„Exercițiul deliberat” în tranzacționare
Probabil că majoritatea investitorilor începători, sau așa cum spunem noi „ceapa”, intră pe piață în valurile unui bull market. Deoarece în timpul unui bull market, toată lumea vede că cei din jurul lor câștigă bani, psihologic, apare impulsul de a urma exemplul. Nimeni nu vrea să vadă că altcineva câștigă mulți bani în timp ce el pierde, așa că toată lumea se alătură pieței, sperând să obțină și ei o parte din profit.
Această situație a dus la faptul că mulți începători, atunci când intră pe piață, experimentează adesea o creștere rapidă a câștigurilor. Indiferent dacă cumpără așa numitele „monede alternative” sau „monede de tip câine”, pot obține profituri mari pe termen scurt datorită entuziasmului pieței. Totuși, aceste câștiguri sunt adesea trecătoare, urmând ajustarea pieței sau erorile proprii de operare, iar în cele din urmă pot pierde toți banii. În acel moment, mulți încep să învețe serios tehnici de tranzacționare și să exploreze cum să își îmbunătățească nivelul de tranzacționare.
Antrenament eșuat
Tranzacționarea are multe asemănări cu profesii precum cea de lunetist, pilot și chiar doctor, toate necesitând învățare continuă prin eșec. Pentru mulți, o pierdere în tranzacționare duce la o neîncredere totală în analiza tehnică și în sistemele de tranzacționare, rezultând o reticență în a continua tranzacționarea. Aceasta reflectă o lipsă de pregătire suficientă prin eșec - o incapacitate de a experimenta eșecuri sistematice și lecții învățate.
În această situație, sugerez o metodă mai eficientă. Anterior, aș fi recomandat 30 de tranzacții în funcție de propriul sistem de tranzacționare, dar am descoperit o modalitate mai bună. Adică, poți stabili în mod intenționat un obiectiv, cum ar fi să decizi să utilizezi o anumită sumă de capital pentru tranzacționare experimentală cu scopul de a pierde de 20 de ori. Acest proces poate părea extrem, dar în realitate, printr-un astfel de experiment, vei obține noi perspective.
De ce funcționează această abordare? Pentru că atunci când decizi în mod conștient să pierzi bani, adesea descoperi că nu pierzi de fapt atât de mult pe cât te-ai aștepta. Cu alte cuvinte, după aceste tranzacții, dobândești o înțelegere mai profundă a pieței și a sistemului tău. Dacă totuși te trezești câștigând bani după aceste 20 de tranzacții, vei avea o înțelegere mai profundă a naturii tranzacționării. În schimb, dacă încerci să câștigi bani prin 20 de tranzacții în loc să-ți validezi sistemul, mentalitatea ta va deveni mai matură și mai stabilă.
Mulți investitori, și chiar unii observatori, încep adesea să se plângă de piață sau de indicatorii tehnici fără a efectua măcar 20 de tranzacții folosind un sistem complet. Învățarea și progresul cu adevărat eficiente necesită practică sistematică și rezumare, nu doar plângeri sau urmărirea orbește a tendințelor. Sper că toată lumea va lua fiecare tranzacție în serios, va învăța din eșecurile sale și își va îmbunătăți continuu abilitățile de tranzacționare.
Învinge lăcomia și frica
În procesul de tranzacționare, întâlnim adesea diverse probleme psihologice, cum ar fi lăcomia și frica, care sunt obstacole psihologice bine-cunoscute. Cu toate acestea, printre aceste numeroase probleme psihologice, există una care este deosebit de dificil de depășit. Aproape fiecare trader se confruntă cu această mentalitate, iar mulți oameni se luptă să o scape de-a lungul vieții. Aceasta este mentalitatea de a „vrea mereu să obții și ultima picătură de profit”.
De exemplu, ați putea transforma o investiție de 100.000 de yuani în 300.000 de yuani printr-o singură mișcare pe piață sau chiar, prin pur noroc, unii oameni transformă 100.000 de yuani în 1 milion de yuani. În acest moment, investiția dvs. a înregistrat o creștere semnificativă. Teoretic, odată ce capitalul dvs. s-a multiplicat cu o anumită sumă, obținerea chiar și a unui profit mic devine extrem de dificilă. De exemplu, ați putea avea nevoie să câștigați încă 10% pentru a transforma 300.000 de yuani în 330.000 de yuani, ceea ce reprezintă, în esență, o creștere de 30% față de investiția inițială. Dacă ați putea dubla din nou investiția, randamentul dvs. ar fi de trei ori mai mare decât capitalul inițial.
