Marathon Digital Holdings, одна из крупнейших компаний по добыче биткойнов в США, сообщила о значительных финансовых потерях за второй квартал 2024 года.
Несмотря на существенное увеличение выручки по сравнению с прошлым годом, компания столкнулась с многочисленными проблемами, которые привели к заметному падению цены ее акций и общих финансовых показателей.
Marathon Digital сообщила, что выручка за второй квартал составила $145,1 млн, что на 78% больше, чем $81,7 млн во втором квартале 2023 года.
Этот впечатляющий рост по сравнению с прошлым годом был обусловлен, главным образом, более высокой средней ценой добытых биткойнов и доходами от вновь приобретенных услуг хостинга.
Однако показатель выручки не оправдал ожиданий Уолл-стрит в $157,9 млн, что привело к отставанию на 9%. Marathon заявил в своем объявлении в четверг:
«Компания продала 51% BTC, добытых ею в течение квартала, для покрытия операционных расходов».
Чистый убыток компании за квартал был существенным и составил $199,7 млн, или $0,72 на разводненную акцию. Это резко контрастирует с убытком в $9 млн, или $0,07 на разводненную акцию, о котором сообщалось в том же квартале прошлого года.
Значительная потеря была в основном вызвана падением справедливой рыночной стоимости цифровых активов на 148 миллионов долларов. Аналитики прогнозировали прибыль на акцию (EPS) на уровне -0,19 доллара, но фактическая цифра отклонилась на 0,53 доллара.
Фред Тиль, генеральный директор Marathon, признал трудности, с которыми сталкивается компания, заявив:
«Во втором квартале 2024 года на нашу добычу BTC повлияли неожиданные сбои оборудования и техническое обслуживание линий электропередачи на площадке в Эллендейле, которой управляет Applied Digital, повышение глобальной скорости хэширования и апрельское сокращение вдвое».
Производство биткойнов Marathon Digital значительно сократилось во втором квартале 2024 года: за квартал было добыто 2058 BTC. Это на 30% меньше, чем 2926 BTC, добытых во втором квартале 2023 года.
В среднем за день Марафон добыл 22,9 биткоина, что на 9,3 меньше, чем в предыдущий период. Снижение производства было связано с несколькими факторами, в том числе с влиянием халвинга биткойнов в апреле.
Событие сокращения вдвое, которое происходит примерно каждые четыре года, фактически вдвое сокращает вознаграждение, получаемое майнерами за обработку транзакций. Сокращение вдвое в этом году в сочетании с увеличением глобальной скорости хэширования и сбоями оборудования сильно повлияло на производительность Marathon Digital.
После отчета о прибылях и убытках цена акций Marathon Digital упала на 7,82%, завершив торговый день на уровне $17,91.
Снижение произошло на фоне более широкого падения рынка, вызванного перегретыми акциями технологических компаний. Цена акций компании в этом году упала на 20,89%, что отражает более широкие проблемы, стоящие перед индустрией добычи биткойнов.
Несмотря на неудачи, Marathon Digital сообщила о некоторых положительных изменениях.
Скорость хэширования компании увеличилась на 78% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 31,5 экзахешей в секунду (ЭХ/с) во втором квартале, достигнув исторического максимума. Тиль заявил, что к концу 2024 года компания по-прежнему нацелена на скорость хеширования 50 EH/s, а на 2025 год запланирован дополнительный рост.
Связанный: Marathon объявляет о планах удвоить свой хэшрейт к концу года
Финансовое положение Marathon Digital оставалось сильным: по состоянию на 30 июня $1,4 млрд в неограниченных денежных средствах, их эквивалентах и биткойнах.
На конец квартала компания держала на своем балансе 18 488 BTC, а затем приобрела дополнительные биткойны на сумму 100 миллионов долларов, в результате чего общий объем активов составил более 20 000 BTC.
Эта покупка согласуется с переходом компании на полную стратегию HODL, что отражает их уверенность в долгосрочной ценности биткойнов.
Тиль подчеркнул стратегическую реорганизацию компании, чтобы лучше соответствовать возможностям роста, заявив: «Мы начинаем закладывать фундамент для того, чтобы MARA стала глобально диверсифицированной компанией, которая использует вычисления цифровых активов для построения более устойчивого и инклюзивного будущего».
Он добавил: «В течение квартала мы организовали внутреннюю структуру бизнеса, чтобы лучше соответствовать нашим возможностям роста, заострить нашу стратегическую направленность, усилить подотчетность и ускорить нашу скорость и гибкость по мере масштабирования».
Marathon Digital не одинока в борьбе с проблемами. Другие майнеры биткойнов, такие как Riot Platforms, сообщают о подобных трудностях.
Riot Platforms сообщила о чистом убытке в размере $84,4 млн за тот же квартал, что обусловлено снижением количества добытых биткойнов на 52% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Выручка Riot во втором квартале составила $70 млн, что на 8,8% меньше, чем в прошлом году, что соответствует ожиданиям рынка. Акции Riot также упали
8,54%, закрывшись на уровне $9,32.
Недавние финансовые трудности Marathon Digital подчеркивают нестабильность и проблемы в секторе добычи биткойнов. Способность компании решать эти операционные проблемы и извлекать выгоду из возможностей роста будет иметь решающее значение для будущих результатов.
Значительное увеличение доходов подчеркивает способность Marathon Digital масштабировать свою деятельность, но существенные чистые убытки и снижение добычи BTC подчеркивают проблемы, с которыми сталкивается компания при поддержании операционной эффективности и управлении волатильностью цифровых активов.
