Falcon Finance este o intrare în ecosistemul crypto ca una dintre cele mai ambițioase eforturi de a rebranding utilizarea lichidității, colateralului și creării de randament on-chain. Spre deosebire de majoritatea protocoalelor, care sunt specifice doar unei singure laturi a finanțelor descentralizate, de exemplu, împrumuturi, stablecoins sau tokenizarea activelor din lumea reală sau piața lichidității, Falcon Finance examinează întreaga structură a capitalului on-chain și identifică un strat lipsă. Strat pierdut este un sistem comun penumbal în care orice activ productiv poate fi convertit în colateral sigur și în care acest colateral poate genera lichiditate stabilă fără a determina utilizatorii să vândă sau să lichideze planurile lor de investiții. Pe această bază, Falcon Finance se referă la colateralizarea universală și este indicativă pentru un viitor în care economia blockchain este mai versatilă, mai eficientă și mai puțin detașată de valoarea pe care utilizatorii umani o dețin deja.
Fundamental, Falcon Finance propune un nou paradigm de generare a lichidității pe blockchain prin emiterea USDf, care este un dolar sintetic supracollateralizat bazat pe o gamă largă de active. Este o idee simplă, dar eficientă. Utilizatorii nu trebuie să vândă tokenuri, active din lumea reală sau instrumente care generează randament pentru a obține acces la lichiditate, ci pot să le depună în seifurile de colateral ale Falcon și să le schimbe cu USDf. Aceasta formează o sursă fiabilă de valoare care nu depinde de vânzare și abandonarea pozițiilor de investiții pe termen lung. Este un sistem suficient de sigur pentru a fi utilizat de instituții, dar suficient de flexibil pentru a fi utilizat de utilizatori individuali care necesită lichiditate pentru a tranzacționa, au o strategie de randament, efectuează plăți sau utilizează levierul.
Diferența dintre ceea ce are Falcon Finance și generațiile anterioare de stablecoins și sisteme de colateralizare este că este deschis. MakerDAO a fost primul care a introdus ideea de poziții de datorie supracollateralizate, dar este încă limitat în ceea ce privește expansiunea colateralului și ritmul de guvernanță. Aave permite împrumutul de active pe baza activelor deținute de utilizatori, totuși este foarte sensibil la lichiditatea pieței și la schimbările în ratele dobânzilor. Experimentele care au fost desfășurate cu stablecoins care au încercat să minimizeze suportul colateral au eșuat în timpul stresului. Falcon Finance adoptă o abordare diferită și permite practic tuturor activelor lichide, inclusiv tokenurilor crypto, să fie transformate într-un titlu de tezaur tokenizat și instrumente ale lumii reale, depunându-le ca colateral. Această soluție generală lărgește domeniul de aplicare a ceea ce poate fi folosit pentru a crea lichiditate și transformă protocolul într-o platformă și nu într-o aplicație.
Falcon Finance nu poate fi înțeles fără designul USDf. USDf nu este controlat de computer și imersat în economii circulare și cerere reflexivă. Mai degrabă, este supracollateralizat și deschis. USDf este minat cu o marjă sigură de colateral împotriva activelor de către utilizatori, astfel încât volatilitatea pieței să nu pună în pericol stabilitatea USDf. Deoarece colateralul poate fi variabil și generativ, Falcon Finance nu blochează banii în camere de valori goale. Mai degrabă, stabilește un ecosistem viu în care activele pot genera stabilitate, lichiditate și randamente în același timp. Modelul se dovedește a fi din ce în ce mai aplicabil pe măsură ce piața crypto încorporează lucruri suplimentare din lumea reală și încearcă să găsească o metodă de a oferi lichiditate stabilă fără a depinde doar de căile bancare tradiționale.