Această dorință psihologică de a „face și ultima picătură de profit” este foarte frecventă, iar mulți traderi experimentați se luptă să o depășească. Acest lucru este discutat în cartea *Short-Term Sniper*, care explică cum să gestionezi această provocare psihologică. Deși cu toții cunoaștem principiul „profitării de la mijloc, nu de la început sau de la sfârșit”, acesta este adesea dificil de pus în practică.
Mulți traderi pe care îi consideram experți au suferit și apeluri la marjă în timpul piețelor de tip „bear”. Eșecurile lor m-au șocat și m-au făcut mai precaut în tranzacționare, concentrându-mă pe creșterea compusă. Această experiență m-a făcut să realizez că până și traderii experimentați pot eșua din cauza factorilor psihologici.
Prin urmare, ceea ce contează cu adevărat este menținerea unei mentalități stabile în timpul tranzacționării, fără a fi influențat de fluctuațiile pe termen scurt sau de lăcomie. Piața de tranzacționare nu este un loc ușor pentru a face bani; dacă ar fi așa, nu ar exista atât de mulți pierzători. Respectarea strategiei corecte și menținerea raționalității sunt esențiale pentru obținerea unor randamente stabile pe termen lung.
Tehnici pe termen scurt
În lumea analizei tehnice, accentul de astăzi se pune pe revizuirea unor tehnici istorice de tranzacționare pe termen scurt și simplificarea lor în explicații ușor de înțeles. Întotdeauna am crezut că, atâta timp cât înțelegi logica de bază, nucleul oricărei metode de tranzacționare rămâne neschimbat. Odată ce înțelegi acest lucru, analizarea modelelor tehnice precum formațiuni, duble minime, duble maxime, wedge-uri și steaguri bull devine mult mai simplă și mai intuitivă.
Modelul de bază al tranzacționării pe termen scurt
Unul dintre cele mai ușor de înțeles modele în tranzacționarea pe termen scurt este corecția de după o creștere bruscă pe termen scurt, iar aceste corecții prezintă de obicei un model echidistant de 1:1. Voi explica acest concept mai detaliat cu exemple mai târziu. Modelele comune pe termen scurt includ AB=CD și modelul impulsiv în formă de n, care sunt instrumente simple și practice în tranzacționarea pe termen scurt.
Principalul factor determinant al fluctuațiilor pe termen scurt: sentimentul
Fluctuațiile pe termen scurt sunt determinate în principal de sentiment. Spre deosebire de tranzacționarea pe termen lung, unde sentimentul este adesea singurul factor de influență, tranzacționarea pe termen lung este influențată de factori mai complecși, cum ar fi ratele dobânzilor și inflația. Nu puteți determina schimbări fundamentale observând creșteri sau scăderi bruște pe grafice de 5 minute sau 1 oră, deoarece schimbările fundamentale sunt de obicei complexe și pe termen lung. De exemplu, o înjumătățire a producției este o schimbare fundamentală, dar impactul său asupra pieței este pe termen lung și nu declanșează imediat o creștere sau o scădere bruscă. Prin urmare, fluctuațiile prețurilor în tranzacționarea pe termen scurt reflectă, într-o măsură mai mare, schimbările instantanee ale sentimentului pieței.
Diferența dintre creștere și scădere
Pe piețele de criptomonede și forex, mișcările ascendente și descendente nu sunt complet identice. Dacă observați piețe precum aur, forex sau indici bursieri, logica din spatele mișcărilor ascendente și descendente este de obicei simetrică; un declin este pur și simplu o inversare a unei mișcări ascendente. Cu toate acestea, pe piețele de criptomonede și bursiere, logica din spatele fluctuațiilor lor diferă.
Creșterea prețurilor începe de obicei cu câțiva cumpărători, atrăgând treptat mai mulți participanți. De exemplu, după ce cumpărăm, am putea posta online încurajându-i pe alții să urmeze exemplul; acest proces este gradual. Scăderea prețurilor, pe de altă parte, provine adesea dintr-o declanșare rapidă a panicii. Fie că se datorează știrilor false, fie altor evenimente neașteptate, investitorii pot intra brusc în panică și pot vinde rapid. Această declanșare a panicii este adesea scurtă, dar intensă, provocând o diferență clară în acțiunea prețului între creșterea și scăderea prețurilor.
