Analiza Geopolitică & Macroeconomie: De ce a scăzut Bitcoin? 📉🌍

1) Esența problemei nu este „Bitcoin slab”, ci „Piața este în risk-off” 🧭

Când Bitcoin scade brusc într-un timp scurt, în special provocând un val de lichidări, ceea ce se întâmplă cel mai adesea nu este o schimbare fundamentală a Bitcoin-ului într-o singură noapte, ci o schimbare a modului pieței, adică de la risk-on la risk-off, astfel încât marii jucători să își reducă reflex expunerea la active speculative, să acumuleze numerar și să reducă levierul, deoarece în astfel de faze ceea ce se caută nu este „profit maxim”, ci „să fii în siguranță mai întâi”.

În acest punct, Bitcoin devine adesea victima principală, nu pentru că ar fi cel mai rău, ci pentru că este cel mai lichid în ecosistemul cripto, astfel încât este cel mai rapid vândut atunci când piața are nevoie de numerar și de a reduce riscul.

2) Catalizator Geopolitic: Tensiunea SUA–Iran provoacă anxietate colectivă 🔥

Știrea despre intensificarea tensiunilor SUA–Iran și pregătirea Pentagonului de a executa directivele președintelui întărește percepția pieței că există un potențial de escaladare imprevizibilă, iar deoarece incertitudinea geopolitică tinde să genereze un zbor către siguranță, activele speculative sunt de obicei presate mai întâi.

Deci, deși știrile geopolitice nu reduc întotdeauna Bitcoin-ul „direct” din punct de vedere tehnic, ele devin adesea un declanșator psihologic care face ca investitorii globali să apese același buton: reducerea riscurilor.

3) Catalizator Macro: Speculația privind scaunul Fed = Șocul așteptărilor ratei dobânzii 🏦

Când piața simte semnalele schimbării în fruntea politicii monetare din SUA, cu atât mai mult cu numele care este considerat că ar putea schimba direcția așteptărilor de reducere a ratei dobânzii, efectul se propagă la toate activele riscante, deoarece cripto este foarte sensibil la lichiditatea dolarului, ratele dobânzii și apetit pentru risc.

În unele rapoarte, Kevin Warsh este menționat ca un candidat puternic pentru a-l înlocui pe Jerome Powell, iar astfel de zvonuri sunt suficiente pentru a schimba starea de spirit a pieței spre o atitudine mai defensivă.

4) Mecanism Tehnic: „Lichidarea” nu este prima cauză, ci multiplicatorul exploziei.