Celălalt aspect important al arhitecturii Falcon este că colateralul nu este văzut doar ca depozite înghețate. Multe active, în special activele din lumea reală și instrumentele instituționale, generează randament în timp. Falcon Finance este conceput pentru a încorpora aceste fluxuri de randament în protocolul mai mare, dezvăluind un al doilea strat de valoare pe care structurile colaterale convenționale, de obicei, nu îl ating. Colateralul care generează randament implică faptul că sistemul poate deveni mai puternic pe măsură ce timpul trece și oferă utilizatorilor noi posibilități financiare. Utilizatorii sunt oferiți atât lichiditate, cât și randament, în loc să fie nevoiți să facă un compromis, iar aceasta este o despărțire radicală de sistemele normale de colateral DeFi.
Falcon Finance reprezintă o schimbare a experienței utilizatorului cu lichiditatea. În loc să fie susținut de stablecoins controlate de instituții opace sau să fie controlat de designuri algoritmice supraexpuse, USDf este un activ complet transparent, complet susținut de colateral, care avansează împreună cu universul colateral. Deoarece Falcon Finance se angajează să accepte active tokenizate din lumea reală, servește ca o poartă între finanțele tradiționale și DeFi și stabilește căi de implicare instituțională. Unul dintre elementele în expansiune rapidă ale crypto a fost lichiditatea stabilă susținută de randament real (de exemplu, titluri de trezorerie) și Falcon Finance este într-o poziție puternică pentru a urmări această capacitate deoarece permite ca astfel de active să fie desfășurate direct în motorul său de colateral.
Filozofia mai mare a Falcon Finance este de a dezvolta o infrastructură financiară care este universală, pregătită pentru viitor și modulară. Este din acest punct de vedere că principiul său de colateralizare universală este cu adevărat remarcabil. Colateralul în lumea financiară tradițională este, în cele mai multe cazuri, confinat sau izolat în funcție de instituție sau structura pieței. Crypto oferă o oportunitate de a avea piețe de colateral deschise, totuși majoritatea protocoalelor sunt limitate. Falcon Finance introduce un model nou, conform căruia practic orice lucru care poate fi verificat poate fi luat și convertit în lichiditate. Nu este doar o caracteristică tehnică, ci o schimbare strategică în arhitectura finanțelor descentralizate.
Dezvoltatorii și instituțiile primesc, de asemenea, o bază on-chain pe care pot crea noi produse care exploatează lichiditatea stabilă și nu trebuie să dezvolte propriile motoare de colateral. Falcon Finance este o infrastructură interoperabilă care permite piețelor de împrumut, platformelor de tranzacționare, protocoalelor DeFi, sistemelor de plată și instrumentelor financiare sintetice. În viitor, USDf acționează ca o sursă universală de lichiditate stabilă pe măsură ce stratul colateral se extinde pentru a include instrumente financiare globale. Falcon Finance ar putea deveni una dintre sursele primare de lichiditate ale economiei blockchain, similar cu modul în care MakerDAO a condus inițial piața stablecoin.
Falcon Finance este bazat emoțional pe experiența utilizatorului. Fiecare persoană care a deținut active crypto a fost frustrată de necesitatea de a obține lichiditate, dar fără a vinde. Comercianții își pierd expunerea. Efectul întreruptiv al compunerii este de către investitorii pe termen lung. Există limitări legislative și contabile pentru instituții. Această problemă universală este remediată de Falcon Finance într-un sistem sofisticat care respectă proprietatea utilizatorului, dar deschide ușa spre libertatea financiară nouă. Persoanele nu mai trebuie să facă o alegere între deținerea și utilizarea resurselor lor. Falcon Finance le permite să facă oricare dintre acestea, și acesta este motivul pentru care protocolul atrage un grup mare de participanți.
DeFi, de asemenea, asigură stabilitate prin colateralizarea universală. Fiind extrem de îndatorat sau având stablecoins instabile conduce la riscuri sistemice, iar Falcon Finance atenuează astfel de riscuri prin faptul că modelul său are o cerință ridicată de suport colateral.
