Te-ai întrebat vreodată: De ce muncim mai productiv, avem mașini mai moderne, dar salariile reale nu mai pot cumpăra o casă ca pe vremea părinților?

Răspunsul nu stă în efort, ci în "Regulile jocului" care s-au schimbat complet din 1971.

Răspunsul este un fenomen numit Efectul Cantillon, numit după un economist irlandez-francez din secolul 18 pe nume Richard Cantillon.

Și când asta a fost realizată, modul de a privi totul a început treptat să se schimbe. Banii noi nu curg în economie ca o ploaie care ajunge în același timp pe fețele tuturor când plouă pe acoperiș. Ei curg în și din puncte specifice. Ca un umbrelă care aruncă apă de ploaie pe acoperișul unei clădiri înalte, se acumulează în anumite puncte de sus ale clădirii, uneori în apartamentele de la etajul superior, apoi din acelea curg în canalizarea care duce direct la rezervoarele specializate, iar apa rămasă curge pe cele două părți ale clădirii și se îndoaie pe străzi.

Se poate înțelege că atunci când dolarul a părăsit standardul aur, banii au fost tipăriți nelimitat. Dar nu se scurg uniform pentru toți oamenii în același timp.

• Grupul aproape de sursa de bani (Bănci, corporații mari, instituții financiare): Cei care au acces la bani cel mai mult, cheltuie dolarii noi înainte ca prețurile să se ajusteze. Ei cumpără active, iar apoi prețul crește. În cele din urmă, activele lor cresc. ($BTC , , aur, imobiliare) și împing prețurile în sus.

• Grupul departe de sursa de bani (Persoanele angajate cu salarii, economisitorii, pensionarii cu venituri fixe): Primesc bani ultimii sub formă de salarii. Atunci când banii ajung la ei, prețurile au crescut deja. Acum, prețul locuințelor și al alimentelor a explodat. Puterea de cumpărare a lor a scăzut. Ești întotdeauna cel care vine din urmă și trebuie să plătești mai mult.

Același dolar nou. Dar rezultatul este opus. (Și deși nu este singurul factor, este un factor foarte important.) Acest lucru ajută să explicăm de ce productivitatea și salariile au avut un decalaj după anul 1971.

Muncitorii continuă să producă mai mult. Dar beneficiile de pe urma acelei productivități ajung mai mult în mâinile celor care dețin active decât în cele ale muncitorilor. Suma de bani nou creată de Rezerva Federală (Fed) nu mai este constrânsă, ceea ce a dus la creșterea valorii acțiunilor, valorii imobiliarelor și a portofoliilor de obligațiuni. Aceasta face ca cei bogați să devină și mai bogați.

Între timp, venitul real (după ajustarea inflației) este într-o stagnare. Venitul mediu al muncitorilor poate crește pe hârtie, dar nu pot obține mai multe cumpărături în viața lor. Locuințele sunt mai scumpe. Îngrijirea sănătății este mai scumpă. Educația devine mai scumpă. Și, în cele din urmă, totul crește în preț, inclusiv asigurările și alimentele.

Productivitatea reală a muncii a crescut, este adevărat. Dar creșterea salariului oamenilor a întârziat mult, aproape că este doar o iluzie.

📉 "Scurgerea" tăcută din contul de economii

Urmărind politica din Statele Unite, se poate observa că guvernul federal al SUA poartă acum o datorie de peste 38 de trilioane de dolari. Această sumă echivalează cu aproximativ 114.000 de dolari pentru fiecare cetățean american. Peste 130% din PIB. Doar dobânda a depășit un trilion de dolari pe an, mai mult decât cheltuielile de apărare.

Toate economiile mari din istorie care s-au aflat în această situație au ales în cele din urmă să deprecieze moneda. Nu pentru că au vrut, ci pentru că aceasta a fost singura ușă care nu era închisă.

Rezerva Federală (Fed) va reafirma angajamentul său față de stabilitatea prețurilor. Vor crește ratele dobânzilor și vor condamna public inflația. Și când va avea loc următoarea criză (și cu siguranță va avea loc), vor tipări mii de miliarde de dolari în plus. Au făcut asta în 2008. Au făcut asta în 2020. Și vor face din nou.

Aceasta nu este o conspirație. Aceasta este o structură de stimulare. Cei care iau aceste decizii nu suportă consecințele. Ei dețin active. Se află pe partea favorabilă a efectului Cantillon. Ei vor fi bine, iar tu nu.

Dacă economisești cu o rată a dobânzii de 4%, în timp ce oferta de bani (M2) crește cu 6.6% pe an. În realitate, pierzi 2.6% din valoarea activului tău în fiecare an.

