Recent, am observat constant evoluția pieței, combinând unele date publice și fenomene de piață, și voi împărtăși părerea mea personală și strategia de operare:
1. Judecată de bază și aranjamente de poziție
Din punct de vedere tehnic și al fondurilor, cred că Bitcoin are șanse să testeze nivelul de 14W în decembrie. În prezent, pot menține o poziție de 70%, în timp ce am plasat un ordin de cumpărare limitat la 11.7万美元, care reprezintă 15% din totalul poziției. Această poziție este atât un suport important, cât și un punct bun pentru creșterea poziției.
2. Două variabile la care trebuie să ne concentrăm
Cele mai importante două factori care influențează piața în prezent sunt politica monetară din Japonia și SUA:
• Din perspectiva japoneză, trebuie să fim atenți la datele din 19 decembrie, 23 ianuarie și 19 martie; dacă Banca Japoniei alege să crească dobânzile, piața ar putea suferi o corecție de aproximativ 25%;
• Din perspectiva americană, închiderea guvernului a întărit așteptările de reducere a dobânzii; în prezent, piața estimează o probabilitate de 94% pentru o reducere a dobânzii la sfârșitul lunii octombrie. Mai important, ETF-ul Bitcoin pe piața spot din ianuarie anul viitor și legea rezervelor strategice din martie 2025 vor aduce fluxuri semnificative de capital în piață;
3. Lichiditatea continuă să se îmbunătățească
Din datele publice, se pare că tendința fluxului de capital este destul de sănătoasă:
· ETF-ul Bitcoin pe piața spot a avut o intrare netă de aproximativ 1,2 miliarde de dolari în ultima zi
· Capitalizarea totală a monedelor stabile a crescut cu aproximativ 6 miliarde de dolari în ultima săptămână
· Investitorii instituționali au acumulat aproximativ 7.000 de monede Bitcoin în 9 zile, în valoare de aproximativ 840 de milioane de dolari
Aceste date arată că atât fondurile instituționale, cât și cele ale micilor investitori continuă să intre pe piață.
4. Sentimentul pieței și forma tehnică
· Indicele de frică și lăcomie este în prezent în jur de 71, în zona „lăcomiei”, ceea ce sugerează că sentimentul pieței este destul de cald, dar nu a ajuns la niveluri extreme;
· Din perspectiva pieței, jucătorii mari au reușit să atragă vânzări false la sfârșitul lunii septembrie, iar cu ajutorul așteptărilor de reducere a dobânzii, au depășit pe 1 octombrie poziția cheie de 125.000 de dolari;
· Suportul pe termen scurt se așteaptă să fie la 117.000 de dolari; dacă guvernul american se va redeschide pe 18 octombrie, ar putea conduce la o corecție tehnică de aproximativ 4%, dar la sfârșitul lunii noiembrie, sub impulsul așteptărilor de reducere a dobânzii, piața va avea în continuare forță ascendentă;
5. Gândirea investițională
Am crezut întotdeauna că investiția trebuie să se concentreze pe oportunitățile pe care le înțelegem. Logica centrală a Bitcoin-ului în prezent este lichiditatea globală combinată cu așteptările de politici.
Din datele disponibile, corelația dintre M2 global și prețul Bitcoin este de 0.94, iar în următorii ani se estimează că oferta monetară globală va continua să crească, ceea ce oferă un suport fundamental pentru prețurile activelor.
Dacă Japonia menține ratele dobânzilor neschimbate, iar SUA intră într-un ciclu de reducere a dobânzilor, atunci tendința actuală este foarte probabil să continue. Dacă aceste condiții fundamentale se schimbă, voi ajusta strategia în consecință.
Investiția este, în esență, foarte simplă, constând în a înțelege marile tendințe, a alege un preț potrivit pentru investiții și a avea răbdare. În piața actuală, cred că trebuie să ne concentrăm pe contradicțiile principale, ignorând zgomotul pe termen scurt.
