Pe 2 februarie, prețul aurului pe piața spot a scăzut temporar cu aproximativ 10%, atingând un minim de 4402,06 dolari/uncie; la 4 februarie, ora 02:06, aurul din Londra era cotat la 4938,01 dolari/uncie, observându-se o revenire semnificativă față de minimurile anterioare.
Cauzele principale ale prăbușirii
1. Schimbarea așteptărilor de politică: Trump l-a nominalizat pe hawk Kevin Walsh pentru funcția de președinte al Rezervei Federale, iar așteptările pieței privind o reducere a ratelor de dobândă au scăzut brusc, iar randamentele reale ale obligațiunilor de stat au crescut, sporind costul oportunității pentru aur.
2. Profituri realizate la niveluri ridicate: Prețul aurului a crescut cu peste 20% în ianuarie, fiind sever supracumpărat, instituțiile și investitorii mici au început să închidă pozițiile, provocând un feedback negativ.
3. Dolarul se întărește și obligațiunile de stat cresc: Indicele dolarului a rebondat, iar randamentele obligațiunilor de stat au crescut, fondurile s-au mutat de la aur la venituri fixe, ceea ce a restrâns prețul aurului.
4. Mecanismul de tranzacționare amplifică volatilitățile: CME a crescut marja de garanție, fondurile cu levier mare au fost lichidate forțat, iar tranzacționarea programatică a agravat situația.
Cronologia cheie
• 30 ianuarie: Aurul din Londra a scăzut cu 9,25% într-o singură zi, înregistrând cea mai mare scădere zilnică din ultimele 40 de ani.
• 2 februarie: Minimul de 4402,06 dolari/uncie în timpul zilei, scădere de peste 10% în aceeași zi.
• Începând cu 3 februarie: Revenire, pe 4 februarie a atins din nou peste 4900 dolari/uncie.
Recomandări pentru acțiuni ulterioare
• Pe termen scurt: Monitorizați suportul 4600-4700 dolari și rezistența 4900-5000 dolari; stabilizându-se la 4800, se așteaptă o revenire la 4950-5000, iar dacă scade sub 4600, se poate aștepta o scădere la 4400-4500.
• Managementul riscurilor: Construirea pozițiilor în etape, control strict al levierului, evitarea achizițiilor la prețuri mari; volatilitatea metalelor prețioase s-a amplificat semnificativ, având grijă la fluctuațiile mari într-o singură zi.
#恭喜发财 $SOL
