pe Exchange B. Un comerciant de arbitraj ar cumpăra GBYTE pe Exchange A pentru 6$ și apoi l-ar vinde pe Exchange B pentru 8$. În acest scenariu, dacă comerciantul a cumpărat 10 GBYTE, ar cheltui 60$ și le-ar vinde pentru 80$, realizând un profit de 20$ înainte de a lua în considerare orice taxe de tranzacție. Spală, repetă și adaugă mai multe investiții, iar profiturile vor fi probabil mai mari.

Provocări și riscuri

Desigur, nu există nimic de genul unui prânz gratuit. Deși arbitrajul în crypto poate fi profitabil, vine cu câteva lucruri mai puțin plăcute de luat în considerare. Una dintre principalele provocări sunt taxele de tranzacție. Atunci când mută monede între burse, comercianții trebuie adesea să plătească taxe atât pentru tranzacție, cât și pentru comerțul în sine. Dacă aceste taxe sunt mari, ele pot consuma sau chiar elimina profitul din diferența de preț. În plus, congestia rețelei poate duce la întârzieri în transferarea fondurilor, iar până când criptomoneda ajunge la cealaltă bursă, diferența de preț ar putea fi deja închisă, lăsând puțin sau fără profit.

Aceasta este o altă riscă, într-adevăr: volatilitatea prețurilor. Prețurile criptomonedelor pot varia rapid, uneori în câteva secunde. Dacă piața se schimbă brusc în timp ce un comerciant este în procesul de transferare sau tranzacționare a monedelor sale, ar putea ajunge să vândă la un preț mai mic decât se aștepta, ceea ce ar putea duce la o pierdere. În plus, există riscul problemelor legate de bursă, cum ar fi limitele de retragere, probleme tehnice sau chiar posibilitatea ca bursa să înghețe fondurile (dacă este centralizată), toate acestea putând complica procesul de arbitraj.

Pentru a reduce acest risc pe piețele active, arbitrajul (sau mai degrabă roboții lor) efectuează întâi ambele tranzacții, apoi transferă fondurile între burse. Prin urmare, nu trebuie să transfere după fiecare tranzacție și pot transfera suma agregată din mai multe tranzacții deodată.

Arbitrajul pe DEX-uri

Pe bursele descentralizate (DEX-uri), arbitrajul poate avea efecte pozitive asupra pieței prin contribuția la eficiența acesteia. Când comercianții se angajează în arbitraj, ajută la închiderea diferențelor de preț între DEX-uri, făcând efectiv prețurile criptomonedelor mai uniforme între burse. Acest proces beneficiază piața prin menținerea prețurilor mai corecte pentru toți participanții.

În plus, arbitrajul pe bursele descentralizate (DEX-uri) oferă avantaje cheie față de bursele centralizate (CEX-uri), în special în ceea ce privește transparența și controlul utilizatorului. Pe un DEX, comercianții își păstrează custodia activelor, eliminând necesitatea de a avea încredere într-o entitate centralizată, ceea ce poate fi un risc în CEX-uri. DEX-urile operează, de asemenea, pe rețele deschise, asigurându-se că toate tranzacțiile și prețurile sunt vizibile public, permițând o transparență mai mare și reducând șansele de manipulare a pieței de către platformă.

Nu există o autoritate centrală pe DEX-uri care să poată opri retragerile sau să restricționeze accesul, oferind mai multă libertate și securitate pentru arbitraj. Cu cât sunt mai descentralizate, cu atât utilizatorii lor pot obține mai multă autonomie. De exemplu, Obyte, unde nu există intermediari între trimiterea și aprobarea tranzacțiilor, oferă platforme cu adevărat descentralizate.

DEX-ul nostru principal, Oswap.io, oferă acces la 32 de pool-uri (rezervoare de fonduri), unde utilizatorii pot acționa ca furnizori de lichiditate și câștiga recompense, sau pur și simplu pot face schimb între diferite monede. Comercianții de arbitraj îl pot folosi și ei, ținând cont de o taxă de 90% pe profituri pentru arbitraj, concepută pentru a câștiga mai mulți bani pentru furnizorii de lichiditate (LP-uri) fără a distruge stimulentul de arbitraj.

Având în vedere toate cele de mai sus, deși arbitrajul poate fi o strategie cu risc scăzut în teorie, acești factori fac important pentru comercianți să acționeze rapid și să calculeze cu atenție profiturile potențiale după ce au luat în considerare toate costurile, termenii bursei și riscurile. Este important să îți faci propria cercetare, ca întotdeauna în crypto!


Imagine Vector Featured de vectorjuice / Freepik

Inițial Publicat pe Hackernoon


#CryptoTradingInsights #arbitragecrypto #arbitragetrading #altcoins #Obyte