Companiile, mici și mari deopotrivă, sunt acum mai implicate ca niciodată în lumea criptomonedelor. Dacă vrem să definim ce este investiția instituțională în acest domeniu, putem spune că se referă la afaceri și entități financiare mari care investesc capital semnificativ în spațiul criptomonedelor. Aceasta include deținerea directă a activelor cripto, da, dar ar putea extinde de asemenea la investiții indirecte, cum ar fi capitalul de risc pentru startup-uri, fonduri axate pe cripto și fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) legate de cripto.

Fac o investiție considerabilă în acest domeniu. Începând din primele luni ale anului 2024, investitorii instituționali și companiile au investit miliarde în spațiul criptomonedelor. În primul trimestru din 2024, peste 2.4 miliarde de dolari au fost investiți de firmele de capital de risc în startup-uri cripto, semnalizând un interes reînnoit după o perioadă de declin. În plus, companii mari precum MicroStrategy dețin singure peste 14 miliarde de dolari în Bitcoin ($BTC ), iar un raport al firmei de cercetare Absrbd a indicat că peste 70% dintre investitorii instituționali intenționează să investească în cripto.

Desigur, aceasta este o investiție riscantă atât pentru investitorii de retail, cât și pentru cei instituționali. O preocupare majoră este volatilitatea ridicată a criptomonedelor, unde prețurile pot fluctua dramatic, ducând la pierderi potențiale. Incertitudinea reglementărilor ar putea fi un alt risc, în funcție de jurisdicție.

Problemele de lichiditate pot apărea, de asemenea, deoarece piața ar putea să nu aibă întotdeauna suficienți cumpărători sau vânzători pentru a acomoda tranzacții mari, făcând mai greu pentru instituții să se miște în sau din poziții lin. Three Arrows Capital (3AC), un fond de risc cripto care a dat faliment după prăbușirea fatală a Terra (LUNA), ar avea multe de spus despre asta.

Împotriva tuturor așteptărilor, există mai multe motive pentru care investiția instituțională în cripto continuă să crească. Companiile învață să navigheze riscurile pentru a culege recompensele.


Potencial de creștere ridicat și randamente

Ei bine, acestea sunt doar fapte. În decursul unui an (de la septembrie 2023 până în septembrie 2024), capitalizarea totală a pieței cripto a crescut cu peste 109% [CMC]. În 2021, Chainalysis a calculat că toți investitorii în cripto au realizat câteva 163 miliarde de dolari în câștiguri realizate. Să nu mai vorbim despre ceea ce monedele individuale și startup-urile cripto au realizat de-a lungul anilor, fără ca cineva să se aștepte complet la asta. În 2023, de exemplu, memecoin-ul Pepecoin ($PEPE ) a avut o creștere a prețului de peste 7,000% într-o singură lună imediat după lansare. Și da, companiile investesc și în acesta.

Maxima istorică a PEPE în mai 2024 [CMC]


Un alt exemplu este schimbul cripto Binance, fondat în 2017. A obținut o finanțare totală de 21 milioane de dolari de la mai multe firme de capital de risc (VC), iar acum are venituri anuale care depășesc 12 miliarde de dolari. Desigur, nu este singurul caz: alte firme de succes precum Coinbase, Chainalysis și Ripple ($XRP ) au obținut finanțarea inițială de la VCs, care continuă să facă investiții uriașe în sector. De fapt, au oferit 527 milioane de dolari startup-urilor cripto doar în luna iulie 2024.

Este dificil de imaginat ca companiile să evite astfel de oportunități de investiții bune intenționat, în ciuda riscurilor potențiale. Chiar dacă prețurile criptomonedelor scad într-un anumit moment, în cele mai multe cazuri, istoria a arătat că acestea tind să se recupereze și să depășească nivelul anterior. În plus, piața continuă să se maturizeze, cu evenimente precum dezvoltarea de noi platforme și ascensiunea finanțelor descentralizate (DeFi) care împing interesul mai departe.

Diversificarea portofoliilor de investiții

Descentralizarea este o idee bună atunci când investești, și este folosită și în finanțele tradiționale. Diversificarea portofoliilor implică răspândirea investițiilor pe diverse active pentru a minimiza riscul. Prin evitarea concentrației pe un singur tip de investiție, o persoană sau o instituție poate reduce impactul unei performanțe slabe într-o zonă, făcând strategia lor de investiții mai sigură și mai stabilă. Cu alte cuvinte: companiile pot (și ar trebui) să investească în multe lucruri în același timp, inclusiv în diferite monede sau mărci.


Cripto, ca o clasă de active relativ nouă, oferă o alternativă la investițiile tradiționale precum acțiunile și obligațiunile, oferind oportunități care pot completa și diversifica portofoliile existente. Incorporarea criptomonedelor într-un portofoliu poate fi o mișcare strategică, mai ales că se comportă diferit față de activele tradiționale.

Deși criptomonedele sunt influențate de forțele de piață convenționale în același mod ca acțiunile și obligațiunile, criptomonedele au adesea și proprii șoferi unici de piață. Acest lucru poate oferi beneficii potențiale, cum ar fi corelația redusă cu activele tradiționale, îmbunătățind posibil performanța generală a portofoliului. În plus, este mai probabil în cripto să obții recompense uriașe rapid dacă un startup sau o monedă se dovedește a fi de succes.

Un mediu instituțional mai prietenos

Spre deosebire de anii anteriori, în 2024, companiile găsesc un mediu mai prietenos pentru investiții în cripto datorită reglementărilor îmbunătățite și infrastructurii extinse. Multe guverne și organisme de reglementare au lucrat pentru a oferi linii directoare mai clare, reducând incertitudinea care înconjura anterior criptomoneda.

De exemplu, țări precum SUA și Canada au făcut progrese în aprobarea produselor legate de cripto, cum ar fi fondurile tranzacționate la bursă (ETFs) pentru Bitcoin și Ethereum, care permit companiilor să investească mai ușor în criptomonede prin piețele financiare tradiționale. Aceste îmbunătățiri reglementare fac mai sigur pentru investitorii instituționali să participe în spațiul cripto, atrăgând mai mult interes corporativ.

În plus, progresele în serviciile de păstrare a criptomonedelor au făcut mai ușor pentru companii să stocheze și să gestioneze în siguranță activele lor digitale. Instituții financiare de renume, precum Fidelity și Coinbase Custody, oferă soluții la nivel de întreprindere pentru a proteja deținerile cripto. Această infrastructură de securitate îmbunătățită a oferit companiilor mai multă încredere în a intra pe piață, reducând riscul de furt sau gestionare defectuoasă care anterior a împiedicat multe companii să investească în cripto.

Alte servicii de investiții adaptate pentru clienții instituționali s-au extins de asemenea, oferind mai multe opțiuni pentru investiția corporativă în cripto. Managerii de active axați pe cripto, cum ar fi Grayscale și Galaxy Digital, oferă produse gestionate profesional care permit companiilor să își diversifice portofoliile cu active cripto. Pe măsură ce reglementările continuă să evolueze și infrastructura se maturizează, se așteaptă ca mai multe afaceri să integreze cripto în strategiile lor de investiții, beneficiind de un mediu în expansiune.


Investiții în tehnologie

Dincolo de simpla deținere a monedelor, adoptarea tehnologiei Distributed Ledger (DLT) devine un factor cheie în investițiile instituționale în cripto. Multe companii recunosc potențialul DLT, care stă la baza celor mai multe criptomonede, ca un instrument puternic pentru o varietate de aplicații. Drept urmare, instituțiile nu doar că investesc în active cripto, ci și finanțează dezvoltarea și adoptarea DLT pentru a eficientiza operațiunile de afaceri și a îmbunătăți transparența.

Multe companii folosesc acum platforme DLT specifice pentru a-și construi propriile produse și servicii. De exemplu, industrii precum finanțele, gestionarea lanțului de aprovizionare și sănătatea integrează din ce în ce mai mult soluții distribuite pentru a reduce costurile și a automatiza procesele. Instituții precum firma R3 au dezvoltat propriile platforme bazate pe DLT, cum ar fi Corda, care este proiectată în special pentru nevoile afacerii.

Pe de altă parte, construind pe platformele DLT existente, afacerile pot crea soluții personalizate care să răspundă nevoilor lor unice, în timp ce valorifică beneficiile de securitate și eficiență ale acestei tehnologii. Pe măsură ce mai multe companii dezvoltă produse și servicii bazate pe DLT, ne putem aștepta să vedem o creștere a investițiilor atât în activele cripto, cât și în infrastructura care le susține, impulsionând inovația și extinzând cazurile de utilizare pentru DLT în diverse sectoare.

Obyte pentru afaceri

Obyte, cu tehnologia sa Directed Acyclic Graph (DAG), oferă avantaje semnificative pentru afacerile care doresc să construiască pe sistemele de registre descentralizate. Spre deosebire de rețelele blockchain, Obyte elimină producătorii de blocuri, îndepărtând intermediarii și gardienii. Acest lucru permite tuturor să opereze fără a se baza pe entități centralizate care ar putea cenzura sau întârzia tranzacțiile.

Pentru industriile în care viteza și certitudinea tranzacțiilor sunt cruciale, structura Obyte oferă procesare mai rapidă și finalitate deterministă, asigurând că, odată ce o tranzacție este confirmată, aceasta rămâne finală și nu poate fi anulată. Aceste caracteristici ar putea face din Obyte o platformă atrăgătoare pentru afaceri care caută medii fiabile, rezistente la cenzură pentru operațiunile lor.

Un exemplu practic al utilizării comerciale a Obyte este Aufort, o companie care integrează tehnologia DAG a Obyte cu platforma sa de comerț electronic pentru tranzacționarea aurului. Prin utilizarea Obyte, Aufort leagă produsele și serviciile sale fără probleme, oferind stocare sigură pentru aur în seifuri auditate. Clienții pot cumpăra, vinde sau retrage aurul lor cu ușurință, în timp ce Aufort înregistrează și gestionează procesele în DAG.

Obyte oferă costuri de tranzacție predictibile, un throughput ridicat și o infrastructură cu adevărat descentralizată. Acest lucru permite companiilor să dezvolte și să scaleze propriile produse pe o platformă robustă. Deoarece industriile ar putea dori să caute alternative la soluțiile bazate pe blockchain datorită concentrației lor ridicate de putere și a rezistenței slabe la cenzură, această platformă DLT oferă o soluție eficientă, combinând viteza, securitatea și, cel mai important, descentralizarea pentru o gamă largă de aplicații instituționale.


Imagine vectorial prezentată de Freepik

Publicat inițial pe Hackernoon

#InstitutionalInvestment #InstitutionalAdoption #Institutional #Obyte #CryptoForBusiness