Настоящая роль токеномики в криптопроекте
Вы привыкли слышать о « токеномике » криптопроекта и задаетесь вопросом, что это такое и почему это важно?
Сегодня ваш удачный день: вы наткнулись на правильную статью. Так что читайте!
« Токеномика », что это такое?
Сокращение от « токен » и « экономика », токеномика является ключевым элементом фундаментального анализа криптопроекта. Она определяет экономическую модель токена. Другими словами, она описывает факторы, влияющие на использование и стоимость токена:
👉 создание и распределение,
👉 предложение и спрос,
👉 механизмы стимулов,
👉 запланированное уничтожение токенов и т. д.
Хорошо продуманная экономическая модель необходима для успеха любого криптопроекта. И перед тем, как инвестировать, необходимо оценить экономическую модель.
Экономическая модель в одном взгляде
Как и в банковских системах, проекты блокчейн разрабатывают правила вокруг своих токенов, чтобы поощрять или discourager определенные действия своих пользователей. Здесь я использую слово « токен » в широком смысле, чтобы обозначить как монеты, так и токены. Я вернусь к их различиям в следующем посте — так что подписывайтесь, чтобы не пропустить!
Кроме того, в отличие от фиатных валют, правила токеномики обычно закодированы, поэтому прозрачны, предсказуемы и трудно изменяемы.
👉 Пример: общее предложение Биткойна предопределено, чтобы никогда не превышать 21 миллион единиц. Его экономическая модель также включает проектирование транзакционных сборов, выплачиваемых майнерам за каждый подтвержденный блок. Просто, прозрачно и гениально.
Ключевые элементы экономической модели
Вот основные факторы, которые нужно рассмотреть:
Предложение токенов
Спрос и предложение являются основными движущими силами цен, включая криптовалюты.
Ключевые показатели здесь:
максимальное предложение (общее количество токенов, которые будут существовать)
обращающееся предложение (те, которые уже находятся в обращении)
Анализ распределения токенов
Помимо предложения, распределение имеет решающее значение. Учреждения и частные лица не ведут себя одинаково.
👉 Знание того, кто что держит, дает вам представление о потенциальном поведении рынка.
Также важно проверить график разблокировки (вестинг). Если большое количество токенов скоро будет выпущено, это может создать давление на продажу на рынке.
Полезность токена
Полезность определяет реальные случаи использования токена.
👉 Пример: BNB используется для:
оплачивать транзакционные сборы в сети BNB Chain,
получать скидки на торговые сборы,
поддерживать проекты экосистемы.
Чем больше у токена реальной и востребованной полезности, тем более надежной является его модель.
Учет уничтожения токенов
Некоторые проекты уничтожают токены с регулярными интервалами, чтобы уменьшить предложение. Это касается BNB. Это может способствовать дефляционному эффекту.
👉 Меньше предложение = давление вверх, если спрос остается стабильным.
Наоборот, инфляционный токен постоянно увеличивает свое предложение.
Механизмы стимулов
Стимулы побуждают пользователей способствовать безопасности или росту проекта.
Примеры:
Награда за блок для майнеров Биткойн.
Стекинг в блокчейнах с доказательством доли (PoS), где валидаторы блокируют свои токены, чтобы обеспечить безопасность сети.
Хороший механизм стимулов создает устойчивую и сбалансированную экономику.
В заключение
Если вы хотите войти в криптовалюту, важно понимать токеномику. Важно отметить, что ни один единственный фактор не является волшебным ключом. Ваша оценка должна основываться на как можно большем количестве факторов и анализироваться в целом.
В конце концов, экономическая модель токена окажет значительное влияние на то, как он используется, на легкость, с которой можно построить сеть, и на то, будут ли случаи использования токена популярны.