Căderea de astăzi a Bitcoinului sub marca de 85.000 $ a fost o surpriză pentru mulți, dar în spatele acesteia se află triggeri specifici de piață și politici. Să analizăm punct cu punct ce s-a întâmplat în ultimele 24 de ore.
1. Factorul FRS: Powell nu a dat nicio șansă unui rebound
Lovitura principală a fost raportul de ieri al FRS. Regulatorul nu doar că a menținut rata la nivelul de 3,75%, dar a și confirmat o atitudine „hawkish”. Speranțele pieței pentru o reducere a ratei în martie s-au prăbușit. Investitorii au început să iasă masiv din activele riscante în favoarea obligațiunilor guvernamentale din SUA, ale căror randamente au crescut brusc.
2. Escaladarea geopolitică și șocul petrolier
Tensiunea dintre SUA și Iran a atins un vârf în ultimele luni. Prețurile la petrol au crescut, ceea ce a provocat frica de un nou val de inflație. Criptomonedele sunt tranzacționate astăzi ca un „barometru macro”: la orice amenințare de război major, capitalul caută salvare în aur, care a înregistrat o creștere, în timp ce Bitcoin a pierdut peste 6% din valoarea sa în ultimele 24 de ore.
3. Mecanismul de lichidare la $1.5 miliarde
Scăderea nu ar fi fost atât de profundă dacă nu ar fi fost „umerii”. La nivelul de $88,000–$87,000 a fost concentrată o lichiditate enormă a pozițiilor long. Odată ce prețul a depășit $87,500, a fost activat un mecanism automat de lichidare. Traderii au fost închiși forțat, ceea ce a împins prețul și mai jos, până a găsit suport la $84,416.
4. Factorul japonez și sesiunea asiatică
Interesant este că vânzările au fost cele mai active în timpul sesiunii asiatice. Pe fondul volatilității yen-ului, instituțiile japoneze au început să-și revizuiască portofoliile. Cei care au intrat în Bitcoin la începutul anului au decis să-și înregistreze profitul în fața incertitudinii.
„Factorul Trump: Între rezervele strategice și războaiele comerciale”
Focul a fost întreținut de însuși Donald Trump. Pe de o parte, el continuă să promoveze legea „Structura pieței crypto” și promite să facă din SUA capitala crypto. Pe de altă parte, politica sa externă dură a fost cauza panicii.
Introducerea tarifelor de 25% împotriva Coreei de Sud și declarațiile dure la adresa Iranului au determinat piețele să intre în modul „evitării riscurilor” (Risk-off). Bitcoin scade astăzi nu pentru că s-a renunțat la el, ci pentru că a devenit ostatic al politicii mari. Adăugați la aceasta știrile despre o posibilă spargere a portofelelor guvernamentale din SUA — și veți obține panică pe care o observăm pe grafic.
Rezultatul: Ce urmează?
Nu este doar „lovirea stopurilor”. Este o confruntare între macroeconomie și politică. Acum Bitcoin se află în zona de supravânzare (RSI în jur de 41 pe graficul zilnic), dar pentru o inversare sunt necesare fie știri pozitive din partea lui Trump, fie calmare în Orientul Mijlociu.