Acceptă schimbările pieței
Datorită unei vaste experiențe în tranzacționare, am ajuns treptat să realizez un adevăr crucial: ori de câte ori ai așteptări cu privire la mișcările pieței, aceasta se mișcă adesea în moduri pe care nu le anticipezi. Prin urmare, cel mai important lucru în tranzacționare este să te concentrezi pe nivelurile de suport și rezistență, concentrându-ți atenția în întregime asupra acestor puncte cheie și evitând noțiunile preconcepute despre direcția pieței. Atunci când piața dă un semnal clar, o acțiune decisivă este esențială pentru a valorifica mai bine oportunitățile de tranzacționare.
În tranzacționare, odată ce ai o așteptare de la piață, chiar dacă te pregătești pentru cinci scenarii posibile, piața se poate mișca totuși într-o a șasea direcție. Cei care susțin că predicțiile lor sunt foarte precise sunt în mare parte traderi fără experiență, poate având tranzacții doar de o lună sau două. Traderii care au trecut cu adevărat prin ani de experiență pe piață înțeleg în cele din urmă inutilitatea predicțiilor.
Creșterea prețurilor și Stop-Loss: Cum să profitați de oportunitate
Să rezumăm: Mișcările pieței sunt de fapt dificil de rezumat simplu. Adesea, trebuie să vedem un semnal ascendent puternic înainte de a lua în considerare intrarea într-o tranzacție. De exemplu, într-o tranzacție lungă, mulți dintre membrii grupului meu și cu mine am intrat pe piață aproape în același timp. Deși cu toții am întâlnit ordine stop-loss, nu a fost o decizie complet greșită. Am ales să intrăm deoarece piața a experimentat o creștere puternică, dar aceasta nu a continuat, ducând la stop-loss. Important este că numai atunci când creșterea este foarte puternică va exista o oportunitate ascendentă ulterioară. Dacă impulsul ascendent este insuficient, este mai bine să ieșim cu un stop-loss decât să reintrăm ușor pe piață.
În plus, tranzacționarea laterală, în special tranzacționarea laterală cu interval îngust de preț, este cel mai dificil model de piață de tranzacționat. În trecut, evitam în general astfel de piețe laterale, deoarece erau adesea pline de capcane false de rupere: prețurile puteau să se spargă și să scadă imediat, apoi să crească din nou, ceea ce le făcea dificil de prezis. Dar acum, evaluez piața pe baza duratei și magnitudinii corecției, combinate cu experiența anterioară. Dacă tranzacționarea laterală ajunge la timpul estimat de corecție fără o retragere semnificativă, voi intra pe piață mai proactiv.
Forme de piață simple și complexe
În tranzacționare, unele modele sunt relativ simple și ușor de tranzacționat, cum ar fi modelul standard bull flag. Acest model este foarte simplu; trebuie doar să așteptați o rupere a trendului pentru a tranzacționa, ceea ce îl face simplu și direct. Cu toate acestea, astfel de modele ideale nu sunt frecvent întâlnite pe piață.
Mai frecvent, apar modele oscilante complexe, de obicei însoțite de retrageri, cu maxime care scad treptat sau rămân fixe. Atunci când apare un model puternic de lumânări, acesta este de obicei un semnal de intrare bun și relativ ușor de tranzacționat.
Contracte pe termen scurt vs. pe termen lung, contracte vs. contracte spot
În tranzacționare, logica profitului pentru strategiile pe termen scurt și pe termen lung diferă semnificativ. Investițiile pe termen lung se bazează în principal pe creșteri substanțiale de prețuri, în timp ce tranzacționarea pe termen scurt se concentrează mai mult pe acumularea raporturilor profit-pierdere. Majoritatea oamenilor, poate 80%, cad adesea în capcana „prejudecății de recentitate”.
Privind retrospectiv la performanța pieței în ultimul an și jumătate, deținerea pozițiilor spot a fost, fără îndoială, cea mai profitabilă strategie. Indiferent de tranzacționarea pe bază de contract pe care o încercați, este dificil să depășiți randamentele obținute din deținerea pozițiilor spot, cu excepția cazului în care utilizați un efect de levier ridicat. Cu toate acestea, deși un efect de levier ridicat poate aduce randamente mai mari, vine și cu riscuri extrem de mari, ducând cu ușurință la apeluri la marjă. Prin urmare, în tranzacționarea rezonabilă, deținerea pozițiilor spot a fost opțiunea cea mai stabilă și cu randament ridicat în ultimul an și jumătate.
