coveredcalls

BlackRock подала форму S-1 в SEC 23 января для ETF iShares Bitcoin Premium Income, который будет продавать колл-опционы на акции IBIT для генерации ежемесячного дохода. Это ставит их в прямую конкуренцию с фондом BTCI от NEOS, который был запущен в октябре 2024 года и уже накопил 1,09 миллиарда долларов активов.

Механика проста: фонд держит Bitcoin и акции IBIT, затем пишет колл-опционы против этого экспонирования. Инвесторы получают премии в качестве дохода, но ограничивают свои возможности, если Bitcoin резко растет. BTCI в настоящее время распределяет около 27% ежегодно, хотя 95% из этого классифицируется как возврат капитала. Версия BlackRock, вероятно, будет иметь более низкие сборы и большую ликвидность, учитывая 69,7 миллиарда долларов в AUM IBIT.

Что выделяется, так это время — покрытые колл-опционы на Bitcoin набирают популярность, так как инвесторы переходят к стратегиям дохода в пост-кредитной среде.

#bitcoin #BTC #blackRock #CoveredCalls #CryptoIncome

BlackRock подала заявку на новый Bitcoin ETF с стратегией покрытых опционов

BlackRock подала регистрационное заявление в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) для запуска iShares Bitcoin Premium Income ETF. Этот новый фонд будет использовать стратегию покрытых опционов для получения дохода для инвесторов, основываясь на успехе своего существующего спотового Bitcoin ETF, IBIT.

Ключевые идеи
Стратегия: ETF будет активно управляемым и в основном будет иметь экспозицию к Bitcoin через акции IBIT. Он планирует генерировать доход, продавая покрытые колл-опционы на эти активы и связанные индексы, и распределяя премии между инвесторами.

Цель: Фонд предназначен для инвесторов, ищущих регулярный доход от своей экспозиции к Bitcoin, потенциально предлагая доходность в диапазоне 8-12% в год, что может быть привлекательной чертой на стабильных или падающих рынках.

Компромисс: Эта стратегия обеспечивает доход и некоторую потенциальную защиту от убытков, но ограничивает участие в значительных ралли цен на Bitcoin, фактически меняя некоторый потенциал роста на регулярные выплаты.

Ключевые партнеры: Coinbase будет служить хранителем Bitcoin активов фонда, в то время как Банк Нью-Йорка Меллон будет заниматься хранением наличных.

Конкуренция: Новое предложение BlackRock будет конкурировать с другими существующими фондами дохода от Bitcoin, такими как NEOS Bitcoin High Income ETF (BTCI), Roundhill Bitcoin Covered Call Strategy ETF (YBTC) и YieldMax Bitcoin Option Income Strategy ETF (YBIT).

Символ тикера и конкретные управляющие комиссии пока не были раскрыты в первоначальной подаче. Более подробная информация, вероятно, станет доступной на сайте SEC EDGAR, как только подача будет обработана.

#blackRock

#BitcoinETF

#crypto

#SECfiling

#CoveredCalls

🟡 NEOS Gold High Income ETF (IAUI): Прибыльная стратегия для снижения ставок и роста золота в 2026 году

NEOS Gold High Income ETF (IAUI) сочетает в себе инвестиции в золото с доходной стратегией покрытых опционов и государственным долгом США, направленную на обеспечение стабильного ежемесячного дохода при условии, что золото остается сильным, а процентные ставки снижаются до 2026 года.

• IAUI принес ~15.5% общего дохода с момента создания и выплачивает высокий доход (~6.8%), что привлекательно в условиях низких ставок.

• Он использует покрытые опционы на золотые ETP — увеличивая доход, но ограничивая рост во время сильных ралли по золоту.

• Лучше всего подходит для инвесторов, ожидающих умеренного роста золота при стабильных или падающих ставках, а не экстремальных ценовых скачков.

IAUI может превзойти традиционные золотые ETF на боковых или слегка бычьих рынках, сочетая генерацию дохода с защитным позиционированием — но рост ограничен, если золото резко подскочит.

#NEOS #GoldETF #IAUI #CoveredCalls #IncomeInvesting $XAU