Nu dispare brusc sau nu apare pe extrasele de cont. Este tăcută ca o scurgere de apă din subsol, nu vei realiza până când întreaga ta casă financiară va fi cufundată. În fiecare an, salariul tău cumpără mai puține locuințe, mai puține cheltuieli pentru educație, mai puține cheltuieli pentru sănătate, mai puține economii pentru pensie. Și asta nu este o coincidență. Este sistemul care funcționează exact așa cum a fost proiectat.

💡 Lecția simplă de la cei bogați :

Ceile bogați nu devin bogați prin câștiguri mai mari. Ei devin bogați prin a DEȚINE lucruri care își cresc valoarea atunci când valoarea monedei scade.

Aceasta este secretul evident pe care toată lumea îl vede. Cei bogați nu economisesc în numerar. Ei economisesc prin active. Acțiuni, imobiliare, afaceri, terenuri, aur. Orice poate absorbi fluxul de bani noi în loc să fie diluat de acesta. Nu sunt mai inteligenți decât tine. Ei doar înțeleg mai bine regulile jocului.

Când Rezerva Federală (Fed) tipărește mai mulți bani, valoarea activelor crește. Când valoarea activelor crește, proprietarii devin și mai bogați. Când proprietarii devin mai bogați în comparație cu muncitorii, decalajul dintre bogați și săraci se lărgește.

Discuție :

Dacă presupunem că 'numerarul este gunoi', voi sublinia constant importanța aurului, a Bitcoinului și a pregătirii pentru ceea ce urmează.

În prezent, prețul aurului este la un nivel record de 4.500 de dolari, iar prețul argintului a crescut vertiginos la 80 de dolari pe uncie. Băncile centrale din întreaga lume acumulează aur cu o viteză fără precedent în ultimele decenii.

Este posibil ca piața de valori să se corecteze cu 20% în acest an și să tragă după ea și Bitcoin. De asemenea, este posibil ca inflația să revină brusc și Rezerva Federală (Fed) să schimbe politica. Sau este posibil să avem o aterizare ușoară și totul să crească treptat.

Nu știu cu siguranță pentru că predicțiile pe termen scurt sunt inutile. Dar iată ce știu sigur.

Datoriile nu vor dispărea. Deficitul bugetar nu se reduce. Dinamicile rămân neschimbate. Indiferent dacă este anul acesta, anul viitor sau în cinci ani, traiectoria rămâne aceeași: a crea mai mulți bani, a reduce valoarea monetară și a transfera averea de la economisitori la cei care dețin din ce în ce mai mult.

Așadar, nu încerc să prind momentul. Aleg poziția corectă.

Dețin aur pentru că a fost un mijloc de stocare a valorii timp de 5.000 de ani, iar băncile centrale cumpără în cantități mari.

Dețin Bitcoin pentru că este prima activă digitală rară din istorie, și pe termen lung, a urmărit expansiunea ofertei monetare aproape perfect.

Dețin imobiliare pentru că activele absorb inflația și generează venituri în contextul în care dolarul se depreciază.

Dețin acțiuni pentru că afacerile își ajustează prețurile bunurilor și serviciilor atunci când moneda se depreciază.

Va scădea valoarea acestor active? Cu siguranță că da. Bitcoin poate scădea cu 40% mâine într-o vânzare masivă din cauza psihologiei de evitare a riscurilor. Aurul și argintul pot și foarte bine ar putea fluctua puternic. Imobiliarele sunt mai puțin lichide. Nimic din acestea nu este o linie dreaptă.

Scopul nu este de a prinde fiecare mișcare. Scopul este de a avea poziția corectă pentru jocul pe termen lung. A deține lucruri care beneficiază de pe urma deprecierii valorii în loc să fie distruse de aceasta. Oprește-te din a gândi ca un economisitor și începe să gândești ca un proprietar. Și aceasta este disciplina necesară pentru a deține active. Mișcarea Guvernului va crește valoarea activelor, iar creșterea salariilor este doar o iluzie.

Pentru mine, aceasta este modul în care acest sistem injust funcționează. Nu trebuie să speri la justiție în viitor, nu trebuie să îți fie frică.

Dacă acest articol te ajută să vezi lucrurile dintr-o altă perspectivă, împărtășește-l cu cineva care îți pasă. Un prieten, un membru al familiei, un coleg care se simte frustrat pentru că muncește mai mult, dar totuși rămâne în urmă. Uneori, cel mai valoros lucru pe care îl poți oferi cuiva este înțelepciunea. $BTC $XAU