De ce există proiecte DeFi cu prețul tokenului scăzut, dar fluxul de bani intră continuu? Și de ce money-ul inteligent nu priveste prețul în primul rând, ci urmărește mereu TVL? În acest articol, voi analiza ce este TVL și de ce este atât de important în investițiile DeFi.
Ce este TVL (Total Value Locked)?
TVL (Total Value Locked) este un indicator foarte important în DeFi (finanțe descentralizate), folosit pentru a măsura valoarea totală a activelor blocate într-un protocol sau într-o ecologie blockchain.
La ce servește TVL?
Evaluează gradul de încredere în protocolul DeFi
TVL reflectă cantitatea de active pe care utilizatorii sunt dispuși să le blocheze în contractele inteligente ale unui proiect.
TVL ridicat → mulți utilizatori, flux mare de capital
Creștere constantă a TVL → protocolul este acceptat
Compară proiectele DeFi
TVL este un instrument eficient pentru a compara dimensiunea și gradul de utilizare reală între protocolurile din aceeași domeniu:
DEX: Uniswap, PancakeSwap, Curve
Lending: Aave, Compound, Morpho
Blockchain: Ethereum ($ETH ), Solana ($SOL ), BNB Chain ($BNB )
Notă: Ar trebui să compari doar TVL-ul dintre proiecte din aceeași domeniu, deoarece fiecare sector are specificitatea sa în utilizarea capitalului.
Detectează tendințele fluxului de capital de pe piață
TVL este, de asemenea, folosit pentru monitorizarea fluxului mare de bani (smart money) din piață
Creșterea rapidă a TVL → capitalul intră în proiect, sentimentul pieței este pozitiv
Scăderea semnificativă a TVL → capitalul este scos, semn de risk-off, investitorii sunt mai precauți
Formulă pentru calcularea TVL
Formulă: TVL (USD) = Numărul total de tokenuri blocate × Prețul actual al tokenului (USD)
Exemplu:
100.000 ETH sunt stake
Prețul ETH: 3.000
→ TVL = 100.000 × 3.000 = 300 milioane USD
Unde poți verifica TVL-ul
Pentru a urmări TVL (Total Value Locked) al proiectelor DeFi și blockchain-urilor, investitorii ar trebui să folosească platforme de date de încredere, actualizate în timp real, menționate mai jos:
🐪 DefiLlama: platforma cea mai populară pentru urmărirea TVL
🦖 CoinGecko: Vezi TVL în timp real pe platforma de urmărire a prețurilor
Cum să aplici TVL în investiții
Scurt termen
Monitorizează fluxul de bani: creșterea rapidă a TVL indică intrarea de capital nou, prețul tokenului poate crește repede; în schimb, dacă prețul crește semnificativ dar TVL nu crește sau scade, este un semn de pump speculative, risc ridicat de vânătoare – evită FOMO.
Lung termen
Evaluarea valorii: creșterea stabilă a TVL indică că utilizatorii blochează capital real și protocolul are o cerere reală; combinată cu compararea Market Cap/TVL, un proiect cu MC scăzut dar TVL ridicat poate fi subevaluat, fiind potrivit pentru deținere pe termen lung.
Concluzie: Urmărirea prețului îți ajută să tradi, dar urmărirea TVL îți ajută să supraviețuiești pe termen lung în DeFi.
Articolul prezintă o perspectivă personală, nu este un sfat financiar. Comentează și împarte-ți opinia despre TVL! 👇