📅 22 noiembrie 2025

✍️ Autor: Scarlett528


Pe 14 noiembrie, Berkshire Hathaway a dezvăluit o nouă poziție în Alphabet în valoare de peste 4 miliarde de dolari - o mișcare care a schimbat tonul întregului piață. Nu este doar o investiție. Este un semnal strategic că cursa AI intră într-o nouă etapă, iar dominația Nvidia nu mai este garantată.

Mai jos este analiza care explică de ce această mișcare este atât de importantă.

🟡 1. Google nu mai depinde de Nvidia — își construiește propriul stack AI

Google a făcut trei mișcări cheie care au schimbat jocul:

1️⃣ Ironwood TPU — cip propriu, optimizat pentru modele de generație următoare

Pentru prima dată, Google prezintă generația TPU care concurează efectiv cu Nvidia H200/Blackwell pe:

  • performanță

  • eficiență energetică

  • preț pentru calcul

Infrastructura TPU este semnificativ mai ieftină pentru Google, deoarece compania deține lanțul de producție de la un capăt la altul.

2️⃣ Gemini 3 — model, antrenat 100% pe hardware-ul Google

Google demonstrează că nu mai depinde de GPU Nvidia pentru antrenarea modelelor de vârf.

Gemini 3 este complet antrenat pe TPU, ceea ce înseamnă:

  • costuri mai mici pentru antrenament

  • cicluri de învățare mai rapide

  • siguranță mai mare

  • control total asupra datelor

Aceasta este o mare avantaj competitiv.

3️⃣ Anthropic semnează un contract pentru până la 1 milion TPU

Aceasta este cea mai mare afacere de infrastructură AI din istorie.

Aceasta arată că companiile AI serioase încep să se uite dincolo de Nvidia și:

  • caută infrastructură mai ieftină

  • vrea sisteme mai scalabile

  • evită deficitele de GPU

🟡 2. Ce înseamnă asta pentru Nvidia?

De-a lungul anilor, Nvidia a dominat piața GPU cu >80% cotă.

Dar Google face ceva ce nimeni altcineva nu poate face:

✔ hardware propriu

✔ software propriu

✔ cloud propriu

✔ bază de clienți globală

✔ poziții de lider în modele

Aceasta reprezintă cea mai mare amenințare pentru Nvidia din ultimul deceniu.

Dacă marile laboratoare AI trec treptat la TPU:

  • cererea de GPU se va normaliza

  • marginalele Nvidia se vor restrânge

  • ciclul 'cerere peste ofertă' ar putea să se inverseze

  • acțiunile Nvidia ar putea face față presiunii structurale

Investitorii încep deja să o contabilizeze.

🟡 3. De ce a intrat Buffett tocmai acum?

Warren Buffett nu investește în hype, ci în previzibilitate structurală.

Iată factorii pe care cel mai probabil i-a luat în considerare:

◼ Google controlează propriul său stack AI

Aceasta înseamnă margini mai mari și costuri pe termen lung mai mici.

◼ Trecerea la TPU înseamnă eficiență internă

Costuri de calcul mai mici → antrenament mai rapid → implementare mai rapidă → venituri mai rapide.

◼ Alphabet este subevaluat în raport cu pozițiile sale de piață

Deși Nvidia este tranzacționată pe evaluări agresive, Google rămâne o companie cu fluxuri mari de numerar și risc mai mic.

◼ Creșterea AI se mută de la GPU la cipuri personalizate

Buffett investește acolo unde va fi creștere în următorii 10 ani, nu acolo unde a fost în ultimii 5.

◼ Google are potențialul real de a deveni platforma AI nr. 1

Și nu doar un utilizator de cipuri externe.

🟡 4. Ce urmează pentru piață?

🚀 Google ar putea deveni principalul furnizor de infrastructură AI

Modelul TPU funcționează — și este mai ieftin.

🚀 companiile AI se vor diversifica dincolo de Nvidia

Afaceri de tipul Anthropic → Google sunt începutul.

🚀 Piața intră într-un ciclu de competiție, nu de monopol

Aceasta va reduce costurile pentru AI și va accelera inovațiile.

🚀 Alphabet ar putea deveni cel mai mare câștigător corporativ în AI până în 2030

Și Buffett ar putea fi făcut unul dintre ultimele sale pariu geniale.

#CryptoAnalysis #GoogleAI #NVIDIA #Alphabet #BinanceBulgaria
$BTC $ETH $BNB