CEO-ul Ark Invest, Cathie Wood, a susținut că bitcoin ar putea fi un instrument valoros de diversificare pentru portofoliile instituționale datorită corelației sale scăzute cu alte clase majore de active.
Într-o notă extinsă, Wood a subliniat corelația scăzută a bitcoin-ului cu alte clase de active majore, inclusiv aurul, acțiunile și obligațiunile, ca un motiv pentru care alocatoarele de active ar trebui să-l ia în serios.
„Bitcoin ar trebui să fie o sursă bună de diversificare pentru alocatoarele de active care caută randamente mai mari per unitate de risc”, a scris ea.
Cazul pentru Diversificarea Instituțională
Tema centrală a perspectivei lui Wood pentru 2026 este corelația scăzută. De ani de zile, portofoliul "60/40" s-a bazat pe obligațiuni pentru a se proteja împotriva volatilității pieței de acțiuni. Cu toate acestea, pe măsură ce aceste corelații s-au strâns, investitorii au rămas expuși.
Analiza ARK asupra randamentelor săptămânale (2020–2026) dezvăluie că Bitcoin operează pe o frecvență complet diferită:
Corelație aproape zero cu obligațiunile: Corelația Bitcoin cu obligațiunile este de doar 0.06.
Compararea aurului: Deși adesea numit "Aur Digital," corelația Bitcoin cu aurul fizic este doar 0.14.
Superior față de Imobiliare: În timp ce REIT-urile au o corelație ridicată de 0.79 cu S&P 500, corelația Bitcoin cu indicele rămâne semnificativ mai mică la 0.28.
"Pentru managerii instituționali care caută să îmbunătățească randamentele ajustate la risc," observă Wood, "adăugarea Bitcoin a devenit o necesitate strategică mai degrabă decât o miză speculativă."
Scarcity programabilă vs. limite fizice
Wood subliniază un avantaj critic pe care Bitcoin îl are față de aur: oferta previzibilă.
Aur: Atunci când prețurile cresc, minerii găsesc adesea modalități de a crește producția, crescând istoric oferta cu aproximativ 1.8% pe an.
Bitcoin: Emiterea sa este "metodat matematic." Până în 2028, se preconizează că creșterea anuală a ofertei sale va scădea la aproximativ 0.4%, făcându-l cel mai rar activ lichid din istoria umană.
Acest principiu "scarcity-to-value" este motivul pentru care ARK rămâne agresiv în privința obiectivelor pe termen lung, chiar și atunci când Bitcoin a intrat în 2026 consolidându-se sub marca de 100.000 dolari.
Postare rapidă: Diversifică sau Fii Lăsat în Urmă
Portofoliul tău este "înfășurat" pentru următorul deceniu? 🚀
Cathie Wood tocmai a lansat perspectiva ARK pentru 2026, iar datele sunt indubitabile: Bitcoin este cel mai bun diversificator. În timp ce protecțiile tradiționale precum aurul și obligațiunile devin din ce în ce mai legate de piața generală, Bitcoin rămâne feroce independent. Cu o corelație cu S&P 500 de doar 0.28—comparativ cu aproape 0.80 pentru Imobiliare—este singura clasă de active care oferă o protecție adevărată împotriva riscurilor sistemice.
Concluzia: Cu creșterea ofertei scăzând spre 0.4%, Bitcoin nu este doar "aur digital"—este o versiune superioară, programabilă a acestuia. Așa cum spune Wood, pentru cei care caută randamente mai mari pe unitate de risc, întrebarea nu mai este "De ce Bitcoin?" ci "Cât de mult?"
Dezbaterea: "Cathie Wood vede Bitcoin ca fiind cel mai bun diversificator, dar unii încă îl numesc un joc tehnologic 'cu risc'. Tu unde te poziționezi? Este Bitcoin o protecție sau doar o tehnologie cu beta ridicat?"
COMENTEAZĂ GÂNDURILE TALE 💬 #MarketRebound #BTC100kNext? #StrategyBTCPurchase #BTC走势分析 $BTC
