Биткойн демонстрирует признаки декуплинга от золота и акций после объявления глобальных тарифов Трампа, хотя опасения остаются.
Биткойн
BTC
$82,679
Цена может вернуться к уровню $100,000 быстрее, чем ожидали инвесторы, если ранние признаки его декуплинга от американского фондового рынка и золота продолжатся.
Отношение "золото ведет, Биткойн следует" начинает проявляться.
Биткойн проигнорировал рыночные волнения, вызванные объявлением президента США Дональда Трампа о глобальных тарифах 2 апреля.
Хотя BTC изначально упал более чем на 3% до около $82,500, он в конечном итоге восстановился примерно на 4.5%, преодолев $84,700. В то же время индекс S&P 500 упал на 10.65% на этой неделе, а золото—после достижения рекорда в $3,167 3 апреля—упало на 4.8%.
Свежая дивергенция подогревает нарратив "золото ведет, Биткойн следует", используя ценовые тренды с конца 2018 года по середину 2019 года для предсказания сильного восстановления цен к $100,000.
Золото начало устойчивый рост, увеличившись почти на 15% к середине 2019 года, в то время как Биткойн оставался в основном на одном уровне. Прорыв Биткойна произошел вскоре после этого, выроснув более чем на 170% в начале 2019 года, а затем еще на 344% к концу 2020 года.
Восстановление до $100k означало бы передачу власти от золота к BTC», — сказал рыночный аналитик MacroScope, добавив:
«Как и в предыдущих циклах, это откроет двери для нового периода огромного превосходства BTC над золотом и другими активами.
Перспективы совпадают с мнением основателя Alpine Fox Майка Альфреда, который поделился анализом от 14 марта, в котором он предсказал, что Биткойн вырастет в 10 раз или более по сравнению с золотом на основе предыдущих случаев.
Биткойн может стремиться к снижению к $65,000, основываясь на медвежьем фрактале, развивающемся в соотношении Биткойн-золото (BTC/XAU).
Соотношение BTC/XAU показывает знакомый шаблон, который трейдеры видели в последний раз в 2021 году. Снижение произошло после второго серьезного теста поддержки на 50-2W экспоненциальной скользящей средней.
BTC/XAU сейчас повторяет этот фрактал и снова тестирует красный 50-EMA в качестве поддержки.
В предыдущем цикле Биткойн консолидировался вокруг того же уровня EMA, прежде чем решительно снизиться, в конечном итоге найдя поддержку на уровне 200-2W EMA (синяя волна). Если история повторится, BTC/XAU может быть на пути к более глубокой коррекции, особенно если макроэкономические условия ухудшатся.
Интересно, что эти циклы снижения совпали с падением стоимости Биткойна в долларовых терминах, как показано ниже.
Если фрактал повторится, первоначальной целью снижения для Биткойна может стать его 50-2W EMA около уровня $65,000, с дополнительными распродажами, предполагающими снижение ниже $20,000, что соответствует 200-2W EMA.
Отскок от 50-2W EMA BTC/XAU, с другой стороны, может опровергнуть медвежий фрактал.
Рецессия в США уничтожит бычий прогноз для Биткойна
С фундаментальной точки зрения, прогноз цен на Биткойн кажется наклоненным вниз.
Инвесторы обеспокоены тем, что глобальная тарифная война президента Дональда Трампа может перерасти в полномасштабную торговую войну и спровоцировать рецессию в США. Рискованные активы, такие как Биткойн, как правило, показывают худшие результаты во время экономических спадов.
Дальнейшее ухудшение настроений: 4 апреля председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступил против ожиданий сокращения процентных ставок в краткосрочной перспективе.
Пауэлл предупредил, что прогресс в борьбе с инфляцией остается неравномерным, сигнализируя о продолжительной среде высоких ставок, что может оказать дополнительное давление на восходящий импульс Биткойна.
Тем не менее, большинство трейдеров облигаций ожидают три последовательных снижения ставок до сентябрьского заседания ФРС, согласно данным CME.