【5 decembrie 美股期权龙虎榜】

Indice mic: S&P +0.2%, Nasdaq +0.3%, în general oscillând în apropierea nivelurilor istorice maxime, piața continuă să parieze că în această lună va mai avea loc o reducere a ratei dobânzii, iar randamentul obligațiunilor pe 10 ani rămâne în jur de 4.1%.

$UnitedHealth(UNH)$​ volumul de tranzacționare Call se află pe primul loc, Call reprezintă 100%, achiziție netă de aproximativ 11,000,000 dolari, B:S≈5:1, comportament tipic de „folosire a opțiunilor pentru a amplifica” bullish. Prețul acțiunilor se stabilizează în jurul a 330 dolari, cu o retragere de aproape 40% față de nivelul maxim de 540 de la începutul anului; mai multe rapoarte recente oferă dovezi bullish că „presiunea asupra ratei de compensare medicală a atins un vârf, iar marja de profit se va recupera începând cu 2026”, iar astăzi există și știri despre „achiziții anormale de UNH Call”.

👉 Strategie: pe termen mediu și lung bullish, dar nu vrei să ai o expunere mare pe acțiuni, poți folosi reversiunea riscantă pe 3-6 luni (vânzare ușor out-of-the-money Put, cumpărare ușor out-of-the-money Call) sau spread-uri Call bullish; dacă ai deja o poziție, doar câteva Put protective sunt suficiente pentru asigurarea finală.

$GoogleA(GOOGL)$​ volumul de tranzacționare Call pe locul 2, Call reprezintă 98%, dar vânzare netă de aproximativ 33,000,000 dolari, un ordin mare 26/02 260C direct SELL, ceea ce indică clar că scrierea de Call la niveluri ridicate este o strategie de blocare a profitului și nu de urmărire a tendințelor. Prețul acțiunilor fluctuează în jurul a 320 dolari, cu o creștere de aproape 70% de la începutul anului; Pivotal și-a revizuit prețul țintă de la 350 la 400 dolari, afirmând că este „în frunte” în ceea ce privește AI TPU, cipuri auto-dezvoltate, Gemini, YouTube etc., dar CEO-ul Pichai a vândut, conform planului 10b5-1, acțiuni în valoare de aproximativ 10,000,000 dolari, așteptările de evaluare sunt foarte optimiste.

👉 Strategie: cei care dețin acțiuni, mai potrivit vând un covered call ușor out-of-the-money sau fac un spread Call „pentru a închiria”; cei care nu au poziții și sunt bullish, pot vinde un Put ușor out-of-the-money pentru a înlocui o comandă de cumpărare, ceea ce oferă o plasă de siguranță mai bună decât urmărirea unui Call pe termen scurt.

$NVIDIA(NVDA)$​ pe lista de mari ordine apare un SELL de 26/02 170C de aproximativ 30,000,000 dolari, indicând că unele fonduri aleg să blocheze profituri mari din 2025 prin scrierea de Call pe termen lung în jurul liderului AI. Prețul acțiunilor NVDA a scăzut ușor în acea zi, fluctuează recent în jurul a 180 dolari, comparativ cu piața generală, a intrat clar într-o „perioadă de digestie”.

👉 Strategie: cei care au poziții în NVDA sau alte acțiuni AI pot lua în considerare această abordare, folosind un covered call ușor out-of-the-money pe termen lung pentru a bloca o parte din profituri; cei care nu au poziții, nu ar trebui să urmărească opțiuni pe termen scurt în perioada de fluctuație.#OptionsFlow