Оценка торговой стратегии является критически важным процессом для определения ее эффективности и устойчивости. Недостаточно, чтобы стратегия просто генерировала прибыль; она также должна делать это последовательно и с приемлемыми уровнями риска. Эта оценка обычно включает как количественные метрики, так и качественную оценку.
Ключевые метрики для оценки стратегии:
* Чистая прибыль/убыток: Самая базовая мера, показывающая общую прибыль или убыток, сгенерированные за определенный период.
* Общая доходность: Процентное увеличение или уменьшение начального капитала.
* Процент выигрышных сделок (или процент побед): Процент прибыльных сделок от общего числа сделок. Высокий процент побед не гарантирует прибыльность, если убытки от проигрышных сделок значительно больше.
* Соотношение риска и вознаграждения: Средняя прибыль выигрышных сделок по сравнению со средней убытком проигрышных сделок. Положительное ожидание требует, чтобы средняя прибыль была больше средней убытка, или очень высокий процент побед.
* Ожидание: Эта метрика показывает среднюю прибыль или убыток, которые вы можете ожидать от сделки в долгосрочной перспективе, учитывая как процент побед, так и средние размеры прибыли/убытка.
* Максимальная просадка (MDD): Наибольшее падение от пика до впадины в вашей кривой капитала. Это критическая метрика риска, указывающая на максимальный капитал, который вы могли бы потерять с высокого уровня перед восстановлением. Более низкая MDD, как правило, лучше.
* Коэффициент Шарпа: Широко используемая метрика, которая измеряет доходность с учетом риска. Она оценивает доход, полученный на единицу принятого риска. Более высокий коэффициент Шарпа указывает на лучшую производительность относительно риска.
* Формула: (R_p - R_f) / \sigma_p
Где:
R_p = Доходность портфеля
R_f = Безрисковая ставка
\sigma_p = Стандартное отклонение избыточной доходности портфеля
* Фактор прибыли: Соотношение валовой прибыли к валовому убытку. Фактор прибыли выше 1 указывает на прибыльную стратегию. Обычно фактор прибыли 1.75 или выше считается хорошим.
* Фактор восстановления: Измеряет, как быстро стратегия восстанавливается после просадок.
Процесс оценки: