în timp ce băncile centrale cumpără aur,

America încearcă să dizolve o datorie de 38 de trilioane de dolari,

și să recâștige controlul asupra economiei globale, prin Legea GINEUS.

Ce este această lege?

Și cum pot monedele digitale stabile să exercite controlul Americii asupra economiei globale.

Legea GENIUS.

O lege care pare tehnică la prima vedere…

Dar, în realitate, ar putea fi cea mai mare transformare monetară din 1971.

De ce?

Pentru că această lege deschide ușa Americii pentru a-și finanța deficitul comercial și financiar prin Stablecoins susținute de obligațiuni de trezorerie — într-un mod mai inteligent și mai calm decât tipărirea tradițională a dolarului.

Și exact asta l-a făcut pe consilierul lui Putin să avertizeze despre

„Un plan american de a folosi cripto pentru a-și reduce datoriile pe seama lumii”.

Lasă-mă să-ți explic simplu și la adevărata ei dimensiune.

În 1971, Richard Nixon a rupt legătura dolarului cu aurul și a creat sistemul "monedelor fiduciare" (Fiat) pe care îl cunoaștem astăzi. Acea moment nu a fost doar o decizie economică, ci a fost nașterea unei imperii de datorii americane. Și astăzi, după mai bine de 50 de ani, pare că Washingtonul apasă butonul de actualizare pentru acest sistem.

GINEUS Act (Legea de orientare și stabilire a inovației naționale pentru monedele stabile).

Numele ar putea părea tehnic, iar unii ar putea crede că este doar o reglementare a pieței cripto haotice. Dar adevărul, așa cum reiese din rândurile fine și avertizările geopolitice venind din Moscova, este că ne aflăm în fața unui plan inteligent de restructurare a datoriilor americane și de exportare a acestora în lume printr-un "cal troian" digital.

Să ne adâncim în detaliile acestei legi și de ce consilierul economic al lui Putin o consideră o "capcană" pentru a captura bogățiile lumii într-un "cloud financiar" controlat de Washington.

În primul rând: ingineria financiară a legii... cum s-a transformat deficitul în cerere?

Pentru a înțelege genialitatea (sau pericolul) legii GENIUS Act, trebuie să depășim ideea că criptomonedele sunt doar "bitcoin" sau speculație. Această lege se concentrează în mod special pe monedele stabile (Stablecoins) precum USDC și USDT, care sunt monede digitale legate 1:1 de dolarul american.

În trecut, aceste monede funcționau într-o zonă gri. Dar noua lege le conferă legitimitate completă, cu o singură condiție esențială:

Să fie rezervele acestor monede susținute în principal de obligațiuni de trezorerie americane pe termen scurt și de datorii guvernamentale.

Aici se află miracolul financiar al Washingtonului:

Statele Unite se confruntă cu un deficit de datorii uriaș care depășește 35 de trilioane de dolari. Pentru a finanța acest deficit, guvernul are întotdeauna nevoie de cumpărători pentru obligațiunile sale. În trecut, China, Japonia și Arabia Saudită erau marii cumpărători. Dar cu scăderea apetitul acestor țări pentru datoriile americane, a apărut o breșă periculoasă.

Legea GENIUS Act creează un "cumpărător nou și artificial" care nu se satură:

Utilizatorii de internet din întreaga lume.

Imaginează-ți următorul scenariu:

Un cetățean din Argentina vrea să-și protejeze economiile de inflație, așa că cumpără dolari digitali (Stablecoins).

O companie din Vietnam folosește aceste monede pentru a plăti un furnizor din Nigeria pentru a accelera decontarea.

Fiecare dolar digital emis pentru a răspunde acestei cereri globale trebuie să fie întâmpinat cu achiziția de obligațiuni de trezorerie americane de către compania emitentă (precum Circle sau Tether).

Rezultatul?

Cu cât lumea depinde mai mult de dolarul digital, cu atât cererea automată pentru datoriile americane crește. Aceasta înseamnă că Washingtonul a găsit o modalitate de a-și finanța deficitul financiar nu prin tipărirea de bani (ceea ce provoacă o inflație locală directă), ci prin extinderea bazei de utilizatori ai dolarului pentru a include pe oricine are un smartphone și internet, fără a fi nevoie să deschidă un cont bancar tradițional.

În sistemul financiar tradițional, banii se mișcă prin bănci cu sedii fizice și se supun legilor locale, bazându-se pe sistemul "SWIFT". Acest sistem, deși dominat de America, este lent și costisitor și are alternative emergente.

În noul sistem instituit de GENIUS Act, dolarii se transformă în "date" sau "token-uri" care trăiesc pe rețelele blockchain (cloud).

Companiile emitente ale acestor monede sunt obligate să respecte legile americane. Aceasta înseamnă că Washingtonul poate teoretic — și practic — să înghețe miliarde de dolari în portofele digitale din întreaga lume cu o apăsare de buton, fără a fi nevoie să se adreseze unei bănci centrale străine sau să trimită o cerere prin Interpol.

Asta au vrut să spună rușii: lumea intră de bunăvoie într-un "închisoare financiară deschisă" ale cărei ziduri sunt din coduri, iar cheia este la Washington.

Această transformare este ceea ce a făcut ca aurul și bitcoinul să strălucească puternic în ultima perioadă. Băncile centrale mari (cum ar fi China și Rusia) și instituțiile financiare inteligente realizează că regulile se schimbă. Dacă dolarul devine o armă digitală și dacă obligațiunile vor fi finanțate prin "tipărire digitală" infinită, atunci "depozitul sigur de valoare" trebuie să fie ceva ce nu poate fi tipărit și nu poate fi înghețat.

Aici se evidențiază aurul ca monedă "de suveranitate" pentru state, iar bitcoinul ca monedă "a libertății" pentru indivizi.

Companiile blockchain care vor găzdui aceste monede stabile (precum Ethereum sau Solana sau rețele Layer 2) vor experimenta o activitate uriașă. Ele sunt ca și companiile feroviare din secolul al XIX-lea; ele transportă mărfuri (dolar digital) și percep taxe pe acestea. De asemenea, companiile de securitate cibernetică și centrele de date vor fi pilonul de bază al acestei economii cloud.

Pericolul ascuns: monedele fiduciare ale țărilor emergente

Legea GENIUS Act va facilita foarte mult cetățenilor din țările în dezvoltare să renunțe la monedele lor locale în favoarea dolarului digital. Aceasta va crea un fenomen rapid și violent de "dolarizare", ceea ce ar putea duce la colapsuri ale monedelor din piețele emergente care nu au rezerve puternice.

Obligațiunile americane:

Pe termen scurt și mediu, obligațiunile vor găsi un suport puternic datorită acestei cereri emergente. Aceasta ar putea menține randamentele obligațiunilor relativ sub control și ar oferi guvernului american o marjă de manevră pentru a continua să cheltuie. Dar este un "anestezic" temporar pentru problema datoriilor structurale.

Pentru noi, ca indivizi și investitori, mesajul este clar: era "păstrării banilor" sub un covor sau în conturi bancare stagnante s-a încheiat. Suntem într-o eră în care marile puteri se luptă pentru "valoarea din buzunarul tău".

Dolarul se reînarmează tehnologic, aurul se menține strălucitor de mii de ani, iar bitcoinul construiește o arcă digitală. În acest peisaj complex, cunoștințele nu sunt un lux, ci este singura ta armură. Nu fi doar un spectator în timp ce regulile banilor la nivel global sunt rescrise.