🟡 Aave conduce o DeFi cu 51,5% și lichiditate puternică, dar o levigare mai mare și un colac limitat cresc riscurile în șocuri extreme. Dominanța aduce forță și fragilitate.

Aave a stabilit o prezență puternică pe piața de împrumuturi DeFi, capturând 51.5% din sector. Potrivit NS3.AI, această dominanță a creat un hub de lichiditate concentrat care generează bucle de feedback sistemic. Protocolul operează cu un efect de levier semnificativ, evidențiat de un raport împrumutat-la-valoare totală blocată (TVL) de 71%. Se bazează pe un backstop relativ modest de 460 milioane de dolari pentru a absorbi pierderile potențiale.

În ciuda gestionării cu succes a stresului de lichidare recent, sistemul Aave rămâne vulnerabil la riscuri de coadă. Acestea includ șocuri corelate ale activelor, provocări de lichiditate și posibilitatea unei deleveraj rapide care ar putea depăși măsurile de siguranță actuale. Pe măsură ce peisajul DeFi continuă să evolueze, poziția și strategiile Aave vor fi cruciale în navigarea acestor riscuri potențiale.