Falcon Finance este condus de viziunea sa într-o foaie de parcurs care este ambițioasă și realistă cu direcție tehnică. Sistemul pe care echipa îl dezvoltă este destinat să fie construit la scară globală, stabilitate instituțională și conexiune între finanțele descentralizate. Al doilea pas în evoluția Falcon va fi creșterea universului colateral, integrarea crescută și mecanismele de stabilitate îmbunătățite, permițând USDf să evolueze către un strat de lichiditate fundamental al economiei on-chain. Această foaie de parcurs nu este o hype creată, ci un produs al cerințelor structurale ale unui ecosistem care ajunge la maturitate în care utilizatorii necesită mai multă eficiență, mai multă transparență și mai multă utilitate din instrumentele financiare pe care le folosesc.
Înrolarea activelor tokenizate din lumea reală la scară este unul dintre primele repere din foaia de parcurs a Falcon. Activele fizice s-au dezvoltat într-un ritm alarmant atât în tokenurile de titluri de trezorerie, cât și în portofoliile de credit, precum și în titlurile de valoare garantate de active. Aceste instrumente sunt atrăgătoare deoarece generează randament previzibil și transparență de grad instituțional. Falcon Finance se poziționează, de asemenea, ca una dintre cele mai importante destinații pentru aceste active, astfel încât să poată fi folosite ca și colateral în producția de USDf. Acest lucru crește considerabil baza prospective a utilizatorilor. Protocolul primește o bază diversificată bazată pe instrumente cu valoare stabilă, în loc să fie limitat la active native crypto, care se schimbă ca răspuns la sentimentul pieței. Acest tip de diversificare este imperativ pentru a face USDf să fie acceptabil pentru investitorii instituționali care doresc lichiditate stabilă și sigură susținută de randament real.
În plus față de activele din lumea reală, Falcon va realiza integrarea suplimentară cu blockchain-uri majore și protocoale DeFi. Odată cu expansiunea multichain, colateralul și USDf vor putea fi depuse și minate de utilizatori, indiferent de ecosistemele lor. Acest lucru este esențial pentru a avea un model de colateral cuprinzător, deoarece valoarea a încetat să mai fie centralizată în jurul unei singure rețele. Odată cu răspândirea lichidității pe lanțuri, Falcon trebuie să se asigure că este în măsură să satisfacă utilizatorii oriunde s-ar afla aceștia. Falcon poate interopera prin default, susținând un motor de colateral multichain și minimizând fragmentarea care poate încetini adoptarea DeFi. Conexiunile cu bursele descentralizate, piețele de împrumut, protocoalele de economisire, instrumentele derivate și instrumentele de gestionare a trezoreriei vor permite USDf să circule peste tot unde este necesară lichiditatea.
Echipa își propune, de asemenea, să îmbunătățească infrastructura de stabilitate și gestionarea riscurilor. Sistemul este protejat prin supracollateralizare, totuși, monitorizarea riscurilor și controalele automate ale riscurilor sunt, de asemenea, necesare. Falcon construiește o arhitectură deschisă de evaluare a colateralului, cum ar fi oracle-urile de preț în timp real, modificările factorilor de colateral, nivelurile de lichidare și testarea de stres. Acest lucru este destinat să evite situația în care valoarea care susține USDf se prăbușește chiar și în vremuri de cicluri de piață instabile. Spre deosebire de sistemele care se bazează pe intervenții guvernamentale umane, Falcon va fi automatizat cu mecanismele de stabilitate care vor fi susținute de datele transparente și reglementările predictibile. Acest lucru minimizează incertitudinea din partea utilizatorilor și oferă un sentiment mai mare de securitate în protocol.
