تم الصيد في القمم:
يعتقد معظم المتداولين أنهم يخسرون لأن تحليلاتهم خاطئة. في الواقع، العديد من الخسائر تأتي من الدخول بالضبط حيث يريدهم السوق. الفخاخ السيولة هي مناطق يتم جذب الأسعار إليها عمدًا نحو تجمعات من وقف الخسارة وأوامر الاختراق فقط لتنعكس بمجرد حصاد تلك السيولة.
تشكل هذه الفخاخ عادة بالقرب من مستويات فنية واضحة. أعلى النطاقات، المقاومة السابقة، اختراقات خط الاتجاه، والأرقام المستديرة تجذب انتباه الآلاف من المتداولين بالتجزئة في نفس الوقت. عندما يضع عدد كبير من المشاركين أوامر في منطقة واحدة، تصبح بركة من السيولة يمكن للاعبين الأكبر استغلالها.
تنجذب الأسعار نحو تلك المناطق لأنها تحتاج إلى أطراف مقابلة. لا يمكن بناء أو الخروج من مراكز كبيرة بهدوء في الأسواق الرقيقة. من خلال دفع الأسعار إلى مناطق مزدحمة، يقوم المال الذكي بتحفيز وقف الخسارة من المتداولين الخاسرين وأوامر الشراء من المتفائلين، مما يخلق الحجم المطلوب لملء أوامر أكبر بكثير في الاتجاه المعاكس.
تحدث النسخة الكلاسيكية عند المقاومة. تتماسك الأسعار تحت مستوى، وتتحول المشاعر الاجتماعية إلى صعودية، ويكدس المتداولون مراكز طويلة متوقعين اختراقًا نظيفًا. دفعة حادة أخيرًا تزيل القمة، وينفجر الحماس - وبعد دقائق أو ساعات، تعود الأسعار إلى النطاق. لم يكن الاختراق استمرارًا؛ بل كان طُعمًا.
الفخاخ السيولة تظهر أيضاً في الجانب السلبي. الدعم ينكسر، الخوف يزداد، والمراكز القصيرة تتدفق، وتوقفات من المراكز الطويلة القديمة تتساقط للأسفل. بمجرد استهلاك ما يكفي من سيولة البيع، تنعكس الأسعار فجأة للأعلى، مما يترك المراكز القصيرة المتأخرة تحت الماء ومشوشة.
ما يجعل هذه الفخاخ مكلفة للغاية هو علم النفس. يتتبع المتداولون بالتجزئة الحركة لأن الانضمام إلى الزخم يشعر بالأمان. رؤية الأسعار تتسارع تخلق إحساسًا بالعجلة، والعجلة تقتل الصبر. يتم وضع نقاط التوقف بشكل ضيق جدًا، وتكون المدخلات مستعجلة، وحجم المركز يزداد بهدوء في الوقت الذي تكون فيه المخاطر في أعلى مستوياتها.
عادة ما تكون هناك تحذيرات قبل أن ينفجر الفخ. الاختراقات ذات الحجم الضعيف، الشموع المفاجئة التي تستعيد المستويات بسرعة، معدلات التمويل التي تميل بشدة في اتجاه واحد، أو الفشل المتكرر في الثبات فوق منطقة رئيسية غالبًا ما تشير إلى أن الحركة مصممة بدلاً من أن تكون عضوية. عندما لا يمكن للسعر البقاء حيث يتوقعه الجميع، يحدث شيء مختلف تحت السطح.
تجنب الفخاخ السيولة لا يعني تراجع كل اختراق. يعني الانتظار للحصول على إثبات. الحركات القوية عادة ما تحتفظ بالمستويات المستعادة، تتماسك فوقها، وتواصل الارتفاع بدلاً من العودة على الفور. الفخاخ تشعر بالانفجار في البداية - وتكون مخيبة للآمال تقريبًا على الفور بعد ذلك.
يركز المتداولون ذوو الخبرة أقل على المكان الذي يريدون الدخول فيه وأكثر على المكان الذي من المحتمل أن تكون فيه الحشود. إذا بدا مستوى ما واضحًا جدًا، ومثار حديث كثير، ونظيف جدًا، فإنه يتطلب الحذر. الأسواق مصممة لعقاب التوقعات.
التحول الأكبر يحدث عندما يتوقف المتداولون عن السؤال، "هل هذا يكسر؟" ويبدأون في السؤال، "من يستفيد إذا اشترى الجميع هنا؟" هذا السؤال وحده يصفى العديد من الأخطاء المكلفة التي تستمر بالتكرار في كل دورة.