Fraților, ascultați cu atenție! Media mobilă pe 50 de săptămâni a Bitcoin-ului a fost complet pierdută, iar această pălărie a pieței bearish este acum bine așezată, nu mai sperați!
92000的“期货缺口”已经崩了，价格接下来大概率继续往下砸，得把这缺口补实。补完之后，行情很可能跌穿9万大关，到时候可能刺激一波买盘进场，搞出个小反弹。但别被反弹忽悠了——反弹不等于反转！除非价格能重新冲上50周均线还稳住三天以上，否则任何上涨都是“死猫跳”，是让你割肉逃命的信号，不是让你冲锋的号角！反弹之后，搞不好还有更狠的下跌，直接把市场踹进恐慌深渊。
Pentru a înțelege ce se întâmplă cu această scădere, trebuie mai întâi să înțelegem cine vinde și cine cumpără. În ultimele 30 de zile, deținătorii pe termen lung au început să vândă zeci de mii de bitcoin - nu este panică, ci o realizare normală a profitului în a doua jumătate a unui bull market. Dar problema este: în trecut, în timpul bull market-ului, cererea era suficientă pentru a prelua aceste presiuni de vânzare, acum cererea a dispărut, iar când prețul scade, jucătorii pe termen lung continuă să vândă, iar cumpărătorii sunt extrem de puțini.
Cel mai grav este că cererea s-a prăbușit complet! Fondurile ETF spot din America nu doar că au încetat să mai intre, ci au început să iasă pe scară largă, iar premium-ul Coinbase a fost constant negativ, ceea ce sugerează că marii investitori din SUA nu cumpără, ci vând! Cererea și oferta sunt complet dezechilibrate, presiunea de vânzare depășește cumpărarea, iar prețul nu poate rezista.
Mișcările balenelor sunt și mai interesante - balena nouă care a intrat la sfârșitul lunii octombrie are un cost de aproximativ 11 milioane, iar acum este prinsă. În primele zile din noiembrie, au pierdut peste 1 miliard de dolari, doar pe 7 noiembrie au pierdut 500 milioane! Pe de altă parte, vechile balene stau liniștite, iar deținerea totală a grupului de balene continuă să crească lent. Aceasta sugerează că cei care vând sunt noile entități care nu pot suporta volatilitatea și jucătorii pe termen scurt, în timp ce vechii jucători nu sunt deloc grăbiți.
O problemă și mai mare se află pe piața financiară tradițională. Federal Reserve și câteva bănci mari au ținut o întâlnire de urgență, spunând că semnalele de presiune pe piața de împrumuturi interbancare pe termen scurt sunt alarmante și lichiditatea este pe cale să se blocheze. Ceea ce este și mai ciudat este că Federal Reserve a creat un mecanism de împrumut numit „SRF” pentru a ajuta, dar băncile preferă să plătească dobânzi mai mari pentru a împrumuta din alte locuri, decât să utilizeze acest mecanism - de ce? Se tem să nu-și expună „slăbiciunea”! Este ca și cum o persoană care aproape că moare de sete ar prefera să cumpere ceai de lapte scump decât să accepte apa minerală pe care i-o oferi, doar pentru a părea că are bani. Acest semnal este extrem de periculos, ceea ce sugerează că lichiditatea din interiorul sistemului financiar a devenit extrem de strânsă!
Acum, Federal Reserve se află într-o situație awkward, presiunea inflaționistă este încă prezentă, Trump a spus „America nu are inflație”, iar imediat după a redus tarifele pentru produsele agricole pentru a stabiliza prețurile alimentelor, fiind contradictoriu. În această situație, probabilitatea de a reduce dobânzile în decembrie este sub 50%, credeti că se poate salva piața prin „injectarea masivă de lichiditate”? Pe termen scurt, nu există șanse!
Concluzia mea, ca marinar, este foarte clară: piața bearish a fost confirmată, atât pe baza tehnică, cât și pe baza sentimentului. Motivele acestei scăderi sunt două: pe de o parte, rechinii au fost atrasi de golurile create de market maker, provocând vânzări panică, iar pe de altă parte, deținătorii pe termen lung au realizat profituri, generând o presiune de vânzare uriașă; cererea s-a prăbușit complet, iar principalele fonduri de cumpărare - ETF-urile spot - au început să iasă, nimeni nu poate prelua această presiune de vânzare.
Acum, sentimentul de pe piață este extrem de panicat, ceea ce de obicei înseamnă o bază locală, dar trebuie să fim pregătiți să suportăm o scădere suplimentară pentru a cumpăra la fund. Orice rebound, dacă nu se recuperează la media mobilă de 50 de săptămâni, este un „salt al pisicii moarte”. Dacă presiunea de lichiditate din finanțele tradiționale nu se rezolvă, piața va da naștere următorului lebădă neagră - având în vedere că metodele de salvare ale Federal Reserve sunt acum limitate.
Acum este un test final de presiune. Pentru noi, jucătorii obișnuiți, putem reduce puțin pe termen scurt; jucătorii pe termen lung, faceți cum doriți, nu trebuie să vă faceți griji; jucătorii de contracte, ar trebui să decideți singuri, cum să acționați, vă rog să veniți să discutăm!
