TL;DR

AI de tranzacționare a fost complet testat sub presiune de piață - și a eșuat.
Ceea ce Web3 are cu adevărat nevoie în următoarea etapă este gestionarea activelor alimentată de AI, nu roboți de tranzacționare mai inteligenți care doar vânează Alpha pe termen scurt.


1. Experimentul AI de tranzacționare a eșuat

Principala narațiune din ultima rundă AI × Crypto s-a concentrat aproape exclusiv pe AI de tranzacționare.
Un caz tipic este competiția de tranzacționare AI inițiată de nof1.ai:

  • Fonduri reale

  • Strategii automate

  • Zero intervenție umană



Din punct de vedere conceptual, foarte nativ Web3.

Dar realitatea este:
O inversare a pieței este suficientă pentru a face ca strategiile participantelor să eșueze aproape complet.

Aceasta nu este o problemă de model lipsit de performanță,
ci de direcție greșită de la început.

2. Tranzacționarea cu AI este în esență o formă de joc de noroc

Indiferent dacă este prezentat ca Bot, Agent sau Trader Autonom, tranzacționarea cu AI are aceeași problemă structurală:

Dependente de Alpha pe termen scurt

Ipoteza unui mediu de piață unic

Extrem de vulnerabil în fața fluctuațiilor extreme și a impactului lichidității

În lumea DeFi, această structură nu e doar „ocazional eșuată”, ci este obligatoriu eșuată.

3. Problema reală: AI este folosit la un nivel greșit

Dificultatea Web3 nu constă niciodată în „plasarea comenzii” în sine, ci în gestionarea:

Risc de portofoliu translanță și transactiv

Surse de venit dispersate (DeFi / CeDeFi / RWA / CEX)

Schimbările rapide ale ciclurilor de narativă, emoție și lichiditate

Acestea sunt probleme de sistem —
iar problemele de sistem sunt exact ceea ce AI le poate gestiona cel mai bine.

Nu este previziune,
ci gestionare.

4. Gestionarea de active cu AI este calea mai native Web3

Un AI adevărat native Web3 nu ar trebui să fie un instrument de recomandare, ci să joace rolul:

Alcătuitor de capital pe lanț (Capital Allocator)

Gestionar de risc la nivel de portofoliu

Stratul de execuție automată și monitorizare în timp real

Problema centrală se schimbă:

De la: «Cât a câștigat această tranzacție?»

devine:

Această structură poate supraviețui unui ciclu complet?

Poate rezista elegant în condiții extreme?

Este profitul sustenabil, combinabil și verificabil pe lanț?

Aceasta este, în esență, gestionarea de active cu AI.

5. Ce este Sumplus

Sumplus — un protocol de gestionare a activelor cu AI, centrat pe stablecoinuri.

Sumplus nu încearcă să previzioneze piața cu ajutorul AI, ci se concentrează pe:

Ancorare a capitalului pe stablecoinuri

Descompunerea și distribuirea profiturilor în diferite niveluri de risc: DeFi / CeDeFi / RWA / CEX CTA

Control de risc, alocare a activelor și execuție disciplinată, conduse de AI

Obiectivul nu este un randament maxim,
ci creșterea stabilă a activelor.

6. Aceasta este o evoluție a narativului de la «logică de tranzacționare» la «logică de gestionare a activelor»

În designul lui Sumplus, există o ipoteză foarte clară, dar și foarte „contrară consensusului”:

Obiectivul nu este să obțină cel mai mare randament anual, ci să mențină capitalul neeliminat în orice condiții de piață.

Aceasta este diferența esențială dintre Sumplus și proiectele anterioare de tranzacționare cu AI.

Ipoteza implicită a tranzacționării cu AI este:

Piața va oferi întotdeauna un Alpha scurt-terminal capturabil

Modelul trebuie doar să fie „mai inteligent” pentru a câștiga în mod constant

Această abordare are un efect aproape nul în condițiile actuale de piață de tip bear

În schimb, ipoteza lui Sumplus este exact inversă:

Majoritatea timpului piața este imprevizibilă

Evenimentele extreme Web3 vor avea loc

O singură strategie, o singură expunere la risc vor fi în cele din urmă sparte

De aceea, Sumplus a ales o abordare de tip gestionare a activelor:

Nu pariază pe o singură direcție de piață, ci face o combinație de strategii multiple și niveluri multiple de risc

Nu urmărește randamente extreme, ci controlează în primul rând retragerile și riscurile sistematice

Nu folosește AI pentru a prevedea prețurile, ci pentru a gestiona activele, monitoriza riscurile și reechilibra dinamic

În această structură, profitul nu provine dintr-o singură „pariere corectă” a pieței,
ci din capacitatea de alocare a capitalului pe termen lung, compusă și sustenabilă.

#Aİ #AIAgent