Manualul semi al Wall Street-ului din 2026

Puncte cheie:

• Cererea de AI este structurală. Scarcity, nu cererea, stabilește randamentele

• Acceleratoare, CPU-uri și memorie sunt limitate capacității până în 2026

• Echipamentele de cipuri și uneltele de design văd o creștere pe mai mulți ani din expansiunile de fabricare

Narațiunea că AI este o poveste software s-a schimbat dramatic către un ciclu de infrastructură fizică. Hiperscalerele sunt insensibile la prețuri deoarece calculul este acum strategic, în timp ce oferta de cipuri, memorie, unelte, capacitate cloud, fibră și putere nu se poate extinde rapid. Această dezechilibru conduce la „inflația calculului”, unde oferta restricționată și puterea de stabilire a prețurilor determină marjele, fluxul de numerar și randamentele. De aceea, aceleași nume de conducere continuă să apară în băncile de pe Wall Street: ele controlează active care nu pot fi replicate cu ușurință.

Băncile de pe Wall Street se poziționează deja pentru această schimbare, ești și tu?

Citește mai mult: https://www.moomoo.com/news/post/64733636

-------------------

Descarcă aplicația Moomoo: https://j.moomoo.com/016k

#Moomoo #Moomoosg #AI #WallStreet #NVDA #AVGO #Micron #Sandisk #Calcul #Infrastructură