Тридцать семь процентов падения в день. Без новостей, без объявлений, без каких-либо объяснений. Это не обвал. Это казнь.
В пятницу утром серебро торговалось по $121, а затем рухнуло до $75. Сорок шесть процентов стерто всего за шесть часов. Золото упало с 5600 до 4700. Минус $900. И вот что важно: сегодня не началась война, не появилась пандемия, не рухнул ни один банк. В лентах новостей - ничего. Никаких срочных сообщений. Полная тишина всех крупных СМИ.
Мы стали свидетелями крупнейшего однодневного обвала на рынке драгоценных металлов за многие годы, и никто, кажется, не может или не хочет объяснить, почему это произошло. Почему это происходит снова и снова, почему это произошло в 1980 году, почему это произошло в 2011 году и почему это произойдет снова? Трижды за пятьдесят лет. Один и тот же инструмент. Одно и то же разрушение.
Пятничное утро, 30 января, последний торговый день января и последний торговый день недели. В 9:30 утра открывается рынок. Серебро стоит $121. Январь стал для серебра лучшим месяцем за десятилетие - рост на 65% всего за тридцать дней. Все были настроены по-бычьему. Аналитики говорили о $200, даже о $300. Люди утверждали, что это самое большое ралли нашей жизни. Социальные сети бушевали эйфорией. Все думали, что идеально купили на откате. Все считали, что богатеют.
Открывается Нью-Йорк. И через несколько секунд рынок накрывает цунами заявок на продажу. И это были частные трейдеры, которые фиксируют прибыль. Это были институциональные объемы - огромные блоки, миллионы унций, которые выбрасывались одновременно. Такое скоординированное давление не происходит случайно.
Серебро падает со 121 до 115, затем до 110, затем пробивает уровень 100.
Та поддержка, которая должна быть бетонной, исчезает, пробита за считанные минуты. Но и на этом все не заканчивается: 95, 90, 85, 80,75 .$ Везде срабатывает стоп-сигнал.. Трейдеров ликвидируют, хотят ли они этого или нет. Система продает их. На закрытие торгов серебро - $75, золото - $4 700. Шесть часов. Минус 37%. Сотни миллиардов стоимости просто исчезли.
За несколько дней вместе с падением крипты потеряно больше 10 триллионов долларов.
Исчезали состояния. Годы прибыли превращались в пыль за несколько часов. И вопрос, который все задают сегодня вечером, прост: что случилось?
Ответ, который вам дали, — «ничего».
Просто коррекция. Рынки забежали вперед. Здоровый откат. Это официальная версия.
А вот что произошло на самом деле.
12 декабря серебро растет и попадает в заголовки. CME Group - биржа, которая контролирует торговлю фьючерсами на серебро - повышает маржинальные требования на 10%. Это почти не попадает в новости.
29 декабря серебро продолжает расти, не сбавляя темп. CME снова повышает маржу и на этот раз агрессивно - на 25% за одну ночь, без предупреждения.
30 декабря, менее чем за сутки, они делают это снова. Два повышения за два дня. Такое почти никогда не происходит.
28 января, всего за три дня до обвала, они делают это еще раз. На этот раз меняется вся система: переход от фиксированных долларовых требований к процентным. 9% превращаются в 11%. Для рискованных счетов - до 12,1%. Четыре повышения маржи за шесть недель. В сумме рост на 80%.
Маржа - это наличность, которая должна быть на счету, чтобы удерживать фьючерсную позицию. Это ваш залог. Когда вы покупаете фьючерсы на серебро, вы не платите полную цену - вы вносите лишь часть. Так работает кредитное плечо. Но когда требования к марже повышают, каждый трейдер внезапно должен внести больше денег. Не на следующей неделе. Не когда удобно. Немедленно. Сегодня. Прямо сейчас.
Если вы не можете внести эти деньги в течение нескольких часов, вашу позицию ликвидируют. Продадут. Без переговоров. Без апелляций. Вы просто вылетаете.
Представьте, что арендодатель звонит вам прямо сейчас и говорит, что аренда выросла на 80%, и у вас есть время до вечера, чтобы заплатить, иначе вас выселят. Именно такой звонок одновременно получили все трейдеры серебра в США. Вашему счету нужно на 80% больше денег. Внесите их в ближайшие часы, или мы вас продадим.
У большинства людей таких денег просто нет. Они не могут заплатить. Их ликвидируют. Принудительно продают, хотят они этого или нет.
А когда тысячи трейдеров с плечом вынуждены продавать одновременно, что происходит с ценой? Она не просто снижается. Она разрушается. Она обваливается. Минус 37% за один день.
