Intuiția nu este utilă pentru tranzacționare. Regulile sunt cele care contează.
Nu contează cât de ascuțit crezi că este instinctul tău, dacă te bazezi pe inimi sau pe „acel sentiment” că piața „se va mișca” într-o direcție, joci un joc periculos. Care este motivul? Piețele nu sunt un cazinou (deși pentru mulți par a fi). Banii curg din mâinile nerăbdătoare în mâinile răbdătoare, de la cei care nu au un plan la cei care au o strategie clară.
Logica nemiloasă a pieței
În spatele fiecărui mișcări de piață există ceva care o guvernează: lichiditatea. Această lichiditate provine, în mare parte, dintr-un grup imens de operatori care nu au nici o idee despre ceea ce fac. Pentru fiecare o sută de traderi care intră în piață, există unul care știe cum să transfere această lichiditate în portofoliul său. Ceea ce spunem aici este brutal, dar adevărat: tradingul nu este o chestiune de a urmări banii frenetic, ci de a planifica.
Tradingul este strategie, metodă, probabilități. Este matematică și statistică aplicată, nu magie sau superstiție. Dacă te-ai întrebat vreodată de ce operațiunile tale nu au funcționat, poate că este timpul să admiti că nu ai un sistem. Sau mai rău, că ai unul, dar nu îl respecți.
Inteligenta ajută în trading? Poate nu atât de mult cum crezi.
Una dintre marile lecții pe care le vei învăța pe acest drum a fost aceasta: IQ-ul nu are legătură directă cu randamentele. De fapt, a ști prea multe poate să-ți joace feste. De ce? Pentru că analiza excesivă poate paraliza.
Supraîncărcarea de informații poate face să te îndoiești exact când ar trebui să acționezi. Și asta mă duce la una dintre cele mai relevante fraze ale lui Warren Buffett și Charlie Munger, genii din spatele Berkshire Hathaway:
„A face greșeli este esențial, atâta timp cât ceea ce este corect depășește ceea ce este greșit.”
Cu alte cuvinte, greșelile sunt inevitabile, dar dacă nu înveți din ele, ești terminat. Asta e tot.
Lecții de la gardul electric (da, metafora este literală)
Will Rogers, citat de Munger în mai multe ocazii, a spus:
„Există trei tipuri de oameni: cei care învață citind, cei care învață observând și cei care trebuie să urineze în gardul electric singuri.”
Eu eram din al treilea grup. Aveam nevoie să învăț pe pielea mea, figurativ vorbind, și prin șocuri electrice. Am descoperit că experiența în trading nu se învață dintr-o carte sau uitându-te la alții cum operează. Se învață pierzând bani și, cel mai important, înțelegând de ce i-ai pierdut. Pentru că, dacă ceva este sigur în lumea tradingului, este acesta: piața nu îți va oferi milă. Îți va lua totul înainte de a-ți oferi ceva (dacă va ajunge să îți ofere ceva).
Greșeala ca oportunitate
În decursul lunilor, m-am simțit blocat. Comiteam aceleași greșeli din nou și din nou. Mă sabotam exact când toate condițiile pentru a intra într-o operațiune erau aliniate. Supraîn analiza. Căutam scuze pentru a nu intra. Și, când vedeam că piața se mișcă în direcția corectă, reacționam impulsiv (după un timp) și intram în operațiuni unde condițiile nu erau respectate. Rezultatul: luni de totală inconsistență.
Atunci am stabilit prima regulă a tradingului pentru mine, citându-l pe Warren Buffett:
„NU FII ÎN MOD CONSISTENT STUPID”.
Reguli, gestionare și importanța timpului în piață.
Problema nu era piața. Era execuția mea. Mi-am dat seama că aveam nevoie de un sistem care să includă trei piloni fundamentali (acest lucru are, evident, un dezvoltat pe care l-am conturat cu mentorul meu):
Reguli clare care trebuie respectate înainte de a intra într-o operațiune.
