Nu pariați capitalul pe noroc: descurajați traderii de contracte cu levier mare de peste 5x

În piața contractelor de criptomonede, levierul mare (5x și mai mult) este ca o sabie acoperită cu miere - promite iluzia "dublării rapide a capitalului mic", dar ascunde în tăcere riscul "de a pierde instantaneu capitalul" în spatele său. Nenumărați traderi intră în piață cu încrederea "previziunii precise + creșterii mediei de cost", dar în cele din urmă, sub presiunea spălării pozițiilor de către jucătorii mari și a impactului unor mișcări de piață bruște, privesc neputincioși cum pozițiile lor sunt lichidate, fără a avea șansa de a se redresa. Astăzi, vom dezvălui masca levierului mare și vom discuta de ce levierul de peste 5x, în esență, dă "bani de la piață".

Capcana centrală a unui levier ridicat constă în faptul că comprimă „spațiul de toleranță” la extreme. Pragul teoretic de lichidare pentru un levier de 5 ori este de doar 20%, pentru un levier de 10 ori scade la 10%, iar pentru un levier de 20 de ori este de doar 5% — iar volatilitatea zilnică a pieței criptomonedelor depășește 10% ca fiind o normalitate. Chiar dacă ai judecat corect direcția principală, o mică mișcare a principalului sau o veste bună/relație proastă neașteptată pot provoca o volatilitate inversă care declanșează lichidarea. Mai dur este că comisioanele și costurile financiare sub un levier ridicat vor fi amplificate, iar chiar dacă ai avut norocul să câștigi un mic profit, cheltuielile continue pot anula câștigul, rezultând în final „câștiguri în piață, pierderi în costuri.”

Multe persoane cred că „adăugarea de poziții pentru a reduce prețul mediu” poate combate riscurile, dar sub un levier ridicat, adăugarea de poziții nu face decât să amplifice riscurile. De exemplu, dacă folosești 10U cu un levier de 10 ori pentru a vinde pe scădere, dacă prețul crește cu 5%, te confrunți cu lichidarea; în acel moment, dacă adaugi 10U pentru a reduce prețul mediu, pare că costul scade, dar de fapt, poziția totală se dublează, iar expunerea la risc se lărgește — odată ce piața continuă să fie unidirecțională, riscul inițial de a pierde 10U devine o pierdere de 20U, accelerând pierderea capitalului. Mai mult, principala entitate înțelege bine psihologia traderilor cu levier ridicat și adesea folosește „falsuri de spargere + corecții rapide” pentru a recolta cu precizie acele poziții fără spațiu de toleranță, lăsându-te „să judeci corect tendința, dar să cazi în volatilitate”.

Poate vei spune „Am văzut oameni să-și dubleze investiția folosind un levier de 20 de ori”, dar prejudecata supraviețuitorilor nu poate acoperi niciodată pierderile cu o probabilitate mare. Levierul ridicat este, în esență, un joc de noroc „cu puțin pentru mult”, nu o tranzacție rațională — te face să fii avar în câștiguri, iar în pierderi să te grăbești să recuperezi, căzând în final într-un ciclu vicios de „deschidere frecventă a pozițiilor, lichidări frecvente”. Cei care pot obține profit pe termen lung pe piața contractelor aleg, de obicei, un levier mic de sub 3 ori, folosind un spațiu de toleranță suficient pentru a face față volatilității, acumulând profituri prin strategie și răbdare, nu prin a paria pe rezultatul unei singure mișcări de piață.

Piața criptomonedelor este în sine plină de incertitudini, iar levierul ridicat nu face decât să amplifice această incertitudine la infinit. Un levier mai mare de 5 ori nu a fost niciodată „scurtătura către bogăție rapidă”, ci un „accelerator pentru a pierde capitalul”. În loc să ai mentalitatea de „a paria”, predând capitalul acumulat cu greu volatilității, mai bine redu levierul, perfecționează-ți strategia și folosește rațiunea și răbdarea pentru a obține câștiguri pe termen lung.

Amintește-ți: esența tranzacționării este „a supraviețui”, nu „a câștiga rapid bani”. Renunță la fanteziile levierului ridicat pentru a merge mai departe pe piață.