#SpotVSFuturesStrategy Спот против Фьючерсов: Основные Концепции

1. Спотовый Рынок:

* Определение: Непосредственная покупка и продажа актива по его текущей рыночной цене для немедленной (или почти немедленной) доставки.

* Владение: Вы получаете прямое владение базовым активом.

* Расчет: Мгновенный.

* Ценообразование: Определяется реальным предложением и спросом.

* Цель: Прежде всего для прямых инвестиций, долгосрочного удержания или немедленного потребления/использования актива.

2. Рынок Фьючерсов:

* Определение: Торговля стандартизированными контрактами на покупку или продажу актива по заранее установленной цене на конкретную будущую дату.

* Владение: Вы не владеете базовым активом напрямую, только контрактом.

* Расчет: На будущую дату (истечение контракта) или путем закрытия позиции до истечения.

* Ценообразование: Основано на текущей спотовой цене, процентных ставках, дивидендах, стоимости хранения (склад, страхование и т. д.) и времени, оставшемся до истечения. Может быть в контанго (цена фьючерса > спотовая цена) или бэквардации (цена фьючерса < спотовая цена).

* Цель: Прежде всего для хеджирования, спекуляций и арбитража.