Autor: 0xjacobzhao | https://linktr.ee/0xjacobzhao
Acest raport de cercetare independent este susținut de IOSG Ventures. Procesul de cercetare și scriere a fost inspirat de lucrări conexe de Raghav Agarwal (LongHash) și Jay Yu (Pantera). Mulțumiri lui Lex Sokolin @ Generative Ventures, Jordan@AIsa, Ivy @PodOur2Cents pentru sugestiile lor valoroase referitoare la acest articol. Feedback-ul a fost de asemenea solicitat de la echipele de proiect, cum ar fi Nevermined, Skyfire, Virtuals Protocol, AIsa, Heurist, AEON în timpul procesului de scriere. Acest articol își propune un conținut obiectiv și precis, dar unele perspective implică judecăți subiective și pot conține inevitabil abateri. Înțelegerea cititorilor este apreciată.
Comerțul Agentic se referă la un sistem comercial complet în care agenții AI finalizează autonom descoperirea serviciilor, judecata credibilității, generarea comenzilor, autorizarea plăților și decontarea finală. Nu se mai bazează pe operațiuni umane pas cu pas sau pe introducerea de informații, ci implică agenți care colaborează automat, plasează comenzi, plătesc și îndeplinesc într-un mediu cross-platform și cross-system, formând astfel un ciclu comercial închis de execuție autonomă între mașini (Comerț M2M).
În ecosistemul cripto, cele mai valoroase aplicații practice de astăzi sunt concentrate în plățile cu stablecoin-uri și DeFi. Prin urmare, pe măsură ce AI și Crypto converg, două căi de dezvoltare de înaltă valoare emerg:
Pe termen scurt: AgentFi, construit pe protocoalele DeFi mature de astăzi
Pe termen mediu și lung: Plata Agentului, construită în jurul decontării cu stablecoin și standardizată progresiv prin protocoale precum ACP, AP2, x402 și ERC-8004
Comerțul Agentic este dificil de scalat rapid pe termen scurt din cauza unor factori precum maturitatea protocoalelor, diferențele de reglementare și acceptarea comercianților/utilizatorilor. Cu toate acestea, dintr-o perspectivă pe termen lung, plata este ancora de bază a tuturor ciclurilor comerciale închise, făcând Comerțul Agentic cel mai valoros pe termen lung.
I. Sistemele de Plată și Scenariile de Aplicație ale Comerțului Agentic
În sistemul Comerțului Agentic, rețeaua de comercianți din lumea reală este cel mai mare scenariu de valoare. Indiferent de modul în care evoluează Agenții AI, sistemul tradițional de plată fiat (Stripe, Visa, Mastercard, transferuri bancare) și sistemul de stablecoin-uri în rapidă creștere (USDC, x402) vor coexista pentru o lungă perioadă, constituind împreună baza Comerțului Agentic.
Comparație: Plata Fiat Tradițională vs. Plata cu Stablecoin
Comercianții din lumea reală—de la comerț electronic, subscripții și SaaS, la turism, conținut plătit și achiziții de întreprindere—poartă o cerere de trilioane de dolari și sunt, de asemenea, sursa de valoare de bază pentru Agenți pentru a compara automat prețurile, a reînnoi subscripțiile și a achiziționa. Pe termen scurt, consumul mainstream și achizițiile de întreprindere vor fi în continuare dominate de sistemul tradițional de plată fiat pentru o lungă perioadă.
Obstacolul principal în scalarea stablecoin-urilor în comerțul din lumea reală nu este doar tehnologia, ci reglementarea (KYC/AML, impozit, protecția consumatorilor), contabilizarea comercianților (stablecoins sunt monedă legală) și lipsa mecanismelor de soluționare a disputelor cauzate de plățile ireversibile. Din cauza acestor limitări structurale, este dificil pentru stablecoins să intre în industriile cu reglementări înalte, cum ar fi sănătatea, aviația, comerțul electronic, guvernul și utilitățile pe termen scurt. Implementarea lor se va concentra în principal pe conținut digital, plăți transfrontaliere, servicii native Web3 și scenarii de economie a mașinilor (M2M/IoT/Agent) unde presiunea reglementărilor este mai mică sau sunt native on-chain—aceasta este fereastra de oportunitate pentru Comerțul Agentic nativ Web3 de a obține întâietate în scalare.
Cu toate acestea, institutionalizarea reglementărilor avansează rapid în 2025: proiectul de lege privind stablecoin-urile din SUA a obținut consens bipartizan, Hong Kong și Singapore au implementat cadre de licențiere pentru stablecoin-uri, MiCA UE a intrat oficial în vigoare, Stripe sprijină USDC, iar PayPal a lansat PYUSD. Claritatea structurii de reglementare înseamnă că stablecoin-urile sunt acceptate de sistemul financiar mainstream, deschizând spațiu pentru politici pentru viitoarele decontări transfrontaliere, achiziții B2B și economia mașinilor.