Это не был поиск справедливой цены. Не естественное сдувание пузыря. Не фиксация прибыли. Это было нажатие на спусковой крючок со стороны CME.
И вот что действительно должно вас насторожить: этот крючок нажимали и раньше.
1980 год. Серебро растет с $6 до $50 - рост на 800% за несколько месяцев. Обычные люди зарабатывают состояние. Система под давлением. Что происходит?
CME вводит правило Silver Rule Seven, фактически запрещая маржинальные покупки. Хотите серебро - платите 100% наличными. В том же месяце председатель ФРС повышает ставку с 11% до 20% одним движением. Результат - серебро падает с $50 до $10. Минус 80%. Все кончено.
2011 год. Серебро растет с $8 до $50 - плюс 600%. Розничные инвесторы заходят повсюду. Банки с огромными короткими позициями задыхаются. Ответ - CME повышает маржинальные требования пять раз за девять дней. Рост на 84%. Результат - серебро падает до $26. Минус 50% за считанные недели. На восстановление ушло 13 лет.
И вот 2026 год. Серебро растет с $26 до $121 - плюс 450%, самый большой ралли в современной истории. Ответ тот же: четыре повышения маржи за шесть недель. Результат - минус 37% за один день, самое быстрое разрушение из всех трех случаев.
1980. 2011. 2026.
Трижды за пятьдесят лет. Одна схема. Один инструмент. Один результат. Каждый раз, когда серебро пытается вырваться. Каждый раз, когда обычные люди начинают накапливать реальное богатство в драгоценных металлах. Каждый раз, когда золото и серебро начинают обнажать слабость бумажной системы, включается тот же сценарий. Это не совпадение. Это не риск-менеджмент. Это система, которую запускают, когда серебро становится слишком сильным. Один раз - случайность. Два раза - совпадение. Три раза — закономерность.
Так почему? Почему кому-то так важно подавить серебро?
Потому что дело не в серебре. Дело в том, что оно символизирует, что оно грозит раскрыть. Речь идет о долларе.
У США есть одно сверхоружие, которого нет ни в одной другой стране, - мировая резервная валюта. Всем нужны доллары для покупки нефти, международной торговли, резервов центробанков. Поэтому Америка может печатать триллионы и выживать. Поэтому она может иметь долг в 30 триллионов и продолжать тратить. Но это меняется.
Центробанки по всему миру купили 800 тонн золота за прошлый год. Не долларов. Не казначейских облигаций. Физическое золото. В январе они продали казначейские бумаги США на $48 млрд только за один месяц. Доля доллара в мировых резервах упала до 58% - минимум с 1995 года. И впервые в современной истории золото занимает большую долю резервов центробанков, чем облигации США. Это не мелочь. Это трещина в фундаменте.
И возглавляют этот сдвиг Китай, Россия, Индия, Бразилия, ЮАР — страны БРИКС. Они строят системы расчетов в обход доллара. Они накапливают золото так, будто от этого зависит их выживание. Потому что теперь оно действительно зависит.
Китай контролирует 60-70% мировой переработки серебра. Не добычи — переработки. Он контролирует 90% редкоземельных элементов, 98% переработки галлия, 80% кобальта, 60% лития. А с 1 января этого года Китай признал серебро стратегическим ресурсом национальной безопасности и ввел экспортные ограничения.
Две сверхдержавы. Два разных взгляда на будущее. Китай делает ставку на физические ресурсы. США нужно, чтобы металлы были дешевыми и тихими. Потому что если серебро будет по $500, а золото по $10 000, мир увидит правду о бумажных деньгах.
Поэтому бумажную цену ломают.
А физический рынок рассказывает другую историю. При цене $121 серебро уже было трудно купить. Сейчас «спот» — $75. Попробуйте купить унцию. Бумажная цена и физическая реальность расходятся.
Бумагу можно напечатать. Физический металл — нет.
После 1980 года серебро восстановилось. После 2011 года возобновилось. Его нельзя подавлять вечно. Реальность всегда берет верх.
Это был не просто обвал. Это было сообщение. Демонстрация контроля. Но это было и подтверждение — подтверждение того, что серебро все еще имеет значение, что драгоценные металлы до сих пор угрожают системе. Возможно, это самый большой сигнал из всех.
Они назвали это обвалом. На самом деле это преступление.
На самом деле это тот же сценарий в третий раз.
Они назвали это управлением рисками. На самом деле это система, которая показывает, чего она боится.
Помните историю про Буратино и пять золотых на поле чудес в стране дураков? Вот, вот!