Totuși, trebuie să recunoaștem că deținerea de active fizice nu este întotdeauna cea mai bună opțiune. De exemplu, dacă prețul a crescut de la 15.000 sau 16.000 la 60.000, creșterea a fost de aproximativ cvadruplu. Dacă deținem activul la 60.000 acum, este posibil să obținem o altă creștere de cvadruplu în viitor? Aceasta ar însemna că prețul ar trebui să crească până aproape de 200.000 sau chiar 280.000. Acest lucru este în mod evident mult mai dificil decât înainte, așa că continuarea deținerii de active fizice ar putea să nu mai aibă aceleași avantaje ca înainte.
O altă problemă legată de deținerea de active fizice este că poți câștiga bani doar atunci când piața este în creștere. În perioadele de volatilitate a pieței, deținerea de active fizice poate fi extrem de chinuitoare. În timp ce eu și unii investitori pe termen lung ne-am păstrat activele, mulți alții au fost forțați să vândă din cauza fluctuațiilor pieței, pierzând răbdarea și încrederea.
În schimb, concentrarea pe tranzacționarea pe contracte poate fi mai avantajoasă pe piețele volatile. Oscilațiile pe cicluri mari se manifestă adesea ca inversări repetate ale trendului ascendent și descendent pe intervale de timp mai scurte. Prin tranzacționarea pe contracte, se pot obține profituri chiar și pe piețe volatile.
Ajustați strategiile în funcție de condițiile pieței.
În general, mediile de piață diferite necesită strategii de tranzacționare diferite. În trecut, deținerea pozițiilor spot era o alegere înțeleaptă, dar pe măsură ce piața se schimbă, tranzacționarea pe contracte și-a demonstrat, de asemenea, avantajele unice în anumite etape. Cheia este de a ajusta flexibil strategiile de tranzacționare în funcție de condițiile reale ale pieței pentru a maximiza profiturile.
Prin urmare, țineți minte acest lucru: Faceți acele tranzacții care sunt potrivite pentru condițiile pieței. Nu vă țineți niciodată de o singură strategie; în schimb, adaptați-vă flexibil la schimbările pieței.
Nu te eticheta: cheia adaptării flexibile la schimbările pieței.
În tranzacționare, vreau să vă împărtășesc o metodă foarte importantă: nu vă etichetați. Atunci când vă etichetați, este ușor să vă consolidați subconștient acea etichetă, limitându-vă gândirea și acțiunile. Desigur, unele etichete sunt inevitabile, cum ar fi faptul că sunteți investitor, trader sau identitatea noastră - chinez, de origine chineză. Acestea sunt etichete pe care nu le putem schimba și nici nu trebuie să le schimbăm. Dar în tranzacționare, unele etichete pot fi evitate și chiar ar trebui evitate.
Unii oameni sunt obișnuiți să se autoeticheteze, cum ar fi „Sunt un trader profesionist pe termen scurt” sau „Mă concentrez pe tranzacționare spot”. Eu nu mă definesc niciodată în acest fel; prefer să mă numesc „speculator profesionist”. Pentru că, odată ce te etichetezi, este ușor să te agăți de acea etichetă în tranzacționarea ta, ceea ce duce la rezistență atunci când te confrunți cu oportunități de piață care nu se aliniază cu acea etichetă. De exemplu, cineva care se identifică în mod constant drept „blogger optimist” s-ar putea confrunta cu dificultăți în a naviga obiectiv pe o piață descendentă, deoarece aceasta contrazice eticheta autodefinită.
Cum îți afectează etichetele gândirea și personalitatea?
A nu te eticheta este important nu doar în afaceri, ci și în dezvoltarea caracterului. Obișnuiam să fiu un „agent de vânzări” energic și vorbăreț când lucram în afaceri. Pe atunci, conduceam vânzările prin emoții pozitive și abilități de comunicare, dar în timp, personalitatea mea a devenit mai stabilă. Această transformare s-a datorat parțial faptului că nu mi-am mai atașat etichete fixe de personalitate, ci mai degrabă mi-am permis să mă adaptez și să mă adaptez la diferite etape și medii.
Dacă veți pune etichete pe el, folosiți etichete mari.
