Многие начинающие трейдеры и не только начинают следовать старой схеме "покупать, когда рынок падает, и продавать, когда он растет". Возможно, это сработало в какой-то момент, потому что относительно легко применимо массами на рынке, однако это не отражает ту прибыль, которую можно было бы ожидать, чтобы жить от торговли.
Хотя это звучит логично, эта упрощенная стратегия может привести к значительным потерям в долгосрочной перспективе. Почему? Потому что она не учитывает ключевые факторы, такие как риск и ожидаемая доходность активов. Выбор активов наугад или основание исключительно на эмоциях может быть прямым путем к провалу.
Существует проверенный метод, который может помочь вам построить надежный и прибыльный портфель: оптимизация среднего и дисперсии (MVO). Этот подход, разработанный Гарри Марковицем, использует ключевые метрики для выбора активов, которые максимизируют ожидаемую доходность, минимизируя риск. Хотите узнать, как это работает?
Давайте быстро рассмотрим:
Что такое метод MVO?
Это широко используемая техника для максимизации ожидаемой доходности портфеля при заданном уровне риска или, альтернативно, минимизации риска при заданном уровне ожидаемой доходности.
Проще говоря, цель этой техники — найти оптимальную доходность портфеля на основе определенных метрик, а не простого метода покупки дешево и продажи дорого:
Ожидаемая доходность (средняя): рассчитайте среднюю историческую доходность каждого базового актива. Это можно сделать, проанализировав исторические цены актива.
Риск (дисперсия или стандартное отклонение): измеряет волатильность исторических доходностей актива. Чем выше волатильность, тем выше риск.
Ковариация между активами: оцените, как движутся доходности активов относительно друг друга. Это важно для определения диверсификации портфеля.
Кроме того, этот метод учитывает корреляцию между активами, что означает, что он стремится комбинировать активы, которые не движутся одинаково. Это снижает общий риск портфеля.
Как построить диверсифицированный портфель с акциями и криптовалютами:
Выберите ваши активы: выберите комбинацию акций и криптовалют, которые вас интересуют. Например:
Акции: Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Tesla (TSLA), Amazon (AMZN), Coca-Cola (KO).
Криптовалюты: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB), Solana (SOL), Cardano (ADA).
Соберите исторические данные: получите исторические цены этих активов (вы можете использовать платформы, такие как Yahoo Finance для акций и CoinMarketCap для криптовалют).
Рассчитайте ключевые метрики:
Средняя доходность: рассчитайте среднюю ежедневную или месячную доходность каждого актива.
Риск (стандартное отклонение): измерьте волатильность доходностей.
Корреляция: оцените, как связаны движения активов между собой.
Оптимизируйте свой портфель: используйте инструменты, такие как Excel (с Solver) или Python для расчета оптимальной комбинации активов, которая максимизирует ожидаемую доходность при приемлемом уровне риска.
Оцените и скорректируйте: периодически проверяйте свой портфель и корректируйте веса в зависимости от изменений на рынке.
В качестве практического примера: 10 активов, расположенных в соответствии с предыдущими метриками
Предположим, что вы выбираете следующие активы для своего портфеля:
Акции:
Apple (AAPL)
Microsoft (MSFT)
Tesla (TSLA)
Amazon (AMZN)
Coca-Cola (KO)
Криптовалюты: 6. #bitcoin (BTC) 7. #Ethereum (ETH) 8. Binance Coin (BNB) 9. Solana (SOL) 10. Cardano (ADA)
Применяя метод MVO, вы можете обнаружить, что сбалансированный портфель выделяет 60% на акции и 40% на криптовалюты, с конкретными весами для каждого актива в зависимости от их доходности и риска. Например:
Apple: 20%
Microsoft: 15%
Tesla: 10%
Amazon: 10%
Coca-Cola: 5%
Bitcoin: 15%
Ethereum: 10%
Binance Coin: 5%
Solana: 5%
Cardano: 5%
Это диверсификация снижает влияние волатильности криптовалют и использует стабильность акций.
Почему этот метод лучше, чем покупка и продажа по эмоциям?
В каждой книге и видео вы всегда слышите, что должны научиться контролировать свои эмоции, работать над своим мышлением, но упускают одну важную истину: ЭТО НЕ ДОСТАТОЧНО. Вы конкурируете с лучшими на рынке в игре с нулевой суммой.
Эта смена перспективы стала понятной мне благодаря трейдеру с простой фразой: психотрейдинг приходит позже, а не до того, как вы поймете, что вы делаете на рынке.
Дело не в том, что вам нужно изучать каждую книгу по торговле, которая попадается на глаза, а в том, чтобы изучать правильные книги, учиться тому, что действительно работает, и отбрасывать то, что не работает. Но для этого нужно отойти даже от старых представлений о торговле, которые говорят вам, что торговля выполняется легко, и деньги зарабатываются быстро, что это сделает вас миллионером без усилий, что если вы будете пытаться каждый день, в какой-то момент вам повезет, но, к сожалению, это только разрушит вас и, вероятно, выведет вас из игры.
Со временем и правильным изучением (которое я продолжаю делать до сих пор) и множеством ударов по эго, жесткой честности с его стороны, осознав, что я годами копал свою яму, я понял, почему он утверждал то, что утверждал.
Когда вы покупаете или продаете какой-либо актив не по пословице "продавать дорого, покупать дешево", а по набору факторов, которые вместе обеспечивают данные, которые вам понадобятся для принятия лучших решений, ваш подход начинает меняться. Когда вы уже фокусируете свои "инвестиции" или свои покупки и продажи не на том, что делают другие, не на ваших мнениях или догадках, а на том, что согласно математике и вероятности вы можете сделать, независимо от того, как выглядит рынок, именно тогда вы начинаете видеть, как цифры меняются в вашу пользу, зная, что вы не всегда будете правы, но это даст вам преимущество в долгосрочной перспективе, чтобы оставаться на плаву и получать прибыль.
Так что, хотя это звучит сложно (потому что это как любая карьера), когда вы на правильном пути, вам остается только двигаться вперед с уверенностью, что вы делаете все правильно.
Поэтому учтите, перед тем как войти в сделку, следующие столпы и пусть это будет только началом, чтобы сделать торговлю вашей профессией, а не простой игрой в рулетку, не по удаче:
Данные, а не эмоции: MVO основан на объективных метриках, а не на импульсах или слухах рынка.
Волатильность: комбинируйте активы с разными уровнями риска в соответствии с их волатильностью.
Долгосрочная доходность: вместо того чтобы гоняться за быстрой прибылью, этот метод помогает вам строить богатство устойчивым образом.
То же самое должно применяться к торговле, когда вы решаете скорректировать размер вашей позиции, уровень прибыли и риска, чтобы начать видеть свой реальный прогресс, основываясь на данных, а не потому, что СЕГОДНЯ ВЫ ЧУВСТВУЕТЕ СЕБЯ УДАЧЛИВЫМ И ХОТИТЕ РИСКНУТЬ ВСЕМ.
В заключение:
Это только начало, мы улучшаемся не из-за удач, которые начинаем иметь, а из-за качества вопросов, которые задаем себе, когда терпим неудачи, и насколько эффективно мы можем научиться решать свои ошибки в торговле.
Отказ от старой схемы "покупать при падении и продавать при росте" — это первый шаг к повышению уровня.
Использование подхода, основанного на данных, такого как оптимизация среднего и дисперсии, позволит вам принимать решения на основе метрик, а не на интуиции, импульсах или событиях, таких как крипто-старты, FOMO и другие ситуации на рынке, которые мы просто не можем контролировать, но можем научиться управлять.
Как сказала трейдер Марьель Ланг: "Что действительно важно, так это не избегать убытков, а убедиться, что вы всегда можете оставаться в игре. Выжить."
Увидимся на рынке 💰
Время для чтения.
