🚨 IMPOSIBILUL A AVUT LOC
Probabilitatea a ceea ce se întâmplă este aproape zero.
Trei evenimente de 6-sigma au avut loc într-o săptămână.
– Obligațiuni
– Argint
– Aur
Trăim în prezent o imposibilitate statistică.
Permite-mi să explic:
Marțea trecută, datoria japoneză pe 30 de ani a înregistrat ceea ce se numește o sesiune de „6-sigma”.
Acum 2 zile, argintul a făcut chiar și mai bine: a fost la 5-sigma în rally, apoi a ajuns la 6-sigma în cădere. ÎNTR-O SINGURĂ SESIUNE.
Aurul acum? A crescut cu 23% în mai puțin de o lună. Ne apropiem foarte mult de un eveniment de 6-sigma.
Asta înseamnă trei evenimente de 6-sigma într-o SĂPTĂMÂNĂ.
Pentru a explica rapid: în finanțe, măsurăm mișcările prețurilor în jurul unei medii folosind deviația standard, pe care o numim sigma.
1-sigma: comun
2-sigma: obișnuit
3-sigma: devine rar
4-sigma: excepțional
5-sigma: extrem de rar
6-sigma: se presupune că apare o dată la 500 de milioane
Iată episoadele de tip 6-sigma pe care le-am văzut anterior:
Prăbușirea din octombrie 1987, scădere de 22% într-o sesiune
– Prăbușirea covid din martie 2020
– Creșterea francului elvețian în ianuarie 2015
– Țițeiul WTI devenind negativ în aprilie 2020
Dar nu am avut niciodată 3 evenimente care să aibă loc într-o săptămână.
Vezi punctul?
Un eveniment de 6-sigma este aproape NICIODATĂ declanșat de un simplu titlu macro.
De obicei, provine din structura pieței: leverage, poziții care sunt prea concentrate, apeluri de marjă, probleme de colateral și vânzări sau cumpărări forțate.
Asta este important de înțeles pentru că vorbim despre tensiuni interne în mecanica sistemului.
După cum știi, piața obligațiunilor japoneze se află în inima sistemului financiar global, și nu voi reveni asupra întregului subiect, dar o mișcare de 6-sigma într-o piață atât de enormă nu trece neobservată.
Observarea unei mișcări de 6-sigma în argint câteva zile mai târziu oferă multe de gândit.
Și acum aur?? Asta este absolut nebunesc.
$PAXG