Ca analist de date responsabil pentru modelele de creștere într-o mare companie, am o atitudine rezervată față de sentimentul actual al pieței. În ultimele zile, toate grupurile discută despre DeepSeek și AI Agent, ca și cum mâine am putea realiza AGI. Dar în tabloul meu de bord SQL, ceea ce văd este o altă situație: rata de retenție a utilizatorilor (Retention) este afectată de costurile ridicate ale interacțiunilor pe blockchain.
Este o problemă foarte simplă de Unit Economics (modelul economic individual): dacă taxa de gaz plătită o singură dată depășește 1% din valoarea tranzacției, atunci acest model de afaceri nu este sustenabil pe partea B.
Așadar, în timp ce piața continuă să plătească pentru „premium-ul narativ” al AI, sugerez tuturor să acorde atenție fundației de plată pe care Plasma (XPL) o construiește.
Aceasta nu este doar o blockchain publică de tip Layer 1, ci o revoluție violentă asupra CAC (costul de achiziție a utilizatorilor).
Transferul de USDT pe blockchain cu 0 Gas —— în logica marii companii, înseamnă că costul marginal al interacțiunilor de bază este redus la zero. Asta este premisa pentru Web3 de a putea susține milioane de DAU, nu prin acele așteptări complicate de airdropuri.
Adăugând suportul de lichiditate de la Tether (Bitfinex) din spate, aceasta formează un zid de apărare extrem de puternic. Am verificat valoarea de piață actuală a XPL și raportul său cu potențialul de plată pe care îl susține, acesta este un exemplu extrem de evident de anomalii statistice (Outlier).
În analiza datelor, anomaliile înseamnă de obicei două lucruri: fie sunt erori, fie reprezintă un Alpha gigantic. Și în piețele financiare, când toată lumea se concentrează pe calea aglomerată a AI, puterea regresiei la medie (Mean Reversion) va răsplăti adesea fondurile care își plasează infrastructura în intervalele de evaluare scăzute.
În loc să joci în bula, mai bine să-ți construiești poziții în zonele scăzute dictate de date. Aceasta este logica pe care mi-a predat-o mare companie și este singura modalitate de a traversa ciclurile.
#Plasma #XPL #BlockchainInfrastructure #AlphaLeak
#plasma $XPL
