De ce majoritatea strategiilor își încetează funcționarea

În lumea dinamică a tranzacționării criptomonedelor, comercianții noi cad adesea în capcana de a crede că găsirea strategiei „perfecte” va duce la profituri constante. Cu toate acestea, o realitate dură cu care fiecare comerciant trebuie să se confrunte în cele din urmă este că majoritatea strategiilor își încetează funcționarea în timp. Aceasta nu se datorează neapărat unui design slab sau unei logici defectuoase — ci mai degrabă, este o consecință naturală a evoluției pieței, supraaglomerării și condițiilor în schimbare.

Să începem cu evoluția pieței. Piețele, în special în crypto, sunt extrem de dinamice. Prețurile sunt influențate de evenimente macroeconomice, schimbări de reglementare, inovații tehnologice și cicluri de știri. O strategie care a funcționat într-o piață în creștere alimentată de speculații ar putea să eșueze complet într-o piață în scădere marcată de frică și fuga de capital. În mod similar, strategiile care se bazează pe anumite modele de preț pot deveni ineficiente atunci când sentimentul pieței se schimbă. Pe măsură ce lichiditatea se usucă sau se mută în perechi diferite, configurările vechi devin mai puțin fiabile.

Următoarea este supraaglomerarea — fenomenul în care o strategie devine atât de populară încât prea mulți comercianți încep să o folosească. Când se întâmplă acest lucru, piața începe să „prețuiască” acțiunile acestor comercianți. De exemplu, dacă o strategie de breakout a funcționat bine într-un an anterior și mii de comercianți acum o folosesc, în momentul în care apare un breakout, piața ar putea fi „pre-runs”. Aceasta înseamnă că prețul se mișcă înainte ca comerciantul de retail să aibă vreodată ocazia să reacționeze. Competiția crescută erodează avantajul care odată a făcut strategia profitabilă.

O altă problemă critică este supra-optimizarea. Anumiți comercianți construiesc strategii cu atât de multe reguli și filtre încât se potrivesc perfect datelor istorice, dar eșuează în piețele live. Aceasta este cunoscută sub numele de ajustarea curbei. Rezultatul este o strategie fragilă care performează bine pe hârtie, dar se destramă în tranzacționarea în timp real. În timp, deviațiile mici de la modelele istorice pot cauza eșecul strategiei.

În plus, interferența emoțională joacă adesea un rol. Când o strategie începe să piardă, comercianții pot să o ajusteze impulsiv în încercarea de a recupera pierderile.