Unul dintre punctele cheie de inovație din foaia de parcurs este integrarea randamentului. Deoarece Falcon ia colateral care generează randament, un sistem care este fiabil în ceea ce privește captarea, contabilizarea unui astfel de randament și distribuirea acestora trebuie să fie în vigoare. Aceasta transformă protocolul într-un motor dinamic de randament în care utilizatorii și protocolul obțin valoarea creată la bază. În cele din urmă, această producție poate fi utilizată pentru a subvenționa noi mecanisme, cum ar fi rezervele protocolului, netezirea ratelor dobânzilor, stimulentele de staking sau recompensele de lichiditate. Sustenabilitatea pe termen lung a USDf este, de asemenea, îmbunătățită de existența unui randament constant al colateralului. Monedele care nu au un randament real care să le sprijine pot avea adesea dificultăți în a concura, totuși structura Falcon face ca performanța colateralelor să fie direct proporțională cu sănătatea sistemului.
Falcon Finance ia în considerare, de asemenea, noi produse financiare care pot fi construite pe baza colateralului său universal. Protocolul de bază are extensii potențiale în active sintetice, instrumente de hedging, produse de credit descentralizate, soluții de rutare a lichidității etc. Folosind o bază comună de colateral, Falcon îi primește pe mai mulți din ecosistem pentru a deveni inovativi. Nu trebuie să iasă să își construiască propriile sisteme de colateral și lichiditate în izolare, ci pot conta pe motorul Falcon și se pot concentra pe dezvoltarea de noi experiențe financiare. Aceasta poate fi comparată cu experiența sistemelor DeFi timpurii, cum ar fi Uniswap și MakerDAO, ca dezvoltatori primari. Cu toate acestea, universalitatea Falcon poate deschide oportunități și mai mari, deoarece va permite sprijinirea unor tipuri suplimentare de active și modele financiare.
Pe măsură ce protocolul se maturizează, implicarea comunității și guvernarea vor fi de o importanță primară. Falcon Finance este conceput pentru a fi folosit atât de utilizatori cu amănuntul, cât și de utilizatori instituționali, totuși, datorită aspectului de descentralizare al misiunii sale, sunt necesare structuri clare de guvernare. Va fi o comunitate de părți interesate care vor modela înrolarea colateralului, parametrii de risc, integrarea și direcțiile foii de parcurs. Modelele de participare sau tokenurile de guvernare pot apărea pentru a se asigura că sistemul rămâne dinamic și în conformitate cu interesele utilizatorilor. Capacitatea de a defini viitorul unui protocol universal de colateral face ca utilizatorii să se simtă cu o mai mare proprietate și influență în dezvoltarea ecosistemului.
Implicarea mai mare a Falcon Finance poate fi văzută prin prisma economiei crypto devenind ceea ce este. Industria nu este încă la stadiul de tranzacționare speculativă, ci un alt stadiu al construcției infrastructurii financiare reale este în curs de desfășurare. Activele notabile cresc. Există o intrare de capital instituțional. Oportunitățile de randament stabil devin mai regulatizate. Lichiditatea este anticipată să acționeze predictibil pe lanțuri, precum și pe ciclurile de piață. Falcon Finance este structura pe care un astfel de viitor o va solicita. Oferă căile de generare a lichidității care sunt independente de vânzarea activelor și emitenții centralizați. Transformă colateralul într-o cerere fixă pentru un dinam de producție. Mediază disjuncția dintre finanțele tradiționale și finanțele descentralizate într-un mod care este mai crescut în oportunități și păstrează transparența.
Forța acestei viziuni constă în faptul că Falcon Finance leagă inovația tehnică de psihologia utilizatorului. Cetățenii doresc proprietate asupra resurselor lor și doresc sisteme monetare care să abordeze proprietatea lor. De asemenea, doresc lichiditate care este ușor disponibilă și sigură pentru utilizare. Falcon prezintă aceste avantaje într-un format curat și ușor de utilizat. Un utilizator este permis să își stocheze activele existente, să creeze USDf, să împrumute lichiditate și să investească, să tranzacționeze sau să plătească și să primească în continuare randament pe deținerile sale originale. Este intuitiv, productiv și vizionar. O astfel de experiență este cea care va propulsa adoptarea mult mai mult decât diagramele tehnice sau cărțile albe.