Desigur, nu putem evita complet etichetele, deoarece acestea ne pot ajuta uneori să ne clarificăm percepția de sine. Dar dacă tot e să ne etichetăm, haideți să folosim etichete mai largi, care cuprind mai multe posibilități, cum ar fi eticheta „persoană”, care are ea însăși posibilități infinite. Nu folosiți etichete prea specifice, cum ar fi „doar tranzacționare spot” sau „doar contracte comerciale”, deoarece acestea vă vor restrânge perspectiva asupra pieței și vă vor împiedica să răspundeți flexibil la diferite condiții de piață.
Ajustări flexibile pentru adaptarea la piață
Oportunitățile de profit pe piață sunt limitate ca arie de aplicare și sensibile la timp. La fel ca programele din tranzacționarea cantitativă, nicio strategie singulară nu poate rămâne eficientă la nesfârșit. Pe măsură ce condițiile pieței se schimbă, trebuie să ne ajustăm programele. În mod similar, în tranzacționarea manuală, trebuie să ne ajustăm sistemele și strategiile de tranzacționare atunci când piața se schimbă. Dacă vă agățați prea mult de o anumită abordare, veți deveni prinși în capcană și veți rata oportunități de a vă adapta la noile piețe.
Frecvența tranzacționării, rata câștigurilor, raportul profit/pierdere
În tranzacționare, există un echilibru între frecvența tranzacționării, rata de câștig și raportul profit/pierdere; aceste trei se exclud adesea reciproc. Poți alege doar două pentru optimizare și trebuie să faci concesii în ceea ce privește al treilea. Acest compromis este inevitabil în toate circumstanțele.
Frecvență ridicată, rată mare de câștig, raport profit/pierdere scăzut
Un exemplu clasic al acestei strategii este logica de tranzacționare a lui Abramovici, care este deosebit de potrivită pentru „scalping”. Nucleul scalping-ului constă în intrări și ieșiri frecvente de pe piață, captând fluctuațiile minime de preț prin operațiuni de înaltă frecvență. Deoarece această metodă are de obicei o rată mare de câștig, putând ajunge la 80%, 90% sau chiar 95%, numărul de tranzacții pierzătoare este extrem de scăzut.
Totuși, raportul risc-recompensă al scalpingului este adesea mai mic de 1, ceea ce înseamnă că profitul obținut din fiecare tranzacție poate fi mai mic decât pierderea suferită în fiecare tranzacție. Cu alte cuvinte, chiar dacă câștigi o dată, poți pierde mai mult dintr-o tranzacție perdantă. Pentru majoritatea scalperilor, acest raport risc-recompensă scăzut este o caracteristică inerentă strategiei și trebuie acceptat. Desigur, scalperii excelenți pot compensa acest dezavantaj cu o rată de câștig foarte mare, dar odată ce apare o pierdere, scăderea tinde să fie destul de mare.
Scalping-ul este ideal pentru traderii care sunt extrem de reticenți în asumarea riscurilor. Unii oameni se simt extrem de neliniștiți chiar și cu o pierdere de un punct și au nevoie de mult timp pentru a-și ajusta mentalitatea. Dacă sunteți acest tip de trader, scalping-ul ar putea fi mai potrivit pentru dvs. Acesta permite finalizarea rapidă a tranzacțiilor într-o perioadă scurtă de timp, evitând presiunea psihologică a menținerii pozițiilor pentru perioade lungi de timp.
În schimb, traderii care dețin active spot sau acțiuni se confruntă cu riscuri mai mari din cauza imprevizibilității. De exemplu, pot apărea evenimente neprevăzute în timp ce dețineți activul, cum ar fi o declarație serioasă din partea lui Trump care indică o represiune asupra Bitcoin. O astfel de retorică politică provoacă adesea o volatilitate semnificativă a pieței pe termen scurt, putând duce la o prăbușire a Bitcoin. Deși Bitcoin își poate reveni ulterior, în acel moment, vă confruntați deja cu o pierdere de 20%. Pentru unii, suportarea unei astfel de pierderi pe termen scurt este extrem de dificilă.
În scalping, tranzacționez doar în timp ce monitorizez piața și închid pozițiile imediat ce ies din computer. În acest fel, pot controla eficient riscul și pot evita să fiu forțat să iau poziții din cauza schimbărilor bruște ale pieței. Metoda de generare de profit a scalpingului este similară cu „bricklaying” - deși fiecare tranzacție poate genera profituri mici, cu un randament anualizat de 30% până la 50% sau chiar mai mic, puterea dobânzii compuse devine evidentă pe o perioadă de cinci sau opt ani, dând adesea rezultate uimitoare.
Unii traderi de înaltă frecvență folosesc o strategie de dimensionare pentru a crește și mai mult profiturile. De exemplu, dacă astăzi obțin un profit de 1%, își vor mări poziția cu acel 1% mâine. Dacă stop-loss-ul lor este inițial de 100 USD per tranzacție, acesta va fi ajustat la 101 USD mâine. În acest fel, traderii își pot îmbunătăți treptat profitabilitatea finală.
Cu toate acestea, caracteristicile fundamentale ale scalpingului rămân neschimbate: rată mare de câștig și frecvență ridicată, dar un raport profit-pierdere relativ scăzut. S-ar putea să câștigați doar unul sau două puncte de profit din volatilitate per tranzacție. Cu toate acestea, această metodă atrage încă un număr mare de traderi, în special în locuri precum Japonia, unde multe mame casnice și gospodine își folosesc timpul liber pentru tranzacționarea intraday pentru a câștiga un venit suplimentar. Deși aparent nesemnificativ, scalpingul poate totuși genera randamente considerabile pe termen lung.
Frecvență scăzută, raport profit/pierdere ridicat, rată de câștig scăzută
O altă strategie implică o frecvență de tranzacționare mai mică, vizând un raport profit/pierdere mai mare, acceptând în același timp o rată de câștig mai mică. Această strategie este frecvent întâlnită în tranzacționarea pe contracte. Pentru tranzacționarea pe contracte, un raport profit/pierdere între 1,5 și 3 nu este neobișnuit. Acesta este considerat un raport profit/pierdere relativ ridicat în tranzacționarea pe termen scurt. Comparativ cu tranzacționarea pe termen lung, acest raport profit/pierdere este mai dificil de atins în tranzacționarea pe termen scurt.
În această strategie, rata de câștig este adesea de doar aproximativ 50% sau chiar mai mică, poate chiar de 30% sau 20%. Cu toate acestea, datorită raportului ridicat risc-recompensă pentru fiecare tranzacție, chiar și cu o rată de câștig scăzută, este posibil să se atingă treptat noi maxime prin tranzacții profitabile multiple. De exemplu, în tranzacționarea pe contracte, ori de câte ori obțin una sau două victorii consecutive, profiturile contului meu ating noi maxime, în întregime datorită raportului ridicat risc-recompensă.
Frecvență ultra-scăzută, rată mare de câștig, raport profit/pierdere ridicat
Strategiile caracterizate printr-o frecvență extrem de scăzută, o rată mare de câștig și un raport profit/pierdere ridicat sunt adesea considerate printre cele mai robuste și sustenabile abordări. Acest avantaj este deosebit de pronunțat în tranzacționarea spot.
Din 2021, utilizez această strategie de tranzacționare spot cu frecvență ultra-redusă, care are un raport profit-pierdere foarte ridicat, ajungând de obicei la patru sau cinci ori, sau chiar mai mult. Mai important, această strategie are și o rată excelentă de câștig, depășind 80%.
Privind retrospectiv la experiențele mele anterioare de tranzacționare, am înregistrat doar două pierderi. Prima a fost pe 19 mai 2021, iar acea pierdere s-a datorat în principal unor probleme psihologice, mai degrabă decât unor probleme cu sistemul de tranzacționare. A doua pierdere a fost relativ mai mică, în jur de 5% până la 8%. Dacă luăm în considerare punctul culminant al tranzacției și faptul că am convertit o parte din Bitcoin-ul meu în alte active la momentul respectiv, pierderea totală a fost de doar aproximativ 15%.
În concluzie, această strategie de tranzacționare spot cu frecvență ultra-redusă, rată mare de câștig și raport profit-pierdere ridicat optimizează eficiența utilizării capitalului prin reducerea riscurilor asociate tranzacționării frecvente, evitând în același timp în mod eficient pierderile semnificative. Deși oportunitățile de tranzacționare sunt limitate, raportul risc-recompensă pentru fiecare tranzacție este ideal, iar stabilitatea și sustenabilitatea acestei strategii au fost validate pe termen lung.
În tranzacționare, oamenii speră adesea să profite din nou de oportunități cu rapoarte risc-recompensă ridicate și rate de câștig ridicate, mai ales după ce au câștigat mulți bani în ultimul an. Unii oameni mă întreabă dacă mai există o șansă de a câștiga din nou atâția bani. Întrebarea este de fapt destul de simplă, dar răspunsul nu este atât de optimist.
