După 2025, acumularea de monede și achiziția de bunuri fizice încă oferă oportunități de a realiza creșteri de capital, dar trebuie să fie corelate cu tendințele pieței, selecția activelor și strategii stricte; a se baza pur și simplu pe "acumularea de monede pentru câștiguri pasive" devine semnificativ mai greu. Iată o analiză detaliată:

一、Tendințele pieței: oportunități structurale încă există, dar perioada de beneficii se scurtează

  1. Efectul de reducere a recompensei Bitcoin
    În 2024, Bitcoin va finaliza a patra reducere a recompensei; datele istorice arată că, în general, după o reducere a recompensei, în termen de 12-18 luni urmează o piață în creștere. Anul 2025 va fi un vârf ciclic, iar dacă economia macro se aliniază (de exemplu, dacă Rezerva Federală scade ratele dobânzii), Bitcoin ar putea depăși maximul anterior, stimulând emoțiile pieței. Dar este important de observat că efectul de reducere a recompensei are un randament marginal în scădere: după reducerea din 2020, Bitcoin a crescut de la 8.000 de dolari la 69.000 de dolari, în timp ce după reducerea din 2024 a crescut doar la 118.000 de dolari, iar creșterea s-a restrâns.

  2. Capitalul instituțional domină piața
    Aprobarea ETF-ului pe Bitcoin (de exemplu, aprobat de SEC-ul din SUA în 2024) atrage o mulțime de capital instituțional, impulsionând prețul monedelor de bază. Cu toate acestea, capitalul instituțional se concentrează mai mult pe alocarea pe termen lung, nu pe speculațiile pe termen scurt, ceea ce ar putea duce la o scădere a volatilitații pieței, reducând fluctuațiile extreme.

  3. Mediul de reglementare devine mai strict
    Statele Unite au adoptat legislația privind monedele stabile (legea GENIUS), Uniunea Europeană a implementat regulile MiCAR, iar cadrul de reglementare global se îmbunătățește treptat. Cerințele de conformitate mai stricte pot limita spațiul de speculație pentru anumite monede alternative, dar legalitatea monedelor de bază (precum BTC, ETH) este întărită.

2. Alegerea activelor: Stocarea monedelor trebuie să se concentreze pe activele de bază, evitând proiectele "de tip câine de țară".

  1. Bitcoin (BTC)

    • Avantaje: Ca "aur digital", raritatea sa, efectul de marcă și cererea instituțională (de exemplu, compania listată MicroStrategy continuă să cumpere) susțin valoarea pe termen lung.

    • Riscuri: Prețul se află la un nivel ridicat (se estimează că în mijlocul anului 2025 va depăși 118.000 de dolari), iar în cazul unei deteriorări a economiei globale sau a unei schimbări bruște de reglementare, ar putea exista o corecție.

    • Strategie: Investiții regulate, evitând utilizarea întregului capital dintr-o dată, stabilind puncte de profit (de exemplu, vânzând 1/3 din capitalul inițial pentru fiecare creștere de 40%).

  2. Ethereum (ETH)

    • Avantaje: Upgrade-ul Ethereum 2.0 reduce costurile de tranzacție, iar proiectele Layer2 (precum Arbitrum, Optimism) și ecosistemul DeFi atrag fluxuri de capital.

    • Riscuri: Lanțurile publice concurente (precum Solana, Avalanche) își împart cotele de piață, riscurile de iterație tehnologică rămân.

    • Strategie: Păstrare pe termen lung, urmărind dezvoltarea ecosistemului (precum volumul de blocare DeFi, volumul de tranzacționare NFT).

  3. Moneda principală dintr-un sector cu potențial

    • AI + Blockchain: precum BitTensor (TAO), Fetch.ai (FET), îmbinând învățarea automată cu calculul descentralizat, ar putea deveni un nou punct fierbinte.

    • RWA (tokenizarea activelor din lumea reală): precum fondul tokenizat lansat de BlackRock, se estimează că dimensiunea pieței va crește de la 3-5 miliarde de dolari în 2024 la 12-16 miliarde de dolari în 2030.

    • Strategie: Alocare cu o poziție mică, selecție strictă a proiectelor (precum fundamentele echipei, activitatea comunității, datele on-chain).

3. Sugestii strategice: De la "stocarea monedelor pentru câștiguri pasive" la "management activ".

  1. Operațiuni pe intervale în loc de a ține moșteniri

    • Îmbunătățirea maturității pieței: În 2025, numărul de monede pe bursă va depăși 30 de milioane, dar proiectele cu adevărat valoroase sunt mai puțin de 1%, iar șansele de a câștiga zeci de ori prin păstrarea unui singur token sunt extrem de scăzute.

    • Strategie: Combinarea indicatorilor tehnici (precum MACD golden cross, mediana mobilă pe 20 de zile) pentru a face tranzacții pe interval, realizând profituri de 10%-30% și părăsind piața, acumulând mici câștiguri pentru a obține un câștig mare.

  2. Gestionarea strictă a pozițiilor

    • Investiții diversificate: Alocarea a cel puțin 3-5 tipuri de monede (monede de bază + monede cu potențial), evitând riscul de a paria pe un singur activ.

    • Rezerve de numerar: Păstrați 30% numerar pentru a profita de scăderi bruște sau pentru a investi mai mult în cazul unor creșteri rapide.

  3. Disciplina de a lua profituri și pierderi

    • Profit: Vânzare în etape (de exemplu, vânzând 1/3 la câștiguri de 40%, apoi 1/3 la câștiguri de 80%, lăsând profitul să continue).

    • Pierdere: Dacă se înregistrează o scădere sub medianele cheie (precum mediana mobilă pe 20 de zile), lichidarea necondiționată, evitând capcana psihologică a "să aștept puțin".

4. Avertizare de risc: "Zonele periculoase" din criptomonedă în 2025.

  1. Schimbări bruște de reglementare: Dacă SEC-ul din SUA impune restricții mai stricte asupra monedelor stabile sau bursei, piața ar putea îngheța instantaneu.

  2. Bula proiectelor: Memecoins și proiectele de tip "schema Ponzi" vor continua să prolifereze, 99% vor ajunge la zero.

  3. Riscurile tehnologice: Progresele în calculul cuantic pot amenința securitatea blockchain-ului, iar vulnerabilitățile contractelor inteligente rămân o bombă cu ceas.

    Sunt un mare expert, analist profesionist și profesor, un mentor și prieten pe drumul tău de investiții! Ca analist, cel mai fundamental lucru este să pot ajuta pe toată lumea să câștige bani. Voi rezolva confuzia ta, voi evita pierderile, voi vorbi cu fapte, când te simți pierdut și nu știi ce să faci, urmărește-mă, voi arăta calea.