Piețele de împrumut dedicate de la Morpho câștigă rapid o cotă de piață semnificativă în domeniul împrumutului de finanțare descentralizată (DeFi). Principalul său competitor, protocolul de împrumut descentralizat Aave, nu a primit cu bine această creștere.
În ultimul an, Morpho a crescut ca un protocol de împrumut DeFi, devenind un competitor puternic pentru companiile consacrate din acest domeniu. Acest succes se datorează soluțiilor sale tehnice eficiente și experienței sale în dezvoltarea afacerilor.
Deși a început cu mult în urmă față de giganții industriei precum Aave și Compound, Morpho a reușit să își extindă portofoliul de împrumuturi active la 2 miliarde de dolari din 2022. În luna ianuarie, proiectul a generat 20 de milioane de dolari din taxe, punând Morpho într-o poziție puternică pentru a-și menține creșterea și chiar a o accelera.
Infrastructura serviciilor bancare descentralizate
La prima vedere, Morpho poate părea ca orice alt protocol de împrumut, însă se distinge prin soluții tehnice unice care au contribuit semnificativ la atragerea clienților. Una dintre cele mai importante caracteristici ale sale este că permite utilizatorilor să creeze piețe de împrumut personalizate.
Atunci când se creează un piață de împrumut, creatorii pot stabili diferite criterii, inclusiv activele colaterale preferate, activele utilizate pentru împrumuturi, așteptările de preț, modelul de rată a dobânzii preferat și raportul dintre împrumutul de lichidare și valoarea alocată.
Această abordare inovatoare beneficiază atât creditorii, cât și debitorii, permițând o alocare mai eficientă a capitalului, ceea ce duce la rate ale dobânzii mai bune pentru ambele părți. Drept urmare, creditorii obțin randamente mai mari la depozitele lor, în timp ce debitorii beneficiază de rate ale dobânzii mai mici. Această metodă contrastează semnificativ cu protocoalele de împrumut precum Aave, unde echipa decide piețele de împrumut pe care le adaugă.
Așa cum a menționat CEO-ul Morpho Labs, Paul Frambot, "Aave este o bancă, în timp ce Morpho este infrastructura băncilor".
Printre alte caracteristici care seamănă cu sistemele tradiționale de împrumut se numără existența unor mecanisme de gestionare a riscurilor. Deoarece crearea de fonduri de împrumut în Morpho nu necesită o aprobată, protocolul a inclus administratori de risc în infrastructura sa pentru a ajuta utilizatorii să filtreze opțiunile de împrumut cu risc mai mic. Acești administratori sunt experți independenți în gestionarea riscurilor, care acționează ca terți și folosesc expertiza lor pentru a oferi fonduri diverse Morpho.
Este demn de remarcat faptul că Morpho a atras mulți coordonatori cunoscuți, inclusiv companii precum Gauntlet, o companie de analize blockchain care a consiliat anterior Aave.
Contractele inteligente descentralizate concurează și ele. Aave împotriva Morpho
Nu este surprinzător că creșterea Morpho nu a fost bine primită de principala sa competitoră, Aave. Într-o postare pe X, Frabot a acuzat Aave că încearcă să "oprească creșterea Morpho". În plus, Aave a amenințat acum câteva luni că va retrage protocoalele sale de împrumut de pe lanțul de puncte de vânzare Polygon dacă Polygon colaborează cu Morpho.
Această colaborare potențială ar fi putut folosi aproximativ 1.3 miliarde de dolari în monede stabile din podul Polygon Chain pentru grupurile de împrumut coordonate pe Morpho.
Deși aceste obstacole impuse de Aave există, valoarea unică a Morpho continuă să atragă utilizatori. Proiectul a colaborat recent cu Coinbase pentru a oferi împrumuturi în Bitcoin clienților săi. Folosind Morpho, utilizatorii Coinbase pot acum să împrumute până la 100,000 de dolari americani pe baza monedelor lor Bitcoin. Morpho facilitează procesul de împrumut pe lanțul Base, unde Coinbase oferă o interfață pentru a accesa protocolul fără a fi nevoie să gestioneze împrumuturile direct.
Datorită modelului de împrumut unic pe care Morpho îl adoptă, a reușit să construiască parteneriate strategice și să își extindă baza de utilizatori. Datorită valorii unice pe care o oferă proiectul, este probabil ca creșterea sa să continue, și nu ar fi surprinzător ca Morpho să devină într-o zi protocolul de împrumut în finanțarea descentralizată (DeFi) de top în acest domeniu.
📲 Urmărește #CryptoEmad pentru mai multe analize aprofundate despre protocoalele DeFi și proiectele de vârf.
