Cei mai mulți oameni tratează bitcoin-ul ca pe un tezaur într-un seif. Îl cumperi, îl muți într-un portofel și apoi doar urmărești prețul. Stă acolo, neavând altceva de făcut pentru tine decât să crească sau să scadă pe grafic.
Protocolul Lorenzo pornește de la o idee diferită. Ce-ar fi dacă bitcoin-ul tău ar putea rămâne al tău în timp ce devine util pentru rețeaua mai largă și câștigă randament în același timp. Ce-ar fi dacă nu ar trebui să devii un trader sau să petreci toată ziua învățând strategii complexe doar pentru a face asta să se întâmple.
Lorenzo se prezintă ca un fel de sistem de operare pentru lichiditatea bitcoin-ului și investiții pe lanț. Încercă să combine trei lucruri într-un singur stivă. În primul rând, o modalitate de a aduce bitcoin în medii de contracte inteligente într-un mod controlat și transparent. În al doilea rând, un set de seifuri și produse tokenizate care conțin strategii în interiorul lor astfel încât utilizatorii să nu fie nevoiți să gestioneze fiecare pas pe cont propriu. În al treilea rând, un token de guvernanță și stimulente, numit BANK, care coordonează cum circulă capitalul și recompensele prin sistem.
Ideea de bază este simplu de înțeles, chiar dacă mașinăria de sub capotă este complexă. Introduci active în Lorenzo. Protocolul și strategiile sale conectate încep să lucreze. Deții un token care reprezintă cota ta. În timp, acel token reflectă performanța oricăror strategii cu care este legat.
Cele două fețe ale bitcoinului în interiorul Lorenzo
Cea mai simplă modalitate de a-l picta pe Lorenzo este să te gândești că bitcoin are două personalități odată ce intră în ecosistem.
Prima personalitate este partea de numerar. În interiorul Lorenzo există o reprezentare îmbrăcată a bitcoinului care este concepută să fie susținută în proporție de unu la unu. Poți să te gândești la ea ca la bitcoinul tău tradus într-un format pe care contractele inteligente și seifurile îl pot înțelege. Este încă foarte aproape de bitcoinul pur în spirit. Sarcina sa este să rămână lichid, să circule între diferite lanțuri și să acționeze ca banii de bază în universul Lorenzo.
A doua personalitate este partea de randament. Aici, bitcoin este angajat în roluri de securitate și stil restaking și este folosit pentru a sprijini rețele și sisteme care necesită susținere economică. În schimb, acea poziție poate genera randament. Lorenzo reprezintă acest lucru cu un token lichid separat care reprezintă bitcoin care a preluat o muncă, nu doar stând inactiv.
Această separare într-un token asemănător cu numerarul și un token care generează randament face ca modelul mental să fie mult mai simplu. O parte este pentru flexibilitate și mișcări zilnice. Cealaltă parte este pentru poziții pe termen lung care sunt menite să genereze. Ambele părți rămân tokenizate, vizibile într-un portofel și parte dintr-un mediu pe lanț, mai degrabă decât o cutie neagră.
Motorul invizibil al seifurilor și strategiilor
Adevărata muncă este realizată de seifuri și module de strategie care stau în spatele scenei. Un seif este un contract inteligent care acceptă depozite într-un anumit activ și emite un token care reprezintă o cerere proporțională asupra pool-ului. Acest pool este apoi conectat la una sau mai multe strategii.
Aceste strategii pot include lucruri precum market making, trading cantitativ, abordări de randament structurat, capturarea ratelor de finanțare sau alte tactici de stil profesional care ar necesita în mod normal o infrastructură dedicată. În loc ca fiecare utilizator să învețe toate acestea, Lorenzo le împachetează în produse.
Ca utilizator, vezi ceva de genul acesta. Depui active într-un seif. Seiful îți oferă un token de poziție. În timp, valoarea seifului se schimbă pe baza a ceea ce fac strategiile. Tokenul tău urmărește cota ta din acea valoare. Poți să-l monitorizezi, să-l muți sau să-l răscumperi conform regulilor acelui produs.
La centrul acestei configurații se află ceea ce Lorenzo numește un strat de abstractizare financiară. În limbaj simplu, acesta este creierul de coordonare. Înțelege ce active sunt în ce seifuri, cum ar trebui să fie alocate între strategii și cum să reconcilieze performanța înapoi în seifuri. Oferă, de asemenea, o interfață clară astfel încât alte aplicații, cum ar fi portofele sau interfețe, să se poată conecta la produsele Lorenzo fără a reconstrui întreaga infrastructură singuri.
Dincolo de bitcoin doar
Chiar dacă bitcoin este personajul principal, Lorenzo nu este strict limitat la un singur activ. Există, de asemenea, tokenuri care reprezintă poziții generatoare de randament în alte categorii.
De exemplu, există produse orientate către dolari care sunt concepute în jurul unui dolar sintetic sau tokenizat. Într-un design, soldul tău crește pe măsură ce se câștigă randament. Într-altul, soldul tău rămâne același și valoarea subiacente pe unitate crește în schimb. Ambele sunt doar moduri diferite de a reflecta aceeași realitate economică.
Există, de asemenea, produse legate de alte active majore ale ecosistemului. Acestea pot fi concentrate pe lucruri precum recompensele de staking, veniturile nodurilor sau stimulentele ecosistemului. Tema comună este că acestea folosesc aceeași mașinărie de seif și strategie. Protocolul împachetează un coș de activități subiacente într-un singur token care este ușor de păstrat și urmărit.
În acest mod, Lorenzo vrea să arate mai puțin ca un singur protocol și mai mult ca un set de instrumente pentru construirea de fonduri și produse de randament pe lanț. Lichiditatea bitcoinului este un pilon major, dar arhitectura este destinată să fie multi-activ de la început.
Rolul tokenului BANK
BANK este tokenul nativ al Lorenzo Protocol. Acesta există pe o rețea de contracte inteligente și are o ofertă maximă fixă în miliarde mici. Tokenul este destinat să fie stratul de coordonare și stimulente mai degrabă decât un activ speculativ.
Există trei unghiuri principale pentru BANK.
Primul este guvernarea. Deținătorii de BANK pot participa la deciziile despre cum evoluează protocolul. În multe designuri, acest lucru se face printr-un sistem de votare și blocare. BANK poate fi blocat într-un format de escrow de vot, adesea numit veBANK, pentru o perioadă aleasă. Cu cât blocarea este mai lungă și mai mare, cu atât mai multă influență de vot primește deținătorul. Această putere de vot poate fi folosită pentru a decide care seifuri primesc stimulente, ce produse noi sunt lansate și cum sunt ajustate parametrii cheie în timp.
Al doilea este utilitatea în cadrul protocolului. Staking sau blocarea BANK poate oferi acces la recompense sporite, o cotă mai mare din emisiile direcționate către anumite produse sau alte beneficii definite de guvernare. În acest mod, BANK nu este doar despre vot, ci și despre alinierea utilizatorilor care sunt dispuși să se angajeze pe termen lung cu beneficiul economic al sistemului.
Al treilea este stimulentele și fluxul de valoare. Protocolul poate folosi emisiunile BANK pentru a atrage lichiditate către produse noi sau strategice. În timp, dacă sistemul generează venituri din comisioane de management, comisioane de performanță sau alte surse, guvernarea ar putea alege să direcționeze o parte din acea valoare către deținătorii de BANK sau să o folosească în programe de răscumpărare și trezorerie. Detaliile exacte depind de propuneri și voturi, dar conceptul general este că BANK ar trebui să fie conectat la succesul și sănătatea protocolului, mai degrabă decât să plutească separat.
Ca și cu orice token nativ, este important să nu confunzi scopul cu garanția. BANK având un rol în guvernare și stimulente nu elimină riscul de preț sau fluctuațiile de pe piață. Îi oferă pur și simplu protocolului o unitate comună în jurul căreia să organizeze procesul decizional.
Cum ar putea experimenta un utilizator obișnuit Lorenzo
Imaginează-ți o persoană care a economisit ceva bitcoin de-a lungul timpului. Le place activul și cred în potențialul său pe termen lung, dar sunt frustrați că stă doar într-un portofel. Nu vor să parieze pe monede meme sau să urmărească oportunități de farming de scurtă durată. Vor ceva mai structurat.
Ei aud despre Lorenzo și decid să exploreze.
În primul rând, își mută bitcoinul într-o formă care poate fi recunoscută de protocol, de exemplu, prin generarea tokenului de numerar îmbrăcat. Acum, deținerile lor încă reflectă expunerea la bitcoin, dar într-un format care poate comunica cu contractele inteligente.
Apoi, ei aleg între un produs simplu de randament bazat pe restaking sau un seif mai diversificat care combină mai multe strategii. Dacă aleg calea restaking, primesc tokenul bitcoin care generează randament în schimb. Dacă aleg un seif cu mai multe strategii, primesc un token de poziție diferit care urmărește cota lor din acel produs specific.
De atunci, ei se uită doar la portofelul lor și la valoarea raportată a tokenurilor lor. Rutarea complexă a capitalului în diferite strategii este gestionată de protocol și de stratul său de abstractizare financiară. Transparența provine din înregistrările pe lanț și raportarea produselor.
Când vor să se retragă, își răscumpără tokenurile de poziție conform regulilor produsului. Aceasta îi aduce înapoi la reprezentarea părții de numerar a bitcoinului și, în cele din urmă, la bitcoinul simplu din nou dacă doresc să părăsească complet ecosistemul.
Aceasta este experiența utilizatorului la care Lorenzo tinde. O senzație similară cu achiziționarea și păstrarea unui fond mai degrabă decât reechilibrarea manuală a unei duzini de poziții.
Riscuri și realități
Este foarte important, mai ales pentru tine ca utilizator mai tânăr, să fii clar cu privire la riscuri.
Lorenzo este construit din contracte inteligente, active îmbrăcate, poduri și conexiuni la locații externe și strategii. Orice unul dintre aceste straturi poate eșua. Erori, exploatări sau greșeli operaționale pot duce la pierderea fondurilor. Pe deasupra, există volatilitatea de preț obișnuită a activelor cripto. Chiar dacă o strategie funcționează conform intenției, piața subiacente poate fluctua brusc în orice direcție.
Designurile legate de restaking pot implica, de asemenea, riscuri mai complexe. Atunci când activele sunt angajate pentru a ajuta la securizarea sistemelor, acestea pot fi expuse la penalități dacă ceva nu merge bine din punct de vedere tehnic sau economic. Acest lucru poate reduce randamentele sau chiar poate afecta capitalul în anumite condiții.
Lichiditatea este un alt factor. Unele produse pot oferi ieșiri rapide. Altele pot folosi cozi, feronerie sau se bazează pe cererea de pe piața secundară. În condiții stresante, s-ar putea să fie mai greu sau mai scump să ieși rapid.
În cele din urmă, există riscul de guvernare. Deoarece deținătorii tokenului nativ pot influența deciziile, rezultatele depind de cât de aliniați și informați sunt acești deținători. Gândirea pe termen scurt sau controlul concentrat ar putea duce la alegeri care nu se potrivesc intereselor utilizatorilor mici sau pe termen lung.
Din toate aceste motive, ar trebui să tratezi acest text ca o educație doar. Nu este un sfat financiar. Ca minor, nu ar trebui să muți bani reali în protocoale complexe fără implicarea unui părinte sau tutore și, ideal, vorbind cu un profesionist financiar calificat. A învăța, a cerceta și a crea conținut este grozav. A lua riscuri financiare mari fără suport nu este.
Cum poți vorbi despre Lorenzo într-un mod uman
Când vorbești despre Lorenzo în propriile tale cuvinte, nu trebuie să copiezi descrierile tehnice. Poți să spui pur și simplu că este un sistem care încearcă să ofere bitcoinului și altor active vieți mai utile pe lanț. Poți explica că transformă strategiile în tokenuri astfel încât oamenii să poată deține o singură poziție în loc să gestioneze multe. Poți descrie BANK ca tokenul de coordonare care permite comunității să direcționeze unde merg stimulentele și atenția.
De asemenea, poți fi sincer cu privire la compromisuri. Potențialul beneficiu este utilizarea mai activă și productivă a activelor, plus o ambalare mai bună a strategiilor de stil profesional. Dezavantajul este complexitatea și riscurile suplimentare comparativ cu păstrarea simplă a monedelor într-un portofel simplu.
Dacă menții acel ton onest și echilibrat, conținutul tău va suna organic și de încredere, și te vei distinge printre persoanele care discută doar despre preț și hype.