Dolomite este un piață monetară și schimb descentralizat (DEX) desfășurat pe Arbitrum, Berachain și alte lanțuri multiple. Proiectul își propune, prin intermediul arhitecturii sale inovatoare modulare în două straturi și modelul de „lichiditate virtuală”, să abordeze problemele fundamentale ale eficienței capitalului scăzute și a domeniului restrâns de active susținute în domeniul DeFi actual. Principalul său avantaj constă în sprijinirea împrumuturilor și tranzacțiilor cu marjă pentru peste 1000 de tipuri de active, permițând utilizatorilor să își păstreze drepturile de stakare și guvernare ale activelor originale în timp ce oferă lichiditate.
Modelul economic al token-ului proiectului se axează pe construirea unui ciclu închis deflaționist destinat să încurajeze deținerea pe termen lung și creșterea protocolului, în jurul DOLO, veDOLO și oDOLO. Dolomite este dezvoltat de o echipă cu experiență (Leavitt Innovations) și a obținut sprijin din partea unor investitori strategici de top, inclusiv cofondatorul Polygon.
În ciuda concurenței acerbe din partea protocoalelor consacrate precum Aave și Compound, Dolomite demonstrează un potențial semnificativ de creștere pe piața de creditare și tranzacționare DeFi datorită designului său tehnologic unic, susținerii largi a activelor și mecanismului robust de stimulare comunitară (sistemul XP). Principalele riscuri rezidă în complexitatea contractelor inteligente, concurența de pe piață și incertitudinea din mediul macroeconomic.
---
1. Prezentare generală a proiectului
Poziționarea proiectului: Un protocol de finanțare descentralizată (DeFi) cu un singur punct de lucru care integrează creditarea, tranzacționarea spot, tranzacționarea pe marjă și gestionarea activelor.
Problema centrală care trebuie rezolvată:
Utilizarea ineficientă a capitalului: În protocoalele DeFi tradiționale, activele sunt utilizate într-un singur scop și nu pot fi utilizate pentru mai multe activități generatoare de randament în același timp.
Susținere limitată a activelor: Majoritatea protocoalelor de creditare acceptă doar câteva active principale, limitând lichiditatea activelor cu coadă lungă.
Pierderea drepturilor native: Utilizatorii își pierd de obicei câștigurile inerente și drepturile de guvernanță după ce împrumută sau gajează active (cum ar fi LST).
Soluții și valori fundamentale:
Lichiditate virtuală: Permite utilizarea unui singur activ în scopuri multiple, cum ar fi staking, mining și împrumuturi garantate, maximizând eficiența capitalului.
Garanție extinsă cu active: Acceptă peste 1.000 de active drept garanție, extinzând considerabil diversitatea activelor pieței DeFi.
Poziții de creditare izolateUtilizatorii pot deschide mai multe poziții de creditare independente. Lichidarea unei singure poziții nu va afecta celelalte poziții, izolând efectiv riscurile.
2. Analiza arhitecturii tehnice
Conceptul central de design: Arhitectură modulară cu două straturi. Acest design își propune să ofere un protocol atât stabil, cât și flexibil, echilibrând securitatea pe termen lung cu adaptabilitatea la piață.
Stratul central imuabil este o infrastructură imuabilă responsabilă pentru logica de bază, cum ar fi gestionarea și lichidarea activelor, asigurând stabilitatea și securitatea protocolului.
Strat de modul mutabil: Un strat funcțional variabil care permite echipelor de dezvoltare să itereze și să integreze rapid noi caracteristici (cum ar fi noi instrumente financiare sau strategii) pe baza cerințelor pieței, asigurând flexibilitatea și adaptabilitatea protocolului.
Stiva tehnologică de bază și securitate
Implementare multi-chain: Funcționează deja pe mai multe rețele L2, cum ar fi Arbitrum, Mantle, Polygon zkEVM și X Layer, și este planificată extinderea în ecosistemul Bitcoin prin intermediul „Spiderchain”.
