Au fost retrase trilioane de criptomonede din cauza aurului?
س: Ce s-a întâmplat de fapt cu piața criptomonedelor între 2021 și 2022?
J:
Capitalizarea de piață a criptomonedelor a scăzut de la aproape 3 trilioane de dolari la sfârșitul anului 2021 la mai puțin de 1 trilion de dolari la sfârșitul anului 2022.
Adică, mai mult de 2 trilioane de dolari au ieșit de pe piață în perioada relativ scurtă.
Această scădere nu este subiect de dezbatere, ci un număr documentat în datele istorice.
Î: Au dispărut acești bani?
R:
Pe piețele mari, lichiditatea nu dispare complet.
O parte din ea se pierde de fapt din cauza pierderilor și lichidării, dar o altă parte trece către:
*Numerar (Fiat)
*Active cu risc mai mic
*Sau alte piețe mai stabile
Întrebarea reală nu este dacă lichiditatea a ieșit?
Ci: unde a trecut?
Î: Care este legătura dintre aur și toate acestea?
R:
Aurul nu este doar un activ de investiție, ci:
*Un instrument de hedging
*Un indice de încredere în sistemul financiar
*Și o piață condusă de marile instituții prin contracte futures
*Băncile de investiții mari sunt jucători cheie pe piața aurului, iar acest lucru este documentat din punct de vedere regulamentar și legal.
Î: De ce au nevoie pozițiile în aur de lichiditate masivă?
R:
Tranzacționarea contractelor futures pe aur, în special pozițiile scurte, necesită:
*Marjă de garanție
*Lichiditate continuă
*Pregătire pentru a acoperi orice mișcare bruscă a prețului
Orice creștere puternică a aurului poate impune apeluri de marjă.
Și aici lichiditatea imediată devine o prioritate maximă.
Î: Ce fac instituțiile când au nevoie de lichiditate rapid?
R:
Istoric, în timpul presiunii de lichiditate:
Nu se vând „cele mai bune active”
Ci activele cele mai ușor de lichidat și cu riscuri mai mari
Și adesea include:
*Acțiuni de creștere
*Piețe emergente
monede digitale
Acest model s-a repetat în:
*Criza din 2008
*Martie 2020
*Și crizele fondurilor de hedging mai târziu
Î: Pot fi monedele digitale o sursă pentru această lichiditate?
R:
Da, din punct de vedere mecanic și practic.
monedele digitale:
*Lichiditate ridicată
*Global
*Fără restricții politice directe asupra ei
*Și ușor de lichidat în comparație cu alte active
Prin urmare, are sens să fii printre primele piețe care se vând atunci când ai nevoie de numerar.
Î: Există dovezi directe că banii din cripto s-au dus către aur?
R:
Nu există dovezi oficiale directe că un dolar specific a trecut de la cripto la aur.
Dar:
Există precedente istorice pentru vânzarea activelor cu risc ridicat pentru a acoperi poziții în alte piețe
Și există o relație temporală clară între presiunea lichidității și vânzarea cripto
Cu o coerență relativă în piețele refugiu sigure
Acest lucru face ca ipoteza să aibă sens din punct de vedere analitic, fără a o considera o certitudine.
Î: Este asta un „plan premeditat”?
R:
Nu.
Aceasta se numește:
Gestionarea lichidității și a riscurilor la nivel macro.
Mari instituții:
*Gestionează portofolii masive
*Re-allocă constant activele
*Și se mișcă pentru a-și proteja întâi pozițiile mai mari
Acesta este legal, și declarat în esența sa, dar fără milă față de indivizi.
Î: Ce înseamnă asta pentru traderul individual?
R:
Înseamnă că nu tranzacționezi doar:
*Ofertă și cerere
*Modele tehnice
***Sau știri de moment
Ci este influențată de:
*Decizii de gestionare a riscurilor
*Nevoi de lichiditate
*Și mișcările instituțiilor care operează la un nivel complet diferit
Uneori, prețul nu se mișcă pentru că „modelul a fost rupt”…
Ci pentru că cineva a avut nevoie de numerar acum.
Î: Este analiza tehnică suficientă de una singură?
R:
Analiza tehnică este utilă, dar nu este suficientă atunci când:
Mișcarea pieței este determinată de factori de lichiditate
Nu de factori de preț tradiționali
În aceste cazuri,
Vezi valul...
În timp ce uraganul este în altă parte.
Concluzie
Piețele de astăzi nu sunt insule separate.
Este o rețea unică de lichiditate.
Cine înțelege:
Cum se transferă lichiditatea
Și de ce unele active sunt vândute înaintea altora
Și cum gândesc marile instituții
Nu are neapărat capacitatea de a controla piața...
Dar cel puțin înțelege ce se întâmplă în fața lui.
Î: Dacă bitcoinul a scăzut astăzi la zona de 75–77 de mii în aceeași perioadă în care aurul a cunoscut o scădere bruscă, înseamnă că există o undă de lichidare pe scară largă, unde tot ce poate fi vândut este vândut pentru a asigura numerar și a acoperi marjele, în loc de un scenariu tradițional de fugă către refugii sigure?
R: Vă las răspunsul vouă!
Notă:
Conținutul este educațional și nu constituie un sfat de investiție.#NFA✅
#USGovShutdown #BTC #USPPIJump
