🚨 Когда Гений Провалился — и Почти Увлек Уолл-стрит с Собой


В конце 1990-х годов Long-Term Capital Management (LTCM) был признан финансовой силой. Основанный ветеранами Уолл-стрит и двумя лауреатами Нобелевской премии, он использовал сложные математические модели для размещения крупных ставок на глобальных рынках.


✔️ В своем пике LTCM контролировал более 100 миллиардов долларов активов при капитале всего в 4 миллиарда долларов.

✔️ Он использовал экстремальное кредитование, активно занимая деньги для увеличения доходности.

✔️ Когда глобальные рынки стали волатильными в 1998 году, его модели потерпели катастрофический провал.


Это была не просто катастрофа хедж-фонда — это было почти разрушение глобальной финансовой системы.


💰 Подъем – Гений, Модели и Масштабное Кредитование


🚨 LTCM делал ставки на небольшие ценовые различия между облигациями, ожидая, что они сойдутся.

🚨 Он использовал высокочастотную торговлю и арбитражные стратегии, основанные на академической теории.

🚨 Инвесторы вливали деньги, очарованные ранней доходностью и элитным руководством.


Но успех фонда зависел от рационального поведения рынков — и они не оправдали ожиданий.


🔥 Падение – Россия Объявляет Дефолт, Рынки В Панику


✔️ В августе 1998 года Россия объявила дефолт по своим долгам, что привело к глобальной распродаже.

✔️ Позиции LTCM распались, и его убытки достигли миллиардов.

✔️ Падение фонда угрожало крупным банкам и контрагентам по всему миру.


Федеральная резервная система США вмешалась, организовав спасение на сумму 3,6 миллиарда долларов от 14 крупных банков, чтобы предотвратить системный коллапс.


⚖️ Последствия – Уроки Из Падения LTCM


🚨 Даже лауреаты Нобелевской премии не могут идеально предсказать рынки.

🚨 Кредитование увеличивает как прибыли, так и катастрофические убытки.

🚨 Финансовые учреждения глубоко взаимосвязаны, что делает одну неудачу проблемой для всех.


Кризис LTCM стал сигналом для Уолл-стрит, выявив опасности чрезмерной уверенности, сложности и неконтролируемого риска.



#HedgeFundCollapse #LTCM #FinancialCrisis #WallStreetHistory #Write2Earn 🚀🔥