Gestionare a riscului calculată înainte de fiecare tranzacție.
Timp în piață: experiența nu se cumpără și nu se învață într-un curs. Se câștigă doar operând.
Lipsa de cunoștințe despre dinamica pieței.
O altă mare greșeală pe care am făcut-o a fost să subestimez dinamica pieței. Credeam că citind lumânări și modele de bază aveam tot ce era necesar. Ce ingeniozitate. Dacă ar fi fost atât de simplu, instituțiile nu ar cheltui milioane pe software avansat sau echipe de analiști de date.
Aceasta mi-a amintit de Jesse Livermore, legendarul trader american de la începutul secolului XX. Livermore nu lua decizii bazate pe intuiții. El studia fluxul de ordine, volumul și înțelegea psihologia piețelor.
Una dintre tehnicile pe care le folosea pentru a obține un avantaj era citirea atentă a ordinelor de cumpărare și vânzare care veneau prin telegrame, care erau dispozitivele care transmiteau în timp real informațiile despre tranzacțiile bursiere.
Nu mă bazam pe instinctul meu, mă bazam pe date. Și aici eram eu și mulți ca mine, operând cu x20-x50 levier pentru că "simțeam" că #BTC era pe cale să cadă sau să crească. Acum râd de mine. Livermore a devenit milionar în 1900 cu analiză și strategie, iar eu pretindeam că voi face același lucru în 2025 cu intuiție și credință oarbă. Ridicol, nu-i așa?
Totul este o chestiune de echilibru
Tradingul este un joc de echilibru. Nu este vorba despre a te pedepsi pentru operarea pe bază de intuiție, dar nici de a ignora greșelile tale. Una dintre cele mai valoroase recomandări pe care le vei primi ca trader este aceasta: ține un jurnal al operațiunilor tale.
Notează de ce ai intrat, de ce ai ieșit și ce s-a întâmplat după aceea. Acest obicei îți va transforma modul de a opera. Dar există ceva mai important decât un jurnal: avantajul temperamentului.
Traderii de succes nu sunt genii matematice. Sunt oameni cu suficientă calm pentru a nu fi doborâți de greșeli. Știu că pierderile sunt inevitabile și că nu există modalități de a le evita. Singurul lucru pe care îl poți controla este sistemul tău și mintea ta.
Concluzie: tradingul nu este pentru toată lumea
Piața este implacabilă. Când am auzit prima dată asta, am simțit că frustrarea îmi face sângele să fiarbă. Oare nu era pentru mine tradingul? Nu va fi pentru tine dacă nu ești dispus să accepți pierderi, să înveți din greșelile tale și să operezi cu un sistem clar și definit, cel mai bine ar fi să rămâi ca investitor pasiv.
Pentru că, așa cum a spus Charlie Munger:
„Dacă nu ești dispus să vezi piața căzând cu 50% fără să intri în panică, nu ești făcut pentru a fi acționar.”
Tradingul nu este un joc de ghicitori sau de intuiții. Este metodă, statistică și logică (citată de mentorul meu* la final îți las utilizatorul ei pentru a o căuta și a verifica tu însuți ceea ce am scris*). Așadar, dacă începi, uită de intuiție și stabilește reguli clare, dar mai ales RESPECTĂ-LE.
După luni de poticniri vine concluzia cea mai rațională: ceea ce funcționează pe piețe nu este instinctul tău, ci capacitatea ta de a te adapta, de a învăța și de a executa cu disciplină.
Amintește-ți: piața este servitorul tău, nu stăpânul tău. Dar dacă nu înțelegi asta, întotdeauna va fi sclavul său.
În cele din urmă, îți las aici utilizatorul de X, IG și alte rețele ale traderului care m-a învățat partea cea mai dificilă: să îmi transform intuiția în logică, credința în avantaj statistic pozitiv, strategia în sistem: mariellangsaez. Mulțumesc pur și simplu.
Sunt vremuri de lectură.
Îmi place bitcoin