Cea mai bună potrivire a scenariilor de aplicație pentru Comerțul Agentic
Nucleul Comerțului Agentic nu este să permită unei căi de plată să înlocuiască alta, ci să încredințeze subiectul execuției "comandă—autorizare—plată" Agenților AI, permițând sistemului tradițional de plată fiat (AP2, acreditive de autorizare, conformitate a identității) și sistemului de stablecoin-uri (x402, CCTP, decontare prin contracte inteligente) să își valorifice avantajele respective. Nu este o competiție zero-sum între fiat și stablecoins, nici o narațiune de substituție a unei singure căi, ci o oportunitate structurală de a extinde capacitățile ambelor: plățile fiat continuă să sprijine comerțul uman, în timp ce plățile cu stablecoin-uri accelerează scenariile native mașinilor și native on-chain. Cele două se completează și coexistă, devenind motoarele gemene ale economiei agenților.
II. Panorama Standardelor Protocolului Comerțului Agentic
Stiva de protocoale a Comerțului Agentic constă din șase straturi, formând un link complet de comerț al mașinilor de la "descoperirea capacităților" până la "livrarea plăților". Catalogul A2A și Registrul MCP sunt responsabile pentru descoperirea capacităților, ERC-8004 oferă identitate și reputație verificabile on-chain; ACP și AP2 se ocupă respectiv de comenzi structurate și instrucțiuni de autorizare; stratul de plată este compus din căi tradiționale fiat (AP2) și căi stablecoin (x402) în paralel; stratul de livrare nu are în prezent un standard unificat.
Stratul de Descoperire: Rezolvă "Cum descoperă și înțeleg Agenții serviciile apelabile". Partea AI construiește cataloage standardizate de capacitate prin Catalogul A2A și Registrul MCP; Web3 se bazează pe ERC-8004 pentru a oferi îndrumări de identitate adresabile. Acest strat este intrarea în întreaga stivă de protocoale.
Stratul de Încredere: Răspunde la "Este cealaltă parte credibilă". Nu există un standard universal deocamdată pe partea AI. Web3 construiește un cadru unificat pentru identitatea verificabilă, reputație și înregistrări de execuție prin ERC-8004, care este un avantaj cheie al Web3.
Stratul de Comandă: Responsabil pentru "Cum sunt exprimate și verificate comenzile". ACP (OpenAI × Stripe) oferă o descriere structurată a bunurilor, prețurilor și termenilor de decontare pentru a asigura că comercianții pot îndeplini contractele. Deoarece este dificil să se exprime contracte comerciale din lumea reală on-chain, acest strat este practic dominat de Web2.
Stratul de Autorizare: Se ocupă de "Dacă Agentul a obținut autorizarea legală a utilizatorului". AP2 leagă intenția, confirmarea și autorizarea plății de sistemul real de identitate prin credențiale verificabile. Semnăturile Web3 nu au încă efect legal, așa că nu pot suporta responsabilitățile contractuale și de conformitate ale acestui strat.
Stratul de Plată: Decide "Ce cale finalizează plata". AP2 acoperă rețelele de plată tradiționale cum ar fi cardurile și băncile; x402 oferă interfețe de plată native API pentru stablecoin-uri, permițând activelor precum USDC să fie încorporate în apeluri automate. Cele două tipuri de căi formează complementaritate funcțională aici.
Stratul de Îndeplinire: Răspunde la "Cum se livrează în siguranță conținutul după finalizarea plății". În prezent, nu există un protocol unificat: lumea reală se bazează pe sistemele comercianților pentru a finaliza livrarea, iar controlul accesului criptat Web3 nu a format încă un standard cross-ecosistem. Acest strat este încă cea mai mare lacună din stiva de protocoale și este cel mai probabil să incubeze următoarea generație de protocoale de infrastructură.
III. Explicația Detaliată a Protocolului de Comerț Agentic
Concentrându-se pe cele cinci legături cheie ale descoperirii serviciilor, judecății de încredere, comenzilor structurate, autorizării plăților și decontării finale în Comerțul Agentic, instituții precum Google, Anthropic, OpenAI, Stripe, Ethereum și Coinbase au propus toate protocoale de bază în legăturile corespunzătoare, construind împreună stiva de protocoale de bază a următoarei generații de Comerț Agentic.
Agent la Agent (A2A) – Protocol de Interoperabilitate Agent (Google)
A2A este un protocol open-source inițiat de Google și donat Fundației Linux. Scopul său este de a oferi standarde unificate de comunicare și colaborare pentru Agenții AI construiți de diferiți furnizori și cadre. Pe baza HTTP + JSON-RPC, A2A implementează schimbul de mesaje și sarcini structurate, sigure, permițând Agenților să efectueze dialoguri multi-turn, luarea deciziilor în colaborare, descompunerea sarcinilor și gestionarea stării într-un mod nativ. Obiectivul său principal este de a construi un "Internet al Agenților", permițând oricărui Agent compatibil A2A să fie descoperit automat, apelat și combinat, formând astfel o rețea distribuită de Agenți cross-platform, cross-organizație.
