I. Semnale cheie de analiză tehnică
1. Sistemul de medii mobile
- Presiune pe termen scurt: MA10 (91.597,6 USDT) se află deasupra prețului actual (91.273 USDT), exercitând o rezistență; dacă este depășit, ar putea urca spre zona de intersecție a MA30 (89.112,2 USDT) și MA5 (90.913,7 USDT).
- Suport: MA30 (89.112 USDT) este un suport puternic pe termen scurt; dacă este spart, prețul ar putea scădea până la minimul din octombrie 2025, în jur de 86.500 USDT.
2. Indicator MACD
- MACD (154,8) și DIF (514,5) sunt ambele peste DEA (359,8), indicând o puternică forță de creștere, dar distanța dintre DIF și DEA se micșorează, ceea ce necesită atenție față de riscul de corecție pe termen scurt. Dacă coloanele roșii se extind continuu, poate confirma o nouă tendință de creștere.
3. Volumul de tranzacționare și volatilitatea
- Volumul actual de tranzacționare (38,610,000) este sub MA5 (408,000,000), ceea ce indică o prudență din partea pieței, spargerea necesită un volum mare însoțitor;
- Volatilitatea pe parcursul a 24 de ore este de 2.47%, situându-se în intervalul recent de fluctuație (90,000-92,500 USDT), direcția rămâne neclară.
Două, factorii fundamentali de impuls
1. Comportamentul instituțiilor
- Semnal de acumulare: MicroStrategy și alte instituții continuă să-și crească expunerea (până în 2025, acumulare de peste 670,000 BTC), oferind suport pe termen lung pentru prețuri;
- Fluxul de capital ETF: recent, ETF-urile pe piața spot au înregistrat o ieșire de 400 milioane USD într-o singură zi, dar tendința pe termen lung nu s-a schimbat, iar proporția deținerilor instituțiilor precum BlackRock depășește 15% din totalul pieței.
2. Economie macro
- Inflație și ratele dobânzilor: indicele de prețuri PCE core din SUA a fost de 3.2% în decembrie, dacă Rezerva Federală menține așteptările de reducere a dobânzii (75 puncte de bază în 2026), ar putea stimula activele riscante;
- Geopolitică: disputele privind rezervele de Bitcoin din Venezuela și tensiunile din Orientul Mijlociu ar putea stimula cererea de active de refugiu.
3. Sentimentul pieței
- Indicatori derivate: rata de finanțare a contractelor perpetue rămâne neutră (aproximativ 0.01%), proporția pozițiilor lungi cu levier este de 58%, fără emoții extreme;
- Comportamentul micilor investitori: volumul discuțiilor pe rețelele sociale a scăzut cu 20% comparativ cu luna precedentă, iar entuziasmul speculativ pe termen scurt s-a răcit.
Trei, analiza evoluției pe multiple perioade
Perioada de timp Obiective cheie (USDT) Condiții de declanșare Probabilitate
Pe termen scurt (1-7 zile) 92,500 (rezistență) / 89,000 (suport) Spargerea MA10 sau scăderea sub MA30 60% fluctuații, 30% atac, 10% cădere
Pe termen mediu (1-3 luni) 100,000 (nivel psihologic) / 85,000 (suport puternic) Fluxul de capital instituțional se accelerează sau politica macro se schimbă 50% creștere, 40% consolidare, 10% corecție
Pe termen lung (întreaga an 2026) 110,000-150,000 (intervalul de prognoză al instituțiilor) Efectul de reducere a jumătății + extinderea ETF-urilor O creștere treptată în condiții de volatilitate mare
Patru, recomandări de acțiune
1. Strategia pe termen scurt
- Cumpărători: dacă se stabilizează peste 91,500 USDT și volumul de tranzacționare crește, se poate încerca o poziție lungă cu o expunere ușoară, obiectiv 92,500 USDT;
- Vânzători: dacă scade sub 90,000 USDT și este însoțit de un volum mare, se poate vinde scurt până la 89,000 USDT.
2. Avertisment de risc
- Riscul politic: decizia privind tarifele a Curții Supreme din SUA pe 15 ianuarie ar putea provoca volatilitate pe piață;
- Riscul de lichiditate: volumul contractelor neîncheiate pentru contractele perpetue a scăzut cu 30% față de maxim, iar condițiile extreme pot provoca colapsuri rapide.
Rezumat
BTC-ul actual se află într-o fază de fluctuație tehnică și o interacțiune de bază între cerere și ofertă, pe termen scurt, urmăriți direcția de spargere a 91,500-92,500 USDT, pe termen mediu, trebuie să observați fluxul de capital instituțional și implementarea politicii macro. Este recomandat să controlați expunerea (<30%), să utilizați prioritar strategia pe termen scurt și să evitați operațiunile cu levier mare.