În această dimineață, am fost martorii istoriei, iar eu am participat la istorie, această experiență fiind o lecție dureroasă. Este cea mai mare lichidare din istorie, cu o sumă de 19,2 miliarde de dolari, comparativ cu al doilea incident, tragedia din 21, care avea doar 9,3 miliarde, fiind de două ori mai mult decât a doua.
Să vorbim puțin despre mine. Am pierdut 90% din pozițiile mele cu levier. Punctul de stop-loss era plasat la un suport secundar al unui coin de mainstream. Mai degrabă decât să fie un stop-loss, ar fi mai corect să spun că a fost o formă de protecție slabă după ce am văzut cum coinurile de mainstream ating noi maxime. În adâncul sufletului, nu am vrut să-mi spăl pozițiile cu levier, iar rezultatul se poate imagina.
Această lichidare puternică a fost de fapt foarte manipulat de oameni, fiind cauzată de câțiva factori negativi minori, rezultând o vânzare masivă, provocând o călcare reciprocă a fondurilor cu efect de levier; ulterior, levierul stocat a fost activat, provocând o călcare suplimentară, fără a mai menționa acei arbitrajatori „matryoshka”, cum ar fi USDe. Aceasta a dus la o scădere maximă de peste 20% a monedelor de top, forțând fondurile cu levier pe termen lung să renunțe. De fapt, pe 7 octombrie, a avut loc deja o scădere de aproximativ 5%-7% a monedelor de top, curățând contractele cu levier ridicat pe termen scurt. Ceea ce este mai important, colectiv, s-a întors practic la a doua poziție de suport.
De fapt, finalizarea acestei lichidări necesită câteva condiții. Prima condiție este efectul de bogăție generat după o creștere sălbatică, care le oferă balenelor din mână o cantitate uriașă de capital.
Jucătorii vechi din Web3, datorită creșterii pe termen lung a Bitcoin, de la câțiva dolari până la 100.000 de dolari, această creștere de zeci de mii de ori a creat multe balene, iar după ce au trecut prin istoria confuză anterioară a criptomonedelor, ei cunosc mai bine regulile jocului și au manipulat această lichidare.
Aceasta este, în esență, fața malefică a acestor balene uriașe.
Învățând din experiență, extrăgând lecții corecte, este o condiție necesară pentru a câștiga bani adevărați; Drepturile vin din greșeli.
A doua condiție este că ciclul criptomonedelor și ciclul de reducere a dobânzilor sunt un 'double dip', acumulând rapid o bulă.
Toată lumea poate răsfoi articolele mele anterioare, abordarea noastră față de macro este în mare parte corectă. Am spus că un ciclu al unui activ este strâns legat de caracteristicile activului, de exemplu, unele acțiuni de resurse sunt numite direct acțiuni ciclice. Iar ciclul de criptomonede, avându-se în vedere ciclul de reducere a dobânzilor care a început, a generat condițiile macro pentru această lichidare.
Ciclul acestui bull market este similar; chiar dacă există variații, acestea sunt ajustări relative, iar în ansamblu nu vor fi diferențe mari. Începând din iulie, după aproximativ un an de la ultima reducere a recompensei Bitcoin, balenele au început să acumuleze, iar Bitcoin a pornit - monedele de top au pornit - monedele VC au pornit - monedele meme au pornit - lichidarea majoră a avut loc, foarte clar. Împreună cu ciclul de reducere a dobânzii început în septembrie, poate fi considerat un „double dip” în lumea criptomonedelor, generând o iluzie uriașă de creștere, care a fost apoi spartă prin acest eveniment tarifar.
În cele din urmă, să ne uităm la viitor, să vedem dacă piața s-a încheiat, s-a terminat petrecerea? Eu cred că nu. Scopul operațiunii balenelor de data aceasta a fost o acțiune de arbitraj efectuată anticipat după o creștere prea mare. Această lichidare a fost cauzată în principal de o linie de suport extrem de puternică, iar după atingerea vârfului, s-a întors practic la a doua linie de suport puternică, cum ar fi 112000 pentru BTC și 3800 pentru ETH.
Între timp, problema tarifelor este, de fapt, că o creștere de 100% a tarifelor de către SUA este un obiectiv imposibil de realizat; scopul cererii exorbitante nu este de a obține atât de mult, ci de a te informa că are puncte vulnerabile asupra ta. Problema tarifelor a avut loc de mai mult de 10 ori începând din 2019, cu liste de conținut, termene și sume pe care le-am calculat, în general fiind vorba de o negociere reciprocă, ajungând la un rezultat satisfăcător pentru toți. Problema tarifelor nu este un factor decisiv macroeconomic; rata de influență o estimăm în general la aproximativ 10%-15%, timpul de digestie fiind de obicei mai puțin de o săptămână, iar maxim o lună. La acest nivel, cu greu poate fi considerată o lebădă neagră.
Un alt motiv foarte important este că reducerea dobânzilor tocmai a început, iar probabilitatea reducerii dobânzilor în această lună și în decembrie este de peste 90%, iar datele privind ocuparea forțată sunt relativ ușoare, probabilitatea ca mediul macroeconomic să se îmbunătățească este încă foarte mare.
În general, definiția pe care o dăm acestei lichidări este o devorare a balenelor malefice, un bull market încă poate fi de așteptat.