Платформа Binance Futures является одной из крупнейших и самых известных платформ в мире для фьючерсной торговли криптовалютами. Эти платформы предоставляют возможности для получения удвоенной прибыли с использованием кредитного плеча как на растущих, так и на падающих рынках. Но с этими большими возможностями приходят и гораздо большие риски, и основной вопрос, который волнует многих: откуда приходят деньги прибыли, которые я зарабатываю, и куда уходят мои деньги, когда я теряю в фьючерсной торговле?
Давайте раскроем секреты этого процесса и поймем путь денег в мире фьючерсной торговли.
Основы фьючерсной торговли на Binance Futures 🎢
В отличие от спотовой торговли (Spot Trading), где вы напрямую покупаете или продаете саму криптовалюту, в фьючерсной торговле вы торгуете «контрактами», представляющими стоимость базового актива. Эти контракты позволяют вам делать ставки на рост цены (открытие покупки Long) или падение цены (открытие продажи Short).
Основное преимущество и источник высокого риска — это кредитное плечо (Leverage). Кредитное плечо позволяет вам контролировать размер сделки, который значительно превышает фактический капитал, который вы имеете в фьючерсной торговле (маржа - Margin). Например, кредитное плечо x10 означает, что каждый 1 доллар ваших средств контролирует сделку на 10 долларов актива.
Самые известные виды контрактов в криптовалюте — это бессрочные фьючерсы (Perpetual Futures), которые не имеют установленного срока окончания и остаются действительными, пока маржа трейдера достаточна для их покрытия.
Откуда приходят ваши прибыли... и куда уходят ваши убытки?
Это ключевая точка, которую нужно понять:
* Прибыль приходит из убытков (и наоборот): фьючерсная торговля по своей сути является игрой с нулевой суммой (Zero-Sum Game) между трейдерами. Для каждой открытой покупки (Long) есть другая сторона, открывающая сделку на продажу (Short) такого же размера, и наоборот.
* Когда вы выигрываете в сделке (например, открыли Long и цена поднялась): деньги, которые вы заработали, приходят непосредственно от трейдера (или группы трейдеров), которые были на другой стороне сделки (т.е. открыли сделку Short) и потеряли из-за повышения цены.
* Когда вы теряете в сделке (например, открыли Long и цена упала): деньги, которые вы потеряли, идут непосредственно трейдеру (или группе трейдеров), которые были на другой стороне сделки (т.е. открыли Short) и заработали на падении цены.
Вкратце: ваша прибыль — это убыток другого трейдера, ваши убытки — это прибыль другого трейдера.
* Ставка финансирования (Funding Rate): в бессрочных контрактах существует механизм, называемый «ставка финансирования». Эти сборы представляют собой финансовые переводы, происходящие периодически (обычно каждые 8 часов) между самими трейдерами на основе разницы между ценой фьючерсного контракта и ценой спотового актива. Если цена фьючерсного контракта выше спотовой цены (что обычно происходит на растущих рынках), трейдеры с длинными позициями (Long) платят сборы трейдерам с короткими позициями (Short), и наоборот, если цена фьючерсного контракта ниже. Эти деньги переходят от кошелька одного трейдера к кошельку другого, и обычно не являются сборами платформы.
* Ликвидация (Liquidation) и страховой фонд (Insurance Fund):
* Ликвидация: при использовании кредитного плеча ваша маржа (ваш капитал, используемый в сделке) покрывает небольшую часть общего объема сделки. Если цена движется против вашей сделки достаточно сильно, и ваша маржа больше не достаточна для покрытия нарастающих убытков, платформа автоматически принудительно закрывает вашу сделку. Это и есть «ликвидация» или «маржинальная ликвидация».
* Куда уходят деньги ликвидации? Оставшиеся деньги в марже ликвидированной сделки в основном используются для покрытия убытков, понесенных ликвидированным трейдером, чтобы обеспечить получение всей прибыли выигравшей стороны в сделке.
* Страховой фонд: в некоторых случаях (особенно при очень резких движениях цен) оставшаяся маржа в ликвидированной сделке может быть недостаточной для покрытия всех убытков. Здесь вступает в игру страховой фонд платформы (например, страховой фонд Binance Futures). Этот фонд представляет собой пул денег, который платформа использует для покрытия дефицита в случае сильной ликвидации. Любые «избыточные» средства, которые могут возникнуть от ликвидации сделки с большой маржей (если она закрыта по цене, лучшей, чем ожидаемая цена ликвидации) также могут пойти в этот фонд, чтобы помочь его компенсировать.
Роль Binance в этом процессе:
Binance не зарабатывает напрямую на убытках трейдеров. Основная прибыль Binance от фьючерсной торговли поступает от торговых сборов (Trading Fees), которые взимаются за каждую операцию открытия или закрытия сделки. Роль платформы заключается в предоставлении инфраструктуры, сопоставлении ордеров на покупку и продажу, системе управления маржей и ликвидацией, а также управлении страховым фондом для обеспечения стабильности рынка и предотвращения механизма «автоматической ликвидации прибыльных позиций» (Auto-Deleveraging), который может повлиять на трейдеров, зарабатывающих прибыль.
Риски фьючерсной торговли (дополнительная информация и советы) #MarketPullback
Фьючерсная торговля полна рисков и должна проводиться с большой осторожностью:
* Кредитное плечо — это двойной меч: оно удваивает прибыль и также удваивает убытки. Очень небольшое движение цены против вашей сделки может привести к ликвидации вашей позиции и потере значительной части или всего вашего маржи.
* Ликвидация происходит быстро: на волатильных рынках (#MarketPullback или резкий рост) вашу позицию могут ликвидировать за мгновения.
* Понимание маржи необходимо: знайте разницу между первоначальной маржей (Initial Margin), необходимой для открытия сделки, и маржей поддержания (Maintenance Margin), необходимой для ее сохранения открытой.
* Кросс-маржа (Cross Margin) против изолированной маржи (Isolated Margin): понимание того, как способ использования маржи влияет на риск ликвидации. В кросс-марже весь баланс фьючерсного торгового счета покрывает все ваши сделки, что увеличивает риск ликвидации всего портфеля, если одна сделка резко пойдет против вас. В изолированной марже каждая сделка имеет выделенную маржу, и ее убытки ограничены только этой маржей.
* Фьючерсная торговля не для новичков: она требует опыта, понимания рынка и сильной стратегии управления рисками, которой не обладает большинство новичков. Начните с спотовой торговли и хорошо учитесь, прежде чем переходить к фьючерсной торговле.
Итак, итог:
Деньги прибыли в фьючерсной торговле на Binance Futures поступают от денег трейдеров, которые потеряли в той же сделке, а деньги убытков идут на компенсацию трейдерам, которые заработали. Платформа зарабатывает на торговых сборах и использует страховой фонд для обеспечения плавности процесса в случае ликвидации. С высоким кредитным плечом фьючерсная торговля предоставляет очень большие возможности, но также несет риски ликвидации, которые могут привести к быстрой потере капитала.
Изучите хорошо, начните с малого, используйте строгую управление рисками, и никогда не рискуйте больше, чем можете позволить себе потерять. Это самые важные уроки в мире фьючерсной торговли. #tradestories
Помните: эта статья предназначена для объяснения и разъяснения того, как работает фьючерсная торговля и ее риски, и не является финансовым советом или поощрением к практике фьючерсной торговли.
#BinanceFutures #Cry#BinanceFutures rage #Liquidation #RiskManagement #BinanceSquare #CryptoEducation #TradingTips #MarketPullback #tradestories #DeFiRisks #FuturesTrading #Trading Explained #الكريبتو #باينانس_فيوتشر #تداول_الاجل #الرافعة_المالية #التصفية #ادارة_المخاطر #تعليم_الكريبتو #نصائح_تداول #قصص_تداول