Interoperabilitate între lanțuri: Permite transferul fără probleme de active și date între diferite lanțuri (cum ar fi Arbitrum și Berachain) utilizând Protocolul de interoperabilitate între lanțuri (CCIP) al Chainlink.
Audit de securitate: Contractul inteligent principal a fost supus a patru audituri de către mai multe organizații, inclusiv Zeppelin Solutions, SECBIT Labs și Cyfrin. Modulele au fost, de asemenea, auditate de Zokyo și Guardian. Acoperirea codului ajunge la 100%, demonstrând importanța ridicată a echipei pentru securitate.
3. Modelul economic al jetoanelor
Modelul economic al Dolomite este construit în jurul a trei token-uri: DOLO, veDOLO și oDOLO, creând un ciclu virtuos conceput pentru a realiza captarea valorii pe termen lung și creșterea ecosistemului.
Detalii despre token
Captarea valorii și ciclul virtuos
Printr-un design ingenios, protocolul își leagă profund veniturile de tokenul DOLO, creând un efect deflaționist. Mecanismul său central (Ciclul Virtuos) își propune să stimuleze utilizatorii să participe la dezvoltarea pe termen lung a ecosistemului.
Distribuția tokenurilor DOLO
DOLO are o ofertă totală de 1 miliard de tokenuri, iar schema sa de distribuție este concepută pentru a echilibra stimulentele comunitare, dezvoltarea pe termen lung și recompensele pentru primii contribuitori.
* Comunitate (>50%): Include minerit de lichiditate (20%), lansări aeriene (20%), recompense partenere (5,75%) etc.
Echipa principală și investitorii: Atât echipa principală (20,2%), cât și investitorii (15,1%) au perioade de blocare pe termen lung și perioade de eliberare liniare.
* Fundație (10,6%): Folosită pentru sprijin ecologic pe termen lung și cooperare strategică pentru acord.
4. Echipa și partenerii
Echipa principală
Dolomite este dezvoltat de compania experimentată Leavitt Innovations. Proiectul funcționează din 2018 (inițial bazat pe Loopring), iar echipa a acumulat câțiva ani de experiență operațională stabilă înainte de emiterea token-ului, demonstrând angajamentul său pe termen lung și forța tehnică.
Entitatea companiei: Leavitt Innovations
Corey Caplan (cofondator): Cu o pregătire în informatică și afaceri și aproape zece ani de experiență în domeniul criptomonedelor, a fost anterior consilier pentru proiectul WLFi.
Adam Knuckey (cofondator și director operațional): Absolvent al Universității Lehigh
Parteneri și investitori cheie
Dolomite a obținut sprijin din partea unor parteneri tehnologici de top și a unor investitori strategici din industrie, oferind o susținere puternică pentru reputația și dezvoltarea sa.
Partener tehnologic: Chainlink (integrat cu oracole de prețuri, CCIP și inițiativa BUILD), asigurând fiabilitatea datelor și capacitățile cross-chain.
Printre investitorii strategici se numără Sandeep Nailwal, cofondatorul Polygon, Marc Boiron, CEO-ul Polygon Labs, WWVentures, DCF GO, Pentoshi și DeFi Dad.
5. Analiza pieței și a concurenței
Dolomite se poziționează ca o companie „all-rounder” în spațiul de creditare DeFi, cu scopul de a deveni un hub DeFi complet. În august 2025, valoarea sa totală blocată (TVL) a ajuns la 660 de milioane de dolari, clasându-se pe locul zece printre protocoalele de creditare DeFiLlama și dominând ecosistemul Berachain, demonstrând un impuls puternic de creștere.
Comparativ cu principalii concurenți
6. Foaie de parcurs și dezvoltare viitoare
Deși Dolomite nu a publicat o foaie de parcurs detaliată a planului public, anunțurile și direcția tehnică dezvăluie un plan strategic clar:
Expansiune multi-chain: Lansată oficial pe Berachain, cu planuri de extindere în ecosistemul Bitcoin prin soluția tehnologică „Spiderchain” pentru a capta o gamă mai largă de utilizatori și active.
