Кэти Вуд в июне этого года дала интервью CEO Daily, в котором очень системно изложила свои взгляды и рекомендации по инвестициям; оригинальное видео длилось 100 минут, я собрала 25 ключевых моментов, как следует:
Биткойн - это очередная «революция активов» после 1600 года.
Она называет биткойн «первой настоящей новой классом активов с момента появления акций в 1600 году», его независимость и не коррелированность заставляют учреждения обязательно его учитывать.
С точки зрения построения портфеля она подчеркивает «премию за разнообразие», которую приносит биткойн, а не просто спекуляцию на криптовалюте.
Исходный текст: «У нас не было ни одного действительно нового класса активов с акциями в 1600-х... учреждения должны это учитывать.»
Целевая цена биткойна на 2030 год: 1,5 миллиона долларов.
Она считает, что биткойн станет частью глобальной валютной системы, особенно после того, как глобальные учреждения начнут его учитывать; его предложение крайне ограничено, а спрос растет быстро.
Кэти Вуд многократно подчеркивала важность «правила, движущего валютной системой», биткойн является решением, которого она ждала с 1971 года, когда доллар вышел из золотого стандарта.
Исходный текст: «Наш прогноз на 2030 год - 1,5 миллиона долларов... это очень большая идея, потому что это новый класс активов.»
В 2015 году купила биткойн за 250 долларов.
Кэти Вуд рано инвестировала в биткойн, в основном из-за академических исследований, а не спекуляций; ее профессор Арт Лаффер побуждал ее смотреть на биткойн с экономической точки зрения.
Она упоминает, что тогда её подвергали сомнению и высмеивали, но это укрепило ее уверенность в своих оценках технологических трендов.
Исходный текст: «Мы вошли примерно за 250 долларов... люди думали, что мы делаем это как маркетинговый трюк.»
Три основных столпа ценности биткойна: учреждения, молодежь и развивающиеся страны.
Она подчеркивает, что истинная точка взрыва биткойна не исходит от американских розничных инвесторов, а от постепенного признания со стороны глобальных учреждений, естественной близости поколения Z и сильного спроса на стабильность валюты в развивающихся странах.
Она особенно упоминает, что в таких странах, как Венесуэла и Турция, биткойн и стейблкоины являются «страховкой» для простых людей против гиперинфляции.
Исходный текст: «Три строительных блока... институциональный, цифровое золото и развивающиеся рынки.»
Система биткойнов с 2009 года не была взломана, это «самая безопасная вычислительная сеть».
Она использует это, чтобы показать, что технологическая основа биткойнов не является спекулятивной схемой, а представляет собой коренную и очень прочную финансовую инфраструктуру интернета.
Она считает, что биткойн более надежен, чем традиционная финансовая система, и его «не взломанность» является наилучшим подтверждением доверия.
Исходный текст: «Базовый уровень не был взломан с 2009 года... сколько систем могут это сказать?»
Искусственный интеллект и автономное вождение: универсальная платформа эпохи ИИ.
Целевая цена акций Tesla на 2030 год: 2600 долларов.
Кэти Вуд предсказывает, что цена акций Tesla вырастет в 10 раз, из которых 90% стоимости будет связано с будущей сетью роботакси.
Она называет это «iPhone эпохи автономного вождения», и как только это произойдет, это станет одной из крупнейших платформ в мире.
Исходный текст: «Наш прогноз через пять лет - 2600 долларов... 90% от платформы роботакси.»
Будущие автомобили не будут потребительскими товарами, а «машинами для заработка».
Она предполагает, что обычный человек сможет арендовать свой Tesla, зарабатывая днем и возвращая его вечером.
Она говорит: «Это новая форма производительности», которая отражает «воспроизводимость» будущих активов.
Исходный текст: «Ваш Tesla может отвезти вас на работу, а затем выйти и зарабатывать деньги в течение дня.»
Автономные такси в будущем принесут 8–10 триллионов долларов дохода.
Это один из ее самых важных прогнозов о экономике ИИ, сравнивая эту технологию с появлением интернета и мобильных телефонов.
Она говорит: «Глобальный ВВП составляет 130 триллионов долларов, 10 триллионов уже является огромной частью ВВП.»
Исходный текст: «Сеть автономных такси будет стоить от 8 до 10 триллионов долларов... это изменит игру.»
Рынок гуманоидных роботов может достичь 26 триллионов долларов в будущем.
Она считает, что это будет более революционным, чем автономные такси, хотя сейчас это все еще на ранней стадии.
Она упомянула «конечную цель» Илона Маска: роботы могут заправить иглу.
Исходный текст: «Илон не будет удовлетворен, пока эти роботы не смогут заправлять иглу... мы ожидаем рынок в 26 триллионов долларов.»
Раздел о медицинских технологиях: ИИ перепишет жизнь науки.
Технология AI+мультиомика позволяет раннюю диагностику рака, даже на «нулевой стадии».
Она считает, что это самый мощный вклад ИИ в благосостояние человечества, позволяющий обнаруживать рак на самых ранних стадиях.
Она подчеркивает, что это результат интеграции мультиомных (генетика, РНК, белки) технологий.
Исходный текст: «Мы можем диагностировать рак на первой стадии, возможно, даже раньше.»
Crispr раз и навсегда лечит серповидноклеточную анемию, уже есть доходы.
Она подчеркивает, что это не отдаленное будущее, а случай ИИ в медицине, который «может приносить деньги уже сейчас».
Она фокусируется на практическом внедрении технологий, а не на теоретических прорывах.
Исходный текст: «Crispr Therapeutics... с одним лечением... уже генерирует доход.»
Технологические тренды и инвестиционная логика.
В следующие 5 лет глобальный рост ВВП может достигнуть 7,3%.
Она считает, что пять крупных технологических платформ будут способствовать «второй промышленной революции».
Она сравнивает этот темп роста с 0,6% в 1500-1900 годах и 3% после промышленной революции, полагая, что мы находимся на пороге взрывного роста.
Исходный текст: «На основе наших платформ рост ВВП может ускориться до 7,3%.»
Закон Райта является основным основанием для инвестирования в технологические компании.
Все технологии, в которые она инвестирует, должны соответствовать «закону, согласно которому единичная стоимость уменьшается экспоненциально с масштабом».
Она подчеркивает, что технологии «по своей природе дефляционные», и чем более они зрелые, тем дешевле.
Исходный текст: «Закон Райта... как быстро будут снижаться затраты... самый важный показатель, который мы используем.»
Эпоха без кодирования: человечество больше не пишет код.
Она упоминает, что «vibe coding» заменит традиционных программистов, и любой сможет писать программное обеспечение на естественном языке.
Она говорит, что ARK сама использует эту технологию для замены внутренних инструментов.
Исходный текст: «Мы заменяем программное обеспечение, используя естественный язык... настройка взорвется.»
Раздел о инвестиционных рекомендациях: будущие возможности для обычных людей.
Если бы я могла инвестировать только в одну акцию, я бы выбрала Tesla.
Она считает, что Tesla является пересечением трех крупных трендов: ИИ + энергия + роботы.
Она говорит, что это суждение основано на модели оценки, в которой «стоимость гуманоидных роботов еще не учтена».
Исходный текст: «Если бы я должна была дать вам одну акцию - это была бы Tesla... гуманоидные роботы даже не оценены.»
ARK ETF - хороший способ для обычных людей инвестировать в инновационные активы.
Она рекомендует использовать метод «средней стоимости» через ARK ETF для инвестирования в следующие 10 лет.
Она считает, что даже если инвестировать всего 1000 долларов, можно получить технологические дивиденды через ETF.
Исходный текст: «Постепенное инвестирование в наш ETF... вы получаете доступ к 35 компаниям-лидерам инноваций.»
Вот десять объектов, которые она рекомендует.
Она подчеркивает, что это «то, что может купить любой в открытом рынке», и это также высоко доверенные объекты, выбранные ее командой на основе пяти будущих технологических трендов.
Она говорит: «Эти компании охватывают несколько областей, это не только ИИ, но и интеграция энергии, генетики, робототехники и других инновационных платформ.»
Исходный текст:
Tesla
Coinbase
Palantir
Crispr Therapeutics
Archer Aviation
Shopify
Roblox
Roku
Robinhood
TSMC
Социальная структура и будущие изменения.
Уровень безработицы в эпоху ИИ не увеличится, а возможно, даже снизится.
Она считает, что ИИ не приведет к массовой безработице, а, наоборот, из-за старения населения и уменьшения рабочей силы уровень безработицы снизится.
Структурный дефицит рабочей силы делает ИИ инструментом дополнения, а не угрозой замещения.
Исходный текст: «Я думаю, что [безработица] останется на том же уровне или снизится... потому что бэби-бумеры выходят на пенсию.»
Будущие компании будут заменены «индивидуальными экономиками».
Она считает, что DAO, биткойн и другие технологии подорвут традиционную корпоративную структуру, и индивидуумы смогут обеспечивать себя через инвестиции и творчество.
Она говорит, что «компании - это просто соглашение», и сочетание технологий и финансов создаст новые организационные формы.
Исходный текст: «Возможно, эта идея корпорации, как мы ее знаем, радикально изменится.»
ИИ проникает в правительство, и американская FDA первой получает выгоду.
Она говорит о том, что наблюдает, как FDA использует ИИ для одобрения лекарств, что значительно увеличивает скорость и эффективность, и это первый шаг к технологической реформе правительства.
Она использует это, чтобы поддержать идею Илона о «технологическом управлении правительством».
Исходный текст: «Я наблюдаю за этим в FDA... как они начинают использовать ИИ, это феноменально.»
Розничная торговля будет заменена ИИ-личными помощниками, покупки будут «предсказаны».
Она предсказывает, что в будущем у каждого будет свой ИИ-помощник для покупок, который будет знать, что вам нужно, даже раньше вас.
Она говорит: «Я ненавижу шопинг, я не могу дождаться».
Исходный текст: «Они будут предвосхищать наши желания... Я ненавижу шопинг, не могу дождаться.»
Цифровые активы и революция платформ.
Цифровые активы - это «коренная финансовая структура интернета».
Она настоятельно рекомендует отказаться от термина «Крипто» и использовать «Цифровые активы» для определения будущей инфраструктуры Web3.
Она считает, что «Крипто» звучит как подпольная сделка, а цифровые активы - это основа экономики.
Исходный текст: «Давайте перестанем называть это криптовалютой. Это действительно цифровые активы - это легитимизирует это.»
Coinbase является «светилом соблюдения норм» в цифровой финансовой революции.
Она инвестирует в Coinbase не только потому, что он приносит прибыль, а потому что он обучает регуляторов и является важным катализатором легализации отрасли.
Она сказала: «Они не позволили Америке упустить эту инновацию.»
Исходный текст: «Они боролись с регуляторами... помогли политикам понять.»