Astfel de oportunități există, dar nu apar des. S-ar putea să fie nevoie să așteptăm încă șase luni, sau chiar mai mult, înainte de a întâlni din nou oportunități similare. Chiar dacă piața ar putea crește din nou, cheia este dacă o poți profita cu o abordare robustă și extrem de sigură. Rata de succes a fiecărei mișcări ascendente este diferită, așa că capacitatea ta de a profita eficient de fiecare oportunitate devine crucială.
Managementul depozitului
Gestionarea pozițiilor este crucială pe piața de tranzacționare, în special atunci când se aplică Criteriul Kelly. Deși nu voi intra în detaliile derivării Criteriului Kelly aici, înțelegerea principiilor sale de bază este esențială pentru optimizarea strategiilor de tranzacționare. Criteriul Kelly își propune să ajute traderii să găsească dimensiunea optimă a poziției fără a crește riscul.
Diferența dintre dimensiunea poziției și valoarea stop-loss-ului
În primul rând, trebuie să clarificăm două concepte: dimensiunea poziției și valoarea stop-loss. Mulți oameni confundă ușor cele două, dar în operarea reală au semnificații diferite. Ceea ce se schimbă în timpul procesului de tranzacționare este dimensiunea poziției, în timp ce valoarea stop-loss este relativ fixă.
De exemplu, dacă aveți un capital mic și vă așteptați să obțineți profituri semnificative pe termen scurt, creșterea poziției poate fi o alegere inevitabilă. Pentru conturile mici, deoarece aveți alte surse de venit (cum ar fi salariul), pierderile pot fi compensate în alte moduri, astfel încât puteți accepta poziții mai mari. Cu toate acestea, când vine vorba de sume mari de bani, presiunea psihologică a pierderilor crește exponențial.
Calculul efectiv al dimensiunii poziției și al stop loss-ului
Să presupunem că aveți un capital total de 10.000 USD. În acest scenariu, ați putea investi 4.000 USD într-o platformă de tranzacționare, setând un stop-loss de 5% de fiecare dată. Dacă, într-o anumită tranzacție, procentul dvs. de stop-loss este de 4,32%, trebuie să calculați cât din poziția dvs. ar trebui utilizat pentru a atenua pierderea maximă planificată. De exemplu, dacă intenționați să pierdeți maximum 500 USD în această tranzacție, puteți determina dimensiunea adecvată a poziției împărțind 500 USD la procentul de stop-loss de 4,32%.
Să presupunem că ați setat un raport stop-loss de doar 1,7% într-o altă tranzacție. Folosind aceeași metodă de calcul, veți constata că numărul de poziții pe care ar trebui să le deschideți de data aceasta este semnificativ mai mare, iar dimensiunea poziției este, de asemenea, mult mai mare decât în tranzacția anterioară. Cu toate acestea, indiferent de dimensiunea poziției, suma stop-loss-ului rămâne la 500 USD. Aceasta este esența aplicării criteriului Kelly.
Mulți traderi cred în mod eronat că un procent mai mic de stop-loss permite poziții mai mari, dar aceasta este o concepție greșită. Deși este acceptabil să crești dimensiunea poziției în situații cu risc scăzut, acest lucru nu înseamnă că poți crește arbitrar poziția ta. În schimb, trebuie să calculezi și să determini dimensiunea optimă a poziției înainte de fiecare tranzacție pentru a maximiza protecția capitalului tău.
Rezuma
Cheia gestionării pozițiilor este calcularea cu atenție a dimensiunii poziției înainte de fiecare tranzacție. Trebuie să determinați pierderea maximă acceptabilă, apoi să împărțiți această sumă la procentul de stop-loss pentru a ajunge la dimensiunea finală a tranzacției. În acest fel, nu numai că puteți controla mai bine riscul, dar puteți și menține profituri stabile pe termen lung.
Așa cum spun adesea, priceperea determină pierderile, în timp ce norocul determină profiturile. Printr-o gestionare adecvată a pozițiilor, te poți asigura că rămâi neînvins chiar și în timpul fluctuațiilor pieței.
Cum să recenzi
În tranzacționare, revizuirea tranzacțiilor anterioare este un pas crucial în îmbunătățirea abilităților de tranzacționare. Deși unii cred că anii de monitorizare a pieței vor permite înțelegerea tiparelor pieței, revizuirea tranzacțiilor anterioare poate de fapt accelera acest proces și ne poate ajuta să identificăm mai precis tendințele pieței. Așadar, cum putem revizui eficient tranzacțiile anterioare?
Două metode de analiză post-mortem: cuantificarea datelor și reluarea manuală.
Există două modalități principale de a efectua o analiză post-mortem: analiza bazată pe date și reproducerea manuală a tendințelor istorice.
Revizuirea datelor cantitative
Backtesting-ul cantitativ implică importarea datelor istorice despre prețuri (cum ar fi maximele și minimele, volatilitatea și volumul tranzacțiilor) într-un program și derivarea statistică a diferitelor probabilități. Avantajul acestei metode constă în rezultatele statistice mai precise, permițându-vă să înțelegeți clar magnitudinea fiecărei retrageri și probabilitatea unei mișcări ascendente ulterioare. Cu toate acestea, dezavantajul backtesting-ului cantitativ este că face dificilă cultivarea „simțului pieței” de către un trader, adică o înțelegere intuitivă a fluctuațiilor pieței.
Redarea manuală a tendințelor istorice
Revizuirea manuală este o metodă mai tradițională, care implică reluarea mișcărilor istorice ale prețurilor. Deși această metodă consumă mult timp și este predispusă la erori din cauza judecății subiective, ea ajută la cultivarea intuiției de piață a unui trader. Printr-o revizuire manuală extinsă, puteți obține o înțelegere mai intuitivă a fluctuațiilor pieței și puteți dezvolta treptat o capacitate ascuțită de a evalua tendințele pieței.
Importanța unei analize post-mortem adecvate
Deși revizuirea manuală poate părea greoaie, ea poate într-adevăr ajuta traderii să-și construiască o înțelegere profundă a pieței. În special, o greșeală frecventă pe care traderii o fac în timpul revizuirii este interpretarea greșită a semnalelor indicatorilor tehnici. De exemplu, multor începători le place să meargă long pe o cruce de aur și short pe o cruce de moarte, dar, în realitate, de multe ori când apare o cruce de aur, piața poate fi deja în creștere de ceva timp și este posibil să fi ratat punctul optim de intrare în tranzacționarea reală.
Prin urmare, un backtesting adecvat necesită ca traderii să analizeze cu atenție fiecare semnal istoric, acordând atenție nu doar semnalului în sine, ci și mediului de piață în care a apărut. Prin backtesting repetat, veți dezvolta treptat strategii de tranzacționare corecte pentru diferite condiții de piață.
Cum să gestionezi mentalitatea de „dacă aș fi știut”?
În tranzacționare, mulți oameni regretă că nu au acționat prompt după o creștere sau o prăbușire a pieței, gândindu-se: „Dacă aș fi avut...”. Această mentalitate este foarte des întâlnită, dar este și un obstacol pe care traderii trebuie să-l depășească.
Pentru a face față acestei stări psihologice, puteți încerca următoarele metode:
Verificare în timp real
Poți folosi un cont mic (cum ar fi 100 USD sau 1.000 USD) pentru a exersa tranzacționarea live și a-ți testa judecata în condiții specifice de piață. Când simți că piața va crește, deschide imediat o poziție long; când simți că piața va scădea, deschide imediat o poziție short. După 10 până la 20 de tranzacții, vei avea o înțelegere clară a acurateței „sentimentelor” tale.
Scapă de mentalitatea „dacă aș fi știut”
Prin utilizarea datelor de tranzacționare reale, vă puteți analiza rațional propriile acțiuni și puteți evita regretele ulterioare. În tranzacționare, ceea ce contează nu este „dacă aș fi știut”, ci dacă analiza și luarea deciziilor înainte de fiecare operațiune sunt suficiente. Trebuie să aveți încredere că, prin teste repetate de tranzacționare live și analize post-tranzacționare, veți găsi în cele din urmă o strategie de tranzacționare care vi se potrivește, în loc să vă bazați pe sentimente de moment.
Concluzie
Fie că este vorba de revizuirea tranzacțiilor anterioare sau de gestionarea mentalității „dacă aș fi știut”, cheia este validarea strategiilor de tranzacționare prin practică și date. Prin revizuirea continuă a tranzacțiilor, puteți dezvolta treptat un simț ascuțit al judecății de piață, ceea ce duce la decizii de tranzacționare mai raționale. Iar atunci când vă confruntați cu volatilitatea pieței, analiza rațională și experiența practică vă vor ajuta să depășiți regretul și să obțineți cu adevărat o tranzacționare stabilă.
————— ♦ —————
Scrisul necesită efort, așa că urmăriți-mă pentru mai multe sfaturi și trucuri Web3. Nu uitați să dați like și să distribuiți!