Piețele asiatice au deschis ziua pe teren instabil, iar tonul a fost clar de la început: volatilitatea s-a întors. De la graficele crypto care clipeau roșu până la acțiuni care oscilau între câștiguri și pierderi, investitorii s-au trezit într-o piață globală care încerca să digere semnalele politice din Washington și o mișcare bruscă de reducere a riscurilor în întreaga gamă de active.
În centrul tuturor a fost , care a suferit o lovitură ascuțită chiar când tranzacționarea asiatică a început.
Bitcoin face o cădere bruscă
Bitcoin a scăzut cu aproape 7%, alunecând rapid după ce s-a menținut constant în sesiunile recente. Pentru mulți traderi, mișcarea a părut mai puțin panică și mai mult un clasic flush de levier.
Piața devenise aglomerată cu poziții lungi optimiste. Odată ce prețurile au început să scadă, ordinele de stop loss au fost activate, efectul de levier s-a desfăcut rapid, iar lichidările s-au acumulat. În câteva ore, poziții cripto în valoare de miliarde de dolari au fost șterse în întreaga rețea.
Alte criptomonede majore au urmat Bitcoin în scădere. Vânzarea nu a fost selectivă - a fost largă, mecanică și rapidă. Acest tip de mișcare semnalează de obicei că traderii erau poziționați prea agresiv, lăsând piața vulnerabilă chiar și la un șoc mic.
Este important de menționat că nu a existat o singură veste proastă despre cripto. A fost vorba despre sentiment, poziționare și presiune macro - nu despre fundamente.
Acțiunile asiatice deschid prudent și agitat
Piețele de acțiuni din Asia au avut dificultăți în a găsi direcția. Unele indici au deschis ușor mai sus, altele au scăzut, dar starea generală a fost defensivă.
Investitorii reacționau la un amestec confuz de factori:
Slăbiciune în acțiunile tehnologice din SUA peste noapte
Incertitudine politică în Statele Unite
Creșterea randamentelor obligațiunilor și un dolar mai puternic
Piața Japoniei s-a menținut relativ stabilă, susținută de date economice locale, în timp ce alte piețe regionale au tranzacționat inegal, așteptând semnale mai clare din partea liderilor globali.
Cuvântul cheie a fost ezitarea. Nimeni nu dorea să facă pariuri îndrăznețe.
Semnalele lui Trump zguduie imaginea macro
Atenția pieței a fost ferm concentrată pe comentariile de la , care au semnalat două evoluții majore care au ondulat imediat piețele globale.
1. O posibilă închidere a guvernului
Trump a indicat sprijin pentru un acord care ar putea preveni o închidere a guvernului SUA. Acest lucru a redus unele temeri pe termen scurt, deoarece închiderile tind să întrerupă datele economice, să încetinească cheltuielile și să afecteze încrederea.
Cu toate acestea, piețele nu s-au relaxat complet. Traderii au învățat că acordurile politice se pot desfășura rapid, așa că optimismul a rămas prudent.
2. O nouă nominalizare pentru Rezerva Federală
Trump a sugerat de asemenea că și-a ales deja nominalizarea pentru următorul președinte al .
Comentariul a stârnit imediat speculații cu privire la politica viitoare a ratei dobânzii. Orice indiciu că direcția Fed ar putea să se schimbe este o chestiune importantă pentru:
Acțiuni
Obligațiuni
Dolarul american
Piața cripto
Randamentele obligațiunilor au crescut, iar dolarul s-a întărit ușor pe măsură ce traderii și-au ajustat așteptările.
De ce cripto a simțit prima dată durerea
Bitcoin și cripto tind să reacționeze mai repede și mai violent decât piețele tradiționale. Când incertitudinea crește:
Acțiunile ezită
Obligațiunile se ajustează
Cripto se mișcă imediat
Randamente mai mari și un dolar mai puternic de obicei pun presiune asupra activelor riscante, iar cripto se află în vârful acestei scări de risc. Odată ce prețurile au scăzut, vânzările forțate au făcut restul.
Acest lucru nu înseamnă că povestea cripto pe termen lung este ruptă. Arată pur și simplu cât de sensibilă este piața încă la semnalele macro și la efectele de levier.
Ce spune cu adevărat această mișcare pe piață
Deschiderea din Asia nu a fost despre frică - a fost despre repoziționare.
Tranzacționarii își reduc riscul
Efectul de levier este eliminat
Piețele așteaptă claritate
Scăderea Bitcoin pare dramatică, dar structural seamănă mai mult cu o resetare decât cu un colaps. Pentru acțiuni, lipsa de direcție reflectă incertitudinea, nu panică.
Toată lumea urmărește aceleași lucruri acum:
Stabilitatea politică din SUA
Calea viitoare a ratelor dobânzii
Dacă creșterea globală poate să se mențină
Concluzia
Deschiderea pieței din Asia a livrat un memento că politica, politica și poziționarea încă domină piețele globale.
Scăderea de 7% a Bitcoin a expus cât de repede se poate schimba sentimentul atunci când efectul de levier este ridicat. Acțiunile au fluctuat pe măsură ce investitorii au cântărit speranța pentru un acord de închidere împotriva incertitudinii cu privire la viitorul Fed. Și în toate piețele, un singur temă a dominat: precauția.
Deocamdată, traderii nu urmăresc rally-uri - așteaptă confirmarea.
