#SpotVSFuturesStrategy Конечно! Вот "101" руководство для начинающих о стратегии #SpotVSFutures — что это такое, как это работает и почему это используется.

💡 Что такое стратегия #SpotVSFutures ?

Стратегия #SpotVSFutures включает в себя торговлю как спотовыми, так и фьючерсными рынками для криптовалюты (или другого актива), чтобы использовать ценовые различия или хеджировать риски. Она часто используется арбитражными трейдерами, хеджерами и нейтральными трейдерами.

🧩 Ключевые концепции

1. Спотовый рынок

Вы покупаете или продаете фактический актив (например, Bitcoin или Ethereum).

Пример: Покупка BTC на Binance по текущей рыночной цене.

2. Фьючерсный рынок

Вы торгуете контрактом, который отражает цену актива в будущем.

Пример: Покупка контракта на фьючерсы BTC, который истекает через месяц.

🔍 Почему существует разница в цене?

Цены на фьючерсы могут отличаться от спотовых цен из-за:

Ставок финансирования (для бессрочных фьючерсов)

Процентных ставок

Рыночных настроений

Времени до истечения (для дата-ограниченных фьючерсов)

Это ценовое различие и является основой стратегии.

📈 Основные стратегии под #SpotVSFutures

A. Арбитраж «Кэш и Перевозка» (Рыночный Нейтрал)

Купить спот, продать фьючерсы.

Прибыль от разницы (также известной как базис) между ценами фьючерсов и спотовыми ценами.

Общая практика, когда фьючерсы торгуются с премией (контанго).

Цель: Зафиксировать безрисковую или низкорисковую прибыль.

B. Обратный Кэш и Перевозка

Продать спот, купить фьючерсы.

Используется, когда фьючерсы торгуются со скидкой (бэктейшн).

Цель: Получить прибыль от сходимости между фьючерсами и спотом при истечении контракта.

💰 Пример арбитража спота и фьючерсов

Предположим:

Спотовый BTC = 60,000 $

1-месячные фьючерсы BTC = 61,200 $

Вы можете:

Купить 1 BTC спотово: -60,000 $

Продать 1 BTC фьючерс: +61,200 $

При истечении:

Цены фьючерсов и спота сходятся (например, обе теперь по 60,500 $).

Продайте BTC, который вы купили: +60,500 $

Купите обратно фьючерсный контракт по 60,500 $: -60,500 $

Чистый результат: 1,200 $ прибыли зафиксировано заранее.

🧠 Риски, которые нужно учитывать

Риск исполнения: Скользящие или задержки между ордерами.

Риск ставки финансирования: В бессрочных фьючерсах ставки могут меняться непредсказуемо.

Риск биржи: Хранение, сбои или лимиты на вывод.