Funcționalitate îmbunătățită: Valorificați continuu arhitectura sa modulară pentru a lansa noi produse financiare și strategii de gestionare a activelor, pentru a satisface cerințele pieței în continuă evoluție.
Guvernanță DAO: Transferul treptat al controlului protocolului către o organizație autonomă descentralizată, compusă din deținători veDOLO, pentru a realiza o dezvoltare cu adevărat condusă de comunitate.
Notă: Pentru cele mai recente informații despre evoluțiile viitoare, vă rugăm să acordați o atenție deosebită anunțurilor oficiale și actualizărilor comunității.
7. Comunități și ecosisteme
Dolomite folosește sistemul inovator Community XP ca strategie principală de creștere a comunității, promovând eficient implicarea utilizatorilor și dezvoltarea protocoalelor prin stimulente gamificate.
Valoarea sistemului XP
Acest lucru afectează direct numărul de lansări aeriene.
Se așteaptă ca aceasta să primească o pondere mai mare în voturile viitoare ale DAO.
Oferă beneficii suplimentare, cum ar fi includerea pe lista albă a NFT-urilor și un canal Discord dedicat.
Sistemul lucrează îndeaproape cu platforma Galxe pentru a înregistra și verifica contribuțiile utilizatorilor la comunitate prin intermediul token-urilor de realizare on-chain (OAT), asigurând transparența și corectitudinea stimulentelor.
8. Analiza riscurilor
Riscuri tehnice: Complexitatea arhitecturii protocolului și a punților inter-lanț poate introduce vulnerabilități necunoscute. În ciuda multiplelor runde de audituri, riscurile contractelor inteligente încă există.
Riscul concurenței de piață: Confruntându-se cu o concurență acerbă din partea unor giganți din industrie bine finanțați și consacrați, cum ar fi Aave și Compound, câștigarea cotei de piață reprezintă o provocare uriașă.
Riscurile modelului token: Rămâne de văzut dacă modelul economic complex DOLO/veDOLO/oDOLO poate funcționa cu succes și poate realiza ciclul pozitiv așteptat, iar acest lucru va fi testat de piață.
Riscul adopției: Protocolul trebuie să ofere suficiente stimulente și încredere în timp pentru a atrage utilizatorii să migreze de pe platformele mature existente.
9. Concluzie privind investiția
Dolomite este un proiect cu avantaje clare și diferențiate și un potențial ridicat de creștere în sectorul de creditare DeFi.
Puncte forte de bază
Inovație tehnologică: Arhitectura modulară unică și modelul de lichiditate virtuală rezolvă punctele cheie dificile din industrie.
Experiență solidă: Are o echipă experimentată și investiții strategice de top din partea unor personalități cheie din ecosistemul Polygon.
O abordare sofisticată de tip tokenomică: concepută pentru a capta valoarea protocolului, a stimula participarea pe termen lung și a construi un ecosistem sustenabil.
O strategie clară pentru comunitate: stimularea eficientă a implicării și dezvoltării utilizatorilor prin intermediul sistemului XP.
Oportunități potențiale
Obțineți un avantaj de pionier în ecosistemele L1/L2 emergente, cum ar fi Berachain.
Prin susținerea unui număr mare de active long-tail, putem explora piețele oceanului albastru.
Evaluare cuprinzătoare
Cu o bază tehnologică solidă, o experiență solidă în echipă și un model economic inovator, Dolomite are potențialul de a contesta peisajul existent al pieței. În ciuda unei concurențe acerbe pe piață, poziționarea sa diferențiată îl face un proiect DeFi demn de o atenție deosebită. Capacitatea sa de a-și executa cu succes foaia de parcurs și de a atrage un număr mare de utilizatori și lichidități va fi esențială pentru determinarea valorii sale pe termen lung.