Protocolul Contextului Modelului (MCP) – Protocolul Unificat de Acces la Date și Instrumente (Anthropic)
MCP lansat de Anthropic, este un protocol deschis care conectează LLM / Agenți cu sisteme externe, concentrându-se pe interfețele unificate de acces la instrumente și date. Abstractizează baze de date, sisteme de fișiere, API-uri externe și instrumente proprietare în resurse standardizate, permițând Agenților să acceseze capacități externe în mod sigur, controlat și audibil. Designul MCP subliniază costurile de integrare reduse și scalabilitatea ridicată: dezvoltatorii trebuie să se conecteze o singură dată pentru a permite Agentului să folosească întregul ecosistem de instrumente. În prezent, MCP a fost adoptat de mulți furnizori AI de frunte și a devenit standardul de facto pentru interacțiunea agent-instrument.
MCP se concentrează pe "Cum folosesc Agenții instrumentele"—oferind modele cu capacități unificate și sigure de acces la resurse externe (cum ar fi baze de date, API-uri, sisteme de fișiere etc.), standardizând astfel metodele de interacțiune agent-instrument / agent-date.
A2A rezolvă "Cum colaborează Agenții cu alți Agenți"—stabilind standarde native de comunicare pentru agenți între furnizori, între cadre, sprijinind dialogul multi-turn, descompunerea sarcinilor, gestionarea stării și execuția pe termen lung. Este stratul de interoperabilitate de bază între agenți.
Protocolul de Comerț Agentic (ACP) – Protocolul de Comandă și Decontare (OpenAI × Stripe)
ACP (Protocolul Comerțului Agentic) este un standard deschis de comandă (Apache 2.0) propus de OpenAI și Stripe. Stabilește un proces de comandă structurat care poate fi înțeles direct de mașini pentru Cumpărător—Agent AI—Comerciant. Protocolul acoperă informațiile despre produse, verificarea prețurilor și termenilor, logica de decontare și transmiterea acreditivelor de plată, permițând AI-ului să inițieze în siguranță achiziții în numele utilizatorilor fără a deveni un comerciant în sine.
Designul său de bază este: AI apelează interfața de checkout a comerciantului într-un mod standardizat, în timp ce comerciantul păstrează controlul comercial și legal complet. ACP permite comercianților să intre în ecosistemul de cumpărare AI fără a transforma sistemele lor, folosind comenzi structurate (JSON Schema / OpenAPI), token-uri de plată sigure (Token de Plată Partajată Stripe), compatibilitate cu backend-urile de comerț electronic existente și sprijinind capabilitățile de publicare REST și MCP. În prezent, ACP a fost utilizat pentru Checkout Instant ChatGPT, devenind o infrastructură de plată devreme implementabilă.
Protocolul Plăților Agenților (AP2) – Protocolul de Autorizare Digitală și Instrucțiuni de Plată (Google)
AP2 este un standard deschis lansat în comun de Google și mai multe rețele de plată și companii tehnologice. Scopul său este de a stabili un proces unificat, conform și auditabil pentru plățile conduse de Agenți AI. Leagă intenția de plată a utilizatorului, domeniul autorizării și identitatea de conformitate prin acreditive digitale semnate criptografic, oferind comercianților, instituțiilor de plată și autorităților de reglementare dovezi verificabile despre "cine cheltuiește bani pentru cine".
AP2 ia "Independent de Plată" ca principiu de design, sprijinind carduri de credit, transferuri bancare, plăți în timp real și accesând stablecoin-uri și alte căi de plată cripto prin extensii precum x402. În întreaga stivă de protocoale ale Comerțului Agentic, AP2 nu este responsabil pentru bunuri specifice și detalii de comandă, ci oferă un cadru universal de autorizare a plăților Agenților pentru diverse canale de plată.
ERC-8004 – Standardul de Identitate / Reputație / Verificare Agent on-chain (Ethereum)
ERC-8004 este un standard Ethereum propus în comun de MetaMask, Fundația Ethereum, Google și Coinbase. Scopul său este de a construi un sistem de identitate și reputație de încredere, verificabil și fără încredere pentru Agenți. Protocolul constă din trei părți on-chain:
Registrul Identității: Mintează o identitate de lanț similară cu NFT pentru fiecare Agent, care poate lega informații pe platforme diferite, cum ar fi MCP / A2A, puncte finale, ENS/DID, portofele etc.
Registrul Reputației: Standardizează înregistrarea scorurilor, feedback-ului și semnalelor comportamentale, făcând performanța istorică a Agentului auditable, agregabilă și compozabilă.
Registrul de Validare: Suportă mecanisme de verificare precum re-executarea staker-ului, zkML, TEE, oferind înregistrări de execuție verificabile pentru sarcini de mare valoare.
Prin ERC-8004, identitatea, reputația și comportamentul Agentului sunt păstrate on-chain, formând o bază de încredere descoperibilă, rezistentă la modificări și verificabilă pe platforme multiple, care este o infrastructură importantă pentru Web3 pentru a construi o economie AI deschisă și de încredere. ERC-8004 se află în etapa de Revizuire, ceea ce înseamnă că standardul este practic stabil și fezabil, dar încă solicită opinia comunității largi și nu a fost finalizat.
x402 – Calea de Plată Nativă cu Stablecoin API (Coinbase)
x402 este un standard de plată deschis (Apache-2.0) propus de Coinbase. Transformă codul de stare HTTP 402 Plată Necesara, care a fost îndelung nefolosit, într-un mecanism de mână de plată programabil on-chain, permițând API-urilor și Agenților AI să realizeze decontări on-chain fără conturi, carduri de credit sau chei API.
HTTP 402 Flux de Plată. Sursă: Jay Yu@Pantera Capital
Mecanism de bază: Protocolul x402 reînvie codul de stare HTTP 402 lăsat de la Internetul timpurii. Fluxul său de lucru este:
Cerere & Negociere: Clientul (Agentul) inițiază cererea -> Serverul returnează codul de stare 402 și parametrii de plată (de exemplu, sumă, adresă de primire).
Plata Autonomă: Agentul semnează local tranzacția și o transmite (de obicei folosind stablecoin-uri precum USDC), fără intervenție umană.
Verificare & Livrare: După ce serverul sau "Facilitatorul" terț verifică tranzacția on-chain, resursele sunt eliberate instantaneu.
x402 introduce rolul de Facilitator ca middleware conectând API-urile Web2 și stratul de decontare Web3. Facilitatorul este responsabil pentru gestionarea logicii complexe de verificare și decontare on-chain, permițând dezvoltatorilor tradiționali să monetizeze API-urile cu un cod minim. Partea server nu trebuie să ruleze noduri, să gestioneze semnături sau să transmită tranzacții; trebuie doar să se bazeze pe interfața furnizată de Facilitator pentru a finaliza procesarea plăților on-chain. În prezent, cea mai matură implementare a Facilitatorului este furnizată de Platforma de Dezvoltare Coinbase.
Avantajele tehnice ale x402 sunt: sprijinirea micropayment-urilor on-chain de până la 1 cent, ruperea limitării gateway-urilor de plată tradiționale incapabile să gestioneze apelurile frecvente de mică valoare în scenarii AI; eliminarea completă a conturilor, KYC și Cheilor API, permițând AI-ului să finalizeze autonom buclele de plată M2M; și realizarea plăților autorizate fără gaz USDC prin EIP-3009, compatibil nativ cu Base și Solana, având scalabilitate multi-chain.
Pe baza introducerii stivei de protocoale de bază a Comerțului Agentic, următoarea tabelă rezumă poziționarea, capacitățile de bază, principalele limitări și evaluarea maturității protocoalelor la fiecare nivel, oferind o perspectivă structurală clară pentru construirea unei economii de agenți cross-platform, executabile și plătibile.
IV. Proiecte Reprezentative ale Ecosistemului de Comerț Agentic Web3
În prezent, ecosistemul Web3 al Comerțului Agentic poate fi împărțit în trei straturi:
Stratul Sistemelor de Plată pentru Afaceri (L3): Include proiecte precum Skyfire, Payman, Catena Labs, Nevermined, oferind încapsularea plății, integrarea SDK, guvernarea cotelor și permisiunilor, aprobarea umană și accesul la conformitate. Acestea se conectează la căile financiare tradiționale (bănci, organizații de carduri, PSP, KYC/KYB) în diverse măsuri, construind un pod între afacerile de plată și economia mașinilor.
Stratul Protocolului de Plată Native (L2): Conține protocoale precum x402, Virtual ACP și proiectele lor ecosistemice. Responsabil pentru cererile de plată, verificarea plăților și decontarea on-chain. Acesta este nucleul care realizează cu adevărat decontarea automată, de la început până la sfârșit în economia Agenților. x402 se bazează complet pe absența băncilor, organizațiilor de carduri sau furnizorilor de servicii de plată, oferind capacități de plată native M2M/A2A on-chain.
Stratul de Infrastructură (L1): Include Ethereum, Base, Solana și Kite AI, oferind baza tehnică de încredere pentru sistemele de plată și identitate, cum ar fi medii de execuție on-chain, sisteme de chei, MPC/AA și Runtime-uri de permisiune.
L3 - Skyfire: Identitate și Credite de Plată pentru Agenți AI
Skyfire ia KYA + Pay ca nucleu, abstractizând "Verificarea Identității + Autorizarea Plăților" în credentiale JWT utilizabile de AI, oferind capacități verificate de acces automat și de deducere pentru site-uri, API-uri și servicii MCP. Sistemul generează automat Agenți Cumpărători/Vânzători și portofele de custodire pentru utilizatori, sprijinind alimentările prin carduri, bănci și USDC.
La nivel de sistem, Skyfire generează Agenți Cumpărători/Vânzători și portofele de custodire pentru fiecare utilizator. Cel mai mare avantaj al său este compatibilitatea totală cu Web2 (JWT/JWKS, WAF, API Gateway pot fi folosite direct), oferind "acces plătit automat cu identitate" pentru site-uri de conținut, API-uri de date și SaaS-uri de instrumente.
Skyfire este un strat de plăți pentru Agenți utilizabil în mod realist, dar identitatea și custodia activelor sunt soluții centralizate.
L3 - Payman: Controlul Riscurilor Autorității Fondului Native AI
Payman oferă patru capabilități: Portofel, Plătitor, Politică, Aprobat, construind un "Strat de Autoritate a Fondului" guvernabil și auditabil pentru AI. AI poate executa plăți reale, dar toate acțiunile fondului trebuie să respecte cotelor, politicilor și regulilor de aprobat stabilite de utilizatori. Interacțiunea principală se desfășoară prin intermediul interfeței de limbaj natural payman.ask(), unde sistemul este responsabil pentru analizarea intenției, verificarea politicii și executarea plăților.
Valoarea cheie a Payman constă în: "AI poate muta bani, dar niciodată nu depășește autoritatea." Migrează guvernanța fondurilor la nivel de întreprindere în mediu AI: salarii automate, rambursări, plăți către furnizori, transferuri în masă etc., pot fi toate finalizate în limitele de permisiune clar definite. Payman este potrivit pentru automatizarea financiară internă a întreprinderilor și echipelor (salarii, rambursări, plăți către furnizori etc.), fiind poziționat ca un Strat de Guvernanță a Fondurilor Controlate și nu încearcă să construiască un protocol de plată deschis Agent la Agent.
L3 - Catena Labs: Standardul de Identitate/Plată a Agenților
Catena folosește instituții financiare native AI (custodie, decontare, controlul riscurilor, KYA) ca strat comercial și ACK (Kitul de Comerț al Agenților) ca strat standard pentru a construi protocolul unificat de identitate al Agentului (ACK-ID) și protocolul de plată nativ Agent (ACK-Pay). Scopul este de a umple lipsa identității verificabile, a lanțului de autorizare și a standardelor de plată automate în economia mașinilor.
ACK-ID stabilește lanțul de proprietate și lanțul de autorizare al Agentului pe baza DID/VC; ACK-Pay definește formatele cererii de plată și a chitanțelor verificabile decuplate de rețelele de decontare subiacente (USDC, Bancă, Arc). Catena pune accent pe interoperabilitatea pe termen lung între ecosisteme, iar rolul său este mai apropiat de "stratul TLS/EMV al economiei Agenților", cu standardizare puternică și o viziune clară.
L3 - Nevermined: Măsurare, Facturare și Decontare Micropayment
Nevermined se concentrează pe modelul economic bazat pe utilizarea AI, oferind Controlul Accesului, Măsurarea, Sistemul de Credite și Jurnalele de Utilizare pentru măsurare automată, plată-per-utilizare, partajarea veniturilor și auditare. Utilizatorii pot alimenta credite prin Stripe sau USDC, iar sistemul verifică automat utilizarea, deduce taxe și generează jurnale audibile pentru fiecare apel API.
Valoarea sa de bază constă în sprijinirea micropayments în timp real sub-cent și decontarea automată Agent la Agent, permițând achiziția de date, apeluri API, programarea fluxului de lucru etc., să funcționeze într-un mod "plătește-per-apel". Nevermined nu construiește o nouă cale de plată, ci construiește un strat de măsurare/facturare deasupra plății: promovând comercializarea SaaS AI pe termen scurt, sprijinind piața A2A pe termen mediu și având potențialul de a deveni țesătura micropayment-urilor în economia mașinilor pe termen lung.
Skyfire, Payman, Catena Labs și Nevermined aparțin stratului de plată pentru afaceri și toate trebuie să se conecteze la bănci, organizații de carduri, PSP-uri și KYC/KYB în diverse măsuri. Dar adevărata lor valoare nu constă în "accesarea fiatului", ci în rezolvarea nevoilor native ale mașinilor pe care finanțele tradiționale nu le pot acoperi—maparea identității, guvernanța permisiunilor, controlul riscurilor programabile și plată-per-utilizare.
Skyfire (Gateway de Plată): Oferă "Identitate + Auto-deducere" pentru Site-uri/API-uri (Maparea identității on-chain la identitatea Web2).
Payman (Guvernanța Financiară): Politică, cotă, permisiune și aprobat pentru utilizare internă în întreprindere (AI poate cheltui bani, dar nu poate depăși limitele).
Catena Labs (Infrastructura Financiară): Se combină cu sistemul bancar, construind (Banca de Conformitate AI) prin KYA, custodie și servicii de decontare.
Nevermined (Casier): Face măsurare și facturare deasupra plății; plata se bazează pe Stripe/USDC.
În contrast, x402 este la un nivel mai scăzut și este singurul protocol de plată nativ on-chain care nu se bazează pe băncile, organizațiile de carduri sau PSP-uri. Poate finaliza direct deducerea și decontarea on-chain prin fluxul de lucru 402. Sistemele de nivel superior precum Skyfire, Payman și Nevermined pot apela x402 ca o cale de decontare, oferind astfel Agenților un ciclu de plată nativ automat M2M / A2A.
L2 - Ecosistemul x402: De la Client la Decontare on-chain
Ecosistemul de plată nativ x402 poate fi împărțit în patru niveluri: Client, Server, Strat de Execuție a Plăților (Facilitatori) și Strat de Decontare Blockchain. Clientul este responsabil pentru a permite Agenților sau Aplicațiilor să inițieze cereri de plată; Serverul oferă date, raționare sau servicii API de stocare Agenților pe o bază de utilizare; Strat de Execuție a Plăților finalizează deducerea, verificarea și decontarea on-chain, servind ca motorul de execuție de bază al întregului proces; Strat de Decontare Blockchain se ocupă de deducerea finală a token-urilor și confirmarea on-chain, realizând finalitatea plății rezistente la modificări.
x402 Flux de Plată Sursă: x402 Whitepaper
Integrări pe partea Clientului / Payerii: Permit Agenților sau Aplicațiilor să inițieze cereri de plată x402, "punctul de plecare" al întregului proces de plată. Proiecte reprezentative:
SDK-ul Client thirdweb: Cel mai frecvent utilizat standard client x402 în ecosistem, întreținut activ, suport multi-chain, instrumentul implicit pentru dezvoltatori pentru a integra x402.
Nuwa AI: Permite AI-ului să plătească direct pentru serviciile x402 fără codare, proiect reprezentativ al "Intrării de Plată a Agenților".
Altele, cum ar fi Axios/Fetch, Mogami Java SDK, Tweazy sunt clienți timpurii.
Starea actuală: Clienții existenți sunt încă în "Era SDK", fiind esențialmente instrumente pentru dezvoltatori. Formele mai avansate precum clienți Browser/OS, clienți Robot/IoT sau sisteme de întreprindere care gestionează multi-portofel/multi-Facilitator nu au apărut încă.
Servicii / Endpoints / Vânzătorii: Vând date, stocare sau servicii de raționare Agenților pe o bază de utilizare. Proiecte reprezentative:
AIsa: oferă infrastructură de plată și decontare pentru agenți AI reali pentru a accesa date, conținut, calcul și servicii terțe pe o bază de apel, pe token sau utilizare, și este în prezent cel mai important proiect după volumul cererilor x402.
Firecrawl: Parsarea web și intrarea crawler-ului structurat consumată cel mai frecvent de agenții AI.
Pinata: Infrastructura de stocare Web3 mainstream, x402 acoperă costurile reale de stocare subiacente, nu API-uri ușoare.
Gloria AI: Oferă știri în timp real de înaltă frecvență și semnale de piață structurate, sursa de inteligență pentru Agenții de Tranzacționare și Analiză.
AEON: Extinde x402 + USDC la achiziția comercianților online & offline în Asia de Sud-Est / LatAm / Africa. Ajungând până la 50 de milioane de comercianți.
Neynar: Infrastructura graficului social Farcaster, deschizând datele sociale pentru Agenți prin x402.
Starea actuală: Partea serverului este concentrată în API-uri de crawler/stocare/știri. Straturi critice precum API-urile de execuție a tranzacției financiare, API-urile de livrare a reclamelor, gateway-urile SaaS Web2 sau API-urile care execută sarcini din lumea reală sunt aproape neexploatate.
Facilitatori / Procesorii: Completează deducerea, verificarea și decontarea on-chain. Motorul de execuție de bază al x402. Proiecte reprezentative:
Facilitator Coinbase (CDP): Executor de încredere de grad enterprise, taxe zero pe mainnet-ul Base + OFAC/KYT încorporat, cea mai puternică alegere pentru medii de producție.
Facilitator PayAI: Proiect de strat de execuție cu cea mai largă acoperire multi-chain și cea mai rapidă creștere (Solana, Polygon, Base, Avalanche etc.), cel mai utilizat Facilitator multi-chain din ecosistem.
Daydreams: Proiect care combină execuția plăților cu rutarea raționării LLM, devenind în prezent cel mai rapid "Executor de Plată pentru Raționare AI", devenind al treilea pol în ecosistemul x402.
Altele: Conform datelor x402scan, există Facilitatori/Routers cu lungime de coadă precum Dexter, Virtuals Protocol, OpenX402, CodeNut, Heurist, Thirdweb etc., dar volumul este semnificativ mai mic decât al primelor trei.
Stratul de Decontare Blockchain: Destinația finală a fluxului de lucru de plată x402. Responsabil pentru deducerea reală a token-urilor și confirmarea on-chain.
Base: Promovat de Facilitatorul oficial CDP, nativ USDC, taxe stabile, în prezent rețeaua de decontare cu cel mai mare volum de tranzacții și numărul de vânzători.
Solana: Suport cheie din partea Facilitatorilor multi-chain precum PayAI, crește cel mai rapid în raționarea de înaltă frecvență și scenariile API în timp real datorită debitului mare și latenței reduse.
Tendință: Lanțul în sine nu participă la logica plății. Cu mai mulți Facilitatori extinzându-se, stratul de decontare x402 va arăta o tendință mai puternică multi-chain.
În sistemul de plată x402, Facilitatorul este singurul rol care execută cu adevărat plăți on-chain și este cel mai aproape de "venitul la nivel de protocol": responsabil pentru verificarea autorizării plății, trimiterea și urmărirea tranzacțiilor on-chain, generarea de dovezi de decontare audibile și gestionarea replay-urilor, expirărilor, compatibilității multi-chain și verificărilor de conformitate de bază. Spre deosebire de SDK-urile Client (Payer) și Serverele API (Vânzători) care gestionează doar cereri HTTP, este ieșirea finală de decontare pentru toate tranzacțiile M2M/A2A, controlând intrarea de trafic și drepturile de taxare a decontării, astfel fiind în centrul capturării valorii în economia Agenților.
Cu toate acestea, realitatea este că majoritatea proiectelor sunt încă în stadiul de testnet sau demo-uri de mică amploare, fiind esențialmente "Executori de Plată" ușori, lipsind obstacole în capacitățile cheie precum identitate, facturare, controlul riscurilor și gestionarea stabilității multi-chain, prezentând caracteristici evidente de prag scăzut și omogenitate ridicată. Pe măsură ce ecosistemul se maturizează, facilitatori sprijiniți de Coinbase, cu avantaje puternice în stabilitate și conformitate, beneficiază de un avantaj clar timpurie. Cu toate acestea, pe măsură ce facilitatorii CDP încep să perceapă taxe în timp ce alții pot rămâne gratuiti sau experimentează cu modele alternative de monetizare, structura generală a pieței și distribuția părților au încă un spațiu semnificativ pentru a evolua. Pe termen lung, x402 este încă un strat de interfață și nu poate purta valoarea de bază. Ceea ce deține cu adevărat competitivitate durabilă sunt platformele cuprinzătoare capabile să construiască identitate, facturare, controlul riscurilor și sisteme de conformitate pe baza capacităților de decontare.
L2 - Protocolul de Comerț al Agenților Virtuali
Protocolul de Comerț al Virtualilor (ACP) oferă un standard comun de interacțiune comercială pentru AI autonom. Printr-un proces în patru etape de Cerere → Negociere → Tranzacție → Evaluare, permite agenților independenți să solicite servicii, să negocieze termeni, să finalizeze tranzacții și să accepte evaluări de calitate într-un mod sigur și verificabil. ACP folosește blockchain-ul ca un strat de execuție de încredere pentru a asigura că procesul de interacțiune este auditable și rezistent la modificări, și stabilește un sistem de reputație condus de stimulente prin introducerea Agenților Evaluatori, permițând Agenților profesioniști heterogeni și independenți să formeze un "corpul comercial autonom" și să desfășoare activități economice durabile fără coordonare centrală. În prezent, ACP a depășit stadiul pur experimental. Adoptarea prin ecosistemul Virtuals sugerează efecte timpurii de rețea, având în vedere mai mult decât "standarde de interacțiune comercială multi-agent".
Stratul de Infrastructură L1 - Lanț de Plată Native Agent
Lanțuri publice generale mainstream precum Ethereum, Base (EVM) și Solana oferă cel mai esențial mediu de execuție, sistem de conturi, mașină de stare, securitate și fundație de decontare pentru Agenți, având modele de conturi mature, ecosisteme de stablecoin și baze largi de dezvoltatori.
Kite AI este o infrastructură reprezentativă "Agent Native L1", proiectând în mod specific mediu de execuție de bază pentru plăți, identitate și permisiune ale Agenților. Nucleul său se bazează pe cadrul SPACE (Stablecoin native, constrângeri programabile, certificare primară a Agenților, audit de conformitate, micropayments viabile din punct de vedere economic) și implementează izolare fină a riscurilor printr-un sistem de chei în trei straturi Root→Agent→Session. Combinat cu canale de stare optimizate pentru a construi o "Cale de Plată Native Agent", reduce costurile la $0.000001 și latența la nivelul centimetrilor, făcând micropayments de înaltă frecvență la nivelul API-ului fezabile. Ca un strat general de execuție, Kite este compatibil în sus cu x402, Google A2A, Anthropic MCP și compatibil în jos cu OAuth 2.1, având ca scop să devină o bază unificată pentru plăți și identitate a Agenților conectând Web2 și Web3.
AIsaNet integrează x402 și L402 (standardul de protocol de plată 402 bazat pe Lightning Network dezvoltat de Lightning Labs) ca un strat de micropayment și decontare pentru Agenții AI, sprijinind tranzacții de înaltă frecvență, coordonarea apelurilor între protocoale, selecția căii de decontare și rutarea tranzacțiilor, permițând Agenților să efectueze plăți automate inter-serviciu, inter-chain fără a înțelege complexitatea de bază.
V. Rezumat și Outlook: De la Protocoale de Plată la Reconstrucția Ordinii Economice a Mașinilor
Comerțul Agentic este stabilirea unei ordini economice complet noi dominate de mașini. Nu este la fel de simplu ca "AI să plaseze comenzi automat", ci o reconstrucție a întregului link între subiecte: cum sunt descoperite serviciile, cum se stabilește credibilitatea, cum sunt exprimate comenzile, cum sunt autorizate permisiunile, cum este decontată valoarea și cine suportă disputele. Apariția A2A, MCP, ACP, AP2, ERC-8004 și x402 standardizează "ciclul comercial închis între mașini".
Pe acest traseu evolutiv, viitoarea infrastructură de plată se va diviza în două piste paralele: una este Pista de Guvernanță a Afacerilor bazată pe logica fiat tradițională, iar cealaltă este Pista de Decontare Native bazată pe protocolul x402. Logica de captare a valorii între cele două este diferită.
1. Pista de Guvernanță a Afacerilor: Strat al Sistemului de Plată Web3
Scenarii aplicabile: Tranzacții în lumea reală cu frecvență scăzută, non-micropayment (de exemplu, achiziții, subscripții SaaS, comerț electronic fizic).
Logica de bază: Fiatul tradițional va domina pentru o lungă perioadă. Agenții sunt doar interfețe mai inteligente și coordonatori de procese, nu înlocuitori pentru Stripe / Organizații de Carduri / Transferuri Bancare. Obstacolele dure pentru stablecoin-uri de a intra în lumea comercială reală la scară largă sunt reglementarea și impozitarea.
Valoarea proiectelor precum Skyfire, Payman, Catena Labs nu constă în rutarea plăților subiacente (de obicei realizată de Stripe/Circle), ci în "Guvernanța Mașinilor ca Serviciu". Adică, rezolvând nevoile native ale mașinilor pe care finanțele tradiționale nu le pot acoperi—maparea identității, guvernanța permisiunilor, controlul riscurilor programabile, atribuirea responsabilităților și micropayment-urile M2M / A2A (decontare pe token / secundă). Cheia este cine poate deveni "Administratorul Financiar AI" de încredere pentru întreprinderi.
2. Pista de Decontare Native: Ecosistemul Protocolului x402 și Finalitatea Facilitatorilor
Scenarii aplicabile: Tranzacții digitale native de înaltă frecvență, micropayments, M2M/A2A (facturare API, plăți pentru fluxuri de resurse).
Logica de bază: x402 ca standard deschis realizează legătura atomică a plății și resurselor prin codul de stare HTTP 402. În scenariile de micropayment programabile și M2M / A2A, x402 este în prezent protocolul cu cel mai complet ecosistem și cele mai avansate implementări (nativ HTTP + decontare on-chain). Statutul său în economia Agenților este de a se aștepta să fie analog cu 'Stripe pentru agenți'.
Accesul simplu la x402 pe partea Clientului sau Serviciului nu aduce premium sectorial; ceea ce are cu adevărat potențial de creștere sunt activele de nivel superior care pot precipita achiziții pe termen lung și apeluri de înaltă frecvență, cum ar fi clienții Agent de nivel OS, portofele Robot/IoT și servicii API de mare valoare (date de piață, raționare GPU, execuția sarcinilor din lumea reală etc.).
Facilitatorul, ca poarta protocolului care asistă Clientul și Serverul pentru a finaliza mână de plată, generarea facturilor și decontarea fondurilor, controlează atât traficul cât și taxele de decontare, și este legătura cea mai apropiată de "venit" în stiva x402 actuală. Cei mai mulți Facilitatori sunt esențialmente doar "Executori de Plată" cu caracteristici evidente de prag scăzut și omogenitate. Giganții cu disponibilitate și avantaje de conformitate (precum Coinbase) vor forma un model dominant. Valoarea de bază pentru a evita marginalizarea se va muta în sus la stratul de serviciu "Facilitator + X": oferind capabilități de marjă mare, cum ar fi arbitrajul, controlul riscurilor și gestionarea trezoreriei prin construirea de cataloage de servicii verificabile și sisteme de reputație.
Credem că un "Dual-Track Paralel al Sistemului Fiat și Sistemului Stablecoin" se va forma în viitor: primul sprijină comerțul uman mainstream, în timp ce al doilea încarcă nevoile native mașinilor și pe cele native on-chain de frecvență ridicată, transfrontalieră și micropayment. Rolul Web3 nu este să înlocuiască plățile tradiționale, ci să ofere capabilitățile de bază ale Identității Verificabile, Decontării Programabile și Stablecoin-urilor Globale pentru era Agenților. În cele din urmă, Comerțul Agentic nu este limitat la optimizarea plăților, ci este o reconstrucție a ordinii economice a mașinilor. Când miliarde de micro-tranzacții sunt completate automat de Agenți în fundal, protocoalele și companiile care oferă în primul rând încredere, coordonare și capabilități de optimizare vor deveni forțele centrale ale următoarei generații de infrastructură comercială globală.
Declinare de responsabilitate: Acest articol a fost completat cu asistența instrumentelor AI ChatGPT-5 și Gemini 3 în timpul procesului de creație. Autorul a depus toate eforturile pentru a corecta și a se asigura că informațiile sunt adevărate și precise, dar omisiunile pot exista, iar înțelegerea este apreciată. Este important de menționat că piața activelor cripto are în general o divergență între fundamentele proiectului și performanța prețului pe piața secundară. Conținutul acestui articol este doar pentru integrarea informațiilor și schimbul academic/research, nu constituie niciun sfat de investiție și nu ar trebui considerat ca o